原标题:Best:IPO及创业板上市招股说明书

　　 　　无锡百世精机股份有限公司计划***公开发行后在创业板上市，投资风险较大。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大的特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险和公司披露的风险因素，审慎做出投资决策。无锡贝斯特精密机械股份有限公司无锡虹桥路801-2702号IPO招股说明书保荐人(主承销商)(广东省深圳市福田区中心三路8号卓悦时代广场(二期)北座)无锡贝斯特精机股份有限公司IPO并在创业板上市招股说明书本次IPO股票类型***普通股(a股)公司本次拟发行不超过5，000万股 发行后公开发行股票数量的核算。每股面值1.00元，每股发行价格为9.59元/股。预计发行日期为2016年12月30日。发行后拟上市的深交所总股本不超过2亿股(主承销商)。中信证券股份有限公司招股说明书签署日期2016年12月8日1无锡百世精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。发行人声明发行人及全体董事、监事、***管理人员承诺招股说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。发行人、全体董事、监事、***管理人员、控股股东、实际控制人、 发行人的保荐人和承销证券公司承诺，因发行人招股说明书及其他信息披露材料中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者。证券服务机构承诺，因其为发行人公开发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，应当予以赔偿。保荐机构承诺，为发行人***公开发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，向投资者先行赔偿。公司的负责人， 主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证招股说明书中的财务会计信息真实、完整。中国证监会对本次发行作出的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何相反的陈述都是错误的。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，其经营和收益的变动由发行人负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主进行投资决策，依法承担股票发行后因发行人经营和收益变化或股价变化而导致的投资风险。2无锡百世精机股份有限公司招股说明书重要提示: ***公开发行股票并在创业板上市。本次发行前股东自愿锁定所持股份的承诺(一)公司控股股东Best的投资承诺:自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不直接或间接转让或委托他人管理公司已发行的股份，也不直接或间接回购公司已发行的股份。锁定期满后两年内减持控股公司股份的，股票减持价格不得低于公司***公开发行股票的发行价格(如分红、派息、送股、资本公积转增股本等。，为按相应比例进行除息调整后的比较发行价格。 以下统称为发行价格)；若公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，或公司上市后6个月末股票收盘价低于发行价，百世投资持有公司股票的锁定期自动延长6个月。减持公司股份时，应当事先书面告知公司其减持意图和拟减持的数额，公司应当及时公告。自公告之日起三个交易日后，***佳投资者可以减持公司股份。违反上述承诺或者法律强制性规定减持公司股份的，违法减持公司股份所得 (以下简称违法减持所得)归公司所有。违规减持所得未上交公司的，公司有权扣留与应上交公司的违规减持所得金额相等的应付现金股利。(二)实际控制人曹玉华及其近亲属谢思轩(曹玉华的配偶)、一草(曹玉华的女儿)、陈斌(一草的配偶)、曹玉德(曹玉华的哥哥)、毛业兴(谢思轩姐姐的孩子)承诺自证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理其在本次发行前直接或间接持有的公司。本人及近亲属减持公司股份时，应事先书面告知公司其减持意向及拟减持的金额。 公司会及时发布公告。自公告之日起三个交易日之后，我们可以减持公司股份。3无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书本人及近亲属违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股份的，本人及近亲属承诺违法减持公司股份所得收益归公司所有。如果我未能将违规减持所得上交公司，公司有权扣留应付给我的现金分红，相当于我应上交公司的违规减持金额。(3)发起人股东金世豪， 承诺自公司股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理其截***上市日已直接或间接持有的公司全部或部分股份，也不被公司回购。(4)主办股东上海惠始承诺，自公司股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理其在公司股票公开发行前直接或间接持有的股份，也不被公司回购。(五)发起人股东信实投资承诺:自公司股票上市之日起12个月内，除董事外，不转让或委托他人管理其直接或间接持有的在公司公开发行股票前已经发行的股份，也不被公司回购， 通过信实投资间接持有公司股份的公司监事、***管理人员。(六)担任董事、监事、***管理人员及其他关键人员的曹玉华、许、华刚、蓝恒祥、张华明、张鑫龙、陈斌、郭俊新、虞照承诺，在公司公开发行股票前，不转让或委托他人管理其通过新实投资间接持有的股份，也不被公司回购；任职期间，每年转让的股份不得超过其直接或者间接持有的公司股份总数的25%；离职后六个月内不得转让其直接或间接持有的公司股份；自公司股票上市之日起六个月内宣布辞职的， 自申报辞职之日起十八个月内不转让其直接或间接持有的公司股份；公司自公司股票上市之日起第七个月***第十二个月期间申报辞职的，自申报辞职之日起十二个月内不得转让其直接或者间接持有的公司股份。(七)董事、***管理人员曹玉华、许、蓝恒祥、张华明、张鑫龙、陈斌承诺在直接或间接持有公司股份的锁定期届满后两年内减持公司股份，减持股份的价格不低于公司***公开发行股票的发行价格(如分红、送股、无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市等)。以下统称为发行价格)；公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价的，或者公司上市后6个月末股票收盘价低于发行价格的，持有公司股票的锁定期自动延长6个月；本人不会因工作变动或辞职而放弃上述延长锁定期的承诺。二。公司发行上市后的股利分配政策(一)公司利润分配的原则公司实行持续、稳定、科学的利润分配政策。公司的利润分配应注重对投资者的合理回报，着眼于公司的长期和可持续发展， 并根据公司盈利情况和生产经营发展的实际需要，结合对股东的合理回报、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，制定本年度的利润分配方案。(二)公司的利润分配政策。公司的利润分配可以采取现金、股票、现金和股票相结合或法律允许的其他方式；在利润分配方式上，现金股利优先于股票股利。符合现金分红条件的，应当使用现金分红进行利润分配。根据实际经营情况，中期可以分配红利。2.当公司快速成长，且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时， 可以在实施上述现金红利分配的同时分配股票红利。3.公司进行现金分配。应同时满足以下条件:(1)公司本年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损和提取公积金后的税后利润)为正；(2)审计机构对公司年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告，中期分红除外；(3)公司无重大投资计划或重大现金支出(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大现金支出是指公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司***近一期经审计净资产的30%。5无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***公开发行股票并在创业板上市。4.在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%(含20%)。(三)公司现金分红政策1。公司董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资本支出安排等因素。，区分以下情况，按照《公司章程》规定的程序提出差异化的现金分红政策:(1) 若公司发展阶段成熟，且无重大资本支出安排，进行利润分配时，现金分红应***少占当期利润分配的80%；(2)公司发展阶段成熟且有重大资本支出安排的，进行利润分配时，现金分红占当期利润分配的比例***少应达到40%；(3)公司处于成长期且有重大资本支出安排的，进行利润分配时，现金分红占当期利润分配的比例***少应为20%；如果难以区分公司发展阶段，但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定办理。2.公司制定现金分红的具体方案时， 董事会应当对公司现金分红的时机、条件和***低比例、调整条件和决策程序要求进行认真研究和论证，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征求中小股东的意见，提出分红议案，直接提交董事会审议。在股东大会审议现金分红具体方案前，公司应通过各种渠道积极与股东特别是中小股东沟通，充分听取他们的意见和要求。 并及时解答他们的疑问。3.公司应严格执行《公司章程》确定的现金分红政策和股东大会审议通过的具体现金分红方案。确需调整或变更公司章程确定的现金分红政策的，应符合公司章程规定的条件，并经详细论证后履行相应的决策程序。经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。4.股东非法占用公司资金的，公司应当扣除该股东分配的现金红利，用于偿还被占用的资金。5.公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定和执行情况。6无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市(四)公司利润分配的决策程序和机制1 .公司年度利润分配方案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供求情况制定。2.独立董事应当对利润分配方案发表明确的独立意见。3.公司监事会将对利润分配方案进行审议并发表书面意见。监事会应对董事会和经理层执行公司利润分配政策和决策程序的情况进行监督。 并应针对年度内未提出的利润分配方案，对相关政策和方案的执行情况作出专项说明和意见。4.利润分配方案经董事会审议通过后，提交股东大会审议通过。公告董事会决议时，应同时披露独立董事的独立意见和监事会的审核意见。公司董事会、监事会和股东大会在公司利润分配方案的研究、论证和决策过程中，充分听取中小股东的意见，及时解答他们的关切。(5)利润分配政策调整的决策程序。公司因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化需要调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。2.公司利润分配政策需要变更的，董事会应当拟定变更方案，经独立董事同意并发表明确独立意见后，提交董事会、监事会审议，然后提交股东大会以特别决议(即出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上)审议通过。公司报告期内的股利分配情况，发行后的股利分配政策、 和股东分红回报规划详见本招股说明书第九节财务会计信息及管理分析。三。稳定股价计划公司制定了上市后稳定公司股价的计划。现公司及控股股东、董事、***管理人员就稳定公司股价做出如下承诺:7无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(一)启动股价稳定措施的前提条件和停牌条件。若公司股价在a股正式上市后三年内连续20个交易日闭市，(如因派发现金红利、送股、股本转增股本、发行新股等除权、除息。, 应按照深圳证券交易所的相关规定予以恢复，下同)，均低于公司***近一期经审计的每股净资产，公司将根据法律、法规及《公司章程》制定并实施股价稳定措施。公司股票连续五个交易日收盘价高于***近一期经审计的每股净资产的，可以暂停实施股价稳定措施。(二)稳定公司股价的措施及实施顺序公司需要采取股价稳定措施时，可以根据公司实际情况和股票市场情况，按照以下优先顺序实施股价稳定措施:控股股东增持公司股票； 公司董事、***管理人员增持公司股份；公司回购了公司股份。实施股价稳定措施不能导致实施后公司股权分布不符合法定上市条件。1.自触发稳定股价义务之日起10个交易日内，公司控股股东应当通过增持公司股份稳定公司股价，并向公司送达书面增持公司股份通知书(以下简称“增持通知书”)。增持公告应当包括增持股份数量、增持价格、增持期限、增持目标等相关内容。公司控股股东应当自触发稳定股价义务之日起3个月内， 上市后以不低于公司场所累计现金分红15%的资金增持公司股份。且持有价格不高于公司***近一期经审计的每股净资产。2.公司董事(不含独立董事，下同)和***管理人员应当在触发稳定股价义务之日起10个交易日内，向公司送达增持通知书，增持通知书应当包括拟增持股份数量、增持价格、增持期限、增持目标等相关内容。上述人员自触发稳定股价义务之日起3个月内，以不低于其上一年度从公司获得的税后报酬总额15%的资金增持公司股份， 且增持价格不得高于公司***近一期经审计的每股净资产。3.控股股东、公司董事、***管理人员自触发稳定股价义务之日起3个月内未实际履行增持义务的，公司董事会应当公告自触发稳定股价义务之日起4个月内回购公司股份的方案，包括但不限于回购股份的数量、 无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的价格区间、回购资金来源、回购对公司股价和公司经营的影响等。 并发出了召开股东大会的通知。公司股东会对回购股份作出决议。 公司的控股股东、董事和***管理人员应参与该等事项的表决，并投赞成票。公司按照股东大会决议和上市公司股份回购的有关规定执行。回购股份的价格不高于公司***近一期经审计的每股净资产。公司根据股东大会决议以自有资金回购股份的，公司应当在当年及以后年度向控股股东支付的现金股利、向未履行增持义务的董事、***管理人员支付的现金股利中扣除其未履行增持义务对应的金额。如果公司股东大会未能通过股份回购议案， 公司应当接管当年及以后年度未履行上述股价稳定义务的控股股东、董事、***管理人员应得的现金分红，以及未履行上述义务的董事、***管理人员应得的薪酬。返还给公司的金额等于上述控股股东对应的金额， 应当履行增持义务的董事和***管理人员。公司持有的回购股份无表决权，不参与公司分红。公司回购的股份原用于减少公司注册资本、奖励对公司有贡献的员工或股东大会决定的其他用途。回购的股份用于减少公司注册资本的，公司应当自回购之日起十日内注销，回购的股份用于奖励对公司有贡献的职工的，公司应当自回购股份之日起一年内实施。4、如单个会计年度内，公司股价多次触发启动股价稳定措施的前提条件。(不包括在本次股价稳定措施实施后及发行人公告之日，股票收盘价仍连续20个交易日低于***近一期经审计的每股净资产的情形)，上述股价稳定方案继续实施，但(一)控股股东在单个会计年度内累计用于增持公司股份的资金不得超过公司上市以来累计现金分红的50%；(二)在单个会计年度内，公司董事、***管理人员累计增持公司股份不超过其上一年度从公司领取的税后薪酬总额的50%；(3) 公司单个会计年度累计回购股份的金额不得超过公司上一年度经营活动产生的现金流量净额的20%。9无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书5页。本公司、本公司董事、***管理人员及控股股东在履行上述持有或回购义务时，应当按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及其他适用的监管规定进行股票交易，并履行相应的信息披露义务。6.本预案的任何修改须经股东大会审议通过，并经出席股东大会的股东所持有表决权股份总数的三分之二以上通过。7.上市后三年内， 公司新任董事、***管理人员也需履行上述义务。并且必须在公司正式录用前签署与本提案相关的承诺书。四。招股说明书虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的接受(一)发行人承诺本次发行上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司***公开发行股票上市后发行并上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件产生重大、实质性影响的， 公司将回购公司发行的全部新股。因本公司本次发行上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将就上述事项对投资者进行赔偿。(2)发行人控股股东承诺，上市后公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件产生重大、实质性影响的，将回购原向投资者转让的股份和原限售的股份。(3)发行人实际控制人、董事、监事、***管理人员承诺，如果公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资者在证券交易中遭受损失的，将补偿投资者的损失。10无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(四)保荐人承诺，因发行人***公开发行所制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，向投资者先行赔偿。(5)发行人律师承诺，本所为发行人***公开发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将对投资者进行赔偿。(六)发行人会计师承诺，本所为发行人***公开发行股票出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将赔偿投资者的损失。(7) 资产评估机构承诺，如本机构为发行人***公开发行制作和出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将对投资者进行赔偿。五、本次公开发行前持股5%以上股东的持股意向和减持意向(一)控股股东百世投资承诺:百世投资将严格遵守公开发行前对公司直接或间接持有的股份进行流通限制和自愿锁定的承诺，在限售期内不出售公司公开发行前直接或间接持有的股份。上述锁定期届满后两年内，在符合下列条件的前提下， 还原可以进行:1 .上述锁定期届满，不存在锁定期延长的情况。如果有延长禁售期的，就延长；2.在对投资者进行赔偿的情况下，Best Investment已完全承担赔偿责任；3.Best Investment减持发行人股份时，减持价格不会低于发行价格；4.百世投资承诺在符合中国证监会和证券交易所相关法律法规的情况下减持，并提前三个交易日公告。11无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市如果未能履行上述承诺，Best Investment将把出售股份的收益(如有)移交给公司。(二)实际控制人曹玉华， 承诺本人将严格遵守本人在本次公开发行前对直接或间接持有的公司股份的流通限制和自愿锁定所作出的承诺，在限售期内不出售本次公开发行前直接或间接持有的公司股份。上述锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可以进行减持:1。上述锁定期届满不延长锁定期，有延长锁定期的，予以延长；2.如果我需要对投资者进行赔偿，我已完全承担赔偿责任；3.我减持发行人股份时，减持价格不会低于发行价格。且每年减持比例不得高于本人直接或间接持股总额的25%； 4.本人承诺遵守中国证监会和证券交易所的相关法律法规减持，并提前三个交易日公告。如果我未能履行上述出售股份的承诺，我将把出售股份的收益(如有)上缴公司。不及物动词关于填补本次公开发行摊薄即期回报的措施和承诺(一)本次公开发行摊薄即期回报的风险及其对公司主要财务指标的影响分析。公司本次拟发行不超过5，000万股，其中公司拟发行新股数量不超过5，000万股。本次公开发行募集资金投资项目的收益实现需要一定的周期。本次发行完成后，如果短期内不能增加公司利润， 公司的净资产收益率和每股收益将面临下滑的风险。由于公司业绩受宏观经济、下游行业波动等诸多因素影响，公司未来业绩难以预测。假设:公司本次发行5000万股新股；本次公开发行于2016年12月底完成；2016年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润与2015年无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的净利润相同，即834.675万元；不考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况(如财务费用、投资收益等)的影响。基于上述假设， 本次公开发行摊薄即期回报对公司每股收益的影响如下:2016度/2016年12月31日本次发行后总股本(万股)15，000.00 20，000.00归属于母公司所有者的净利润(万元)8。346.75(扣除非经常性损益后)模拟基本每股收益(元/股)0.56 0.42模拟稀释每股收益(元/股)0.56 0.42特此提醒投资者注意本次发行可能摊薄即期回报的风险。详情请参考“十四。募集资金项目的风险”在本募集说明书第四节“风险因素”中。(二)董事会选择本次发行的必要性和合理性1。本次发行是公司战略发展和行业发展的需要。自成立以来，公司一直专注于研发、 精密零件和夹具的生产和销售。经过多年的努力，公司形成了汽车零部件、飞机客舱部件、夹具等多条产品线。在汽车零部件领域，公司形成了强大的技术优势，其产品得到客户的广泛认可。然而，随着汽车工业的不断发展和技术创新，客户对涡轮增压器压气机叶轮等精密零部件的要求也不断提高。本次募投项目新建全加工叶轮和高压共轨燃油泵体生产线，是对行业发展趋势和产品升级换代的快速响应和重要举措。本次募投项目实施后，公司将对叶轮等精密零部件进行技术升级，扩大生产规模。 这是公司保持核心竞争力的关键。随着中国商用大飞机项目的推进和以新一代战斗机为代表的军用飞机市场的扩大，中国航空工业将迎来快速增长。飞机生产是资金密集型和技术密集型产业，自动化设备需求量大。公司本次拟投资的飞机机身自动钻铆系统和夹具生产自动化系统是基于航空工业自动化升级的需求。项目投产后，将成为公司新的经济增长点和利润来源，符合公司实现持续快速发展战略的客观要求。2.本次发行是公司拓宽融资渠道，实现跨越式发展的需要。13无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***发行股票并在创业板上市。作为一家非上市民营企业，一直以来主要通过自身业务积累和银行贷款进行融资。随着公司业务规模的不断扩大，公司用于原材料采购、产品生产和市场营销所需的资金规模逐渐增加。同时，为了保持其技术优势，R&D投资和引进高层次人才的资金需求也不断增加。公司原有的单一融资渠道已经不能满足公司业务快速发展的资金需求。本次发行后，公司可通过资本市场拓展多元化融资渠道，提高公司抗风险能力和市场竞争力，有效推动公司抓住市场机遇， 迅速扩大生产和服务规模，实现跨越式发展。3.本次发行对于吸引和留住***人才，完善人才梯队建设十分必要。公司的精密零部件和夹具业务具有明显的技术密集型特征，人才是公司生产经营活动中的关键要素之一。随着行业的不断发展，公司需要吸引更多技术研发、运营管理、市场营销等方面的***人才。本次发行可以提高公司的市场地位和资金实力，吸引行业内***人才加入公司，保持原有团队的稳定，进一步完善公司的人才梯队建设。4.本次发行对于提高公司知名度和品牌影响力是必要的。经过多年的发展， 公司与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒、石波(IHI)、博格华纳、皮尔博格、BE航空、上汽通用、柴蔚、Fast等国内外知名企业建立了合作关系。发行后将进一步提升公司知名度和品牌影响力，为公司实现客户积累、市场拓展和业务增长提供助力。(三)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系。详情请参阅「三。高端自动化加工设备及精密零部件制造项目”。(四)公司在人员、技术、市场等方面的储备。自成立以来，公司一直专注于精密零件和夹具的研发、生产和销售， 并根据客户的定制产品需求不断开发和积累新技术。目前，公司已经形成了标准化、系统化、流程化的研发体系，积累并获得了大量专利技术，形成了自己的技术竞争优势。14无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。在人才梯队建设方面，公司通过自我培养和引进国外人才，形成了稳定的技术研发团队和强大的销售团队，为公司持续的技术研发和产品销售提供了有力支撑。经过多年的市场拓展，公司与相关领域的客户建立了长期的联系。在精密零部件业务上，公司与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒等都有合作。(博世马勒)、石博(IHI)、博格华纳、皮尔博格等***汽车涡轮增压器及发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作；在航空领域，公司与BE航空公司建立了良好的业务合作关系。在夹具业务方面，公司已成为上汽通用、柴蔚和Fast的主要供应商之一。公司在上述领域积累的稳定客户基础为本次发行募集投资项目的顺利实施提供了良好的市场基础。(五)填补摊薄即期回报的措施为减少本次公开发行对摊薄后公司即期回报的影响，公司拟通过加快实施本次公开发展银行募集投资项目，加大市场开发力度， 提高公司信息化水平，管理水平等，以提高资产质量，增加销售收入，增加未来收入，实现可持续发展来填补回报。另外，公司的发展本质上还是靠人才。公司将加大人力资源的开发和配置，完善人才培养和引进机制，吸引和团结人才，培养和锻炼人才，进一步加强廉洁高效的员工队伍建设，特别是骨干队伍建设，为公司整体发展战略提供人力资源保障。公司将通过上述各项措施增加利润，保护投资者利益。(6)公司控股股东、实际控制人的承诺， 公司董事和***管理人员有效执行填表措施是为了维护公司和全体股东的合法权益，确保填表措施能够有效实施。公司全体董事、***管理人员根据《中国证券监督管理委员会关于重大资产重组***发行与再融资及摊薄即期回报有关问题的指导意见》(证监会公告[2015]31号)的要求，作出如下承诺:1 .承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不采用无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的招股说明书损害公司利益；2.承诺约束我(作为董事和/或***经理)的职务消费行为； 3.承诺不利用公司资产从事与履行职责无关的投资和消费活动；4.承诺董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度将与公司填补回报措施的执行情况挂钩；5.承诺将公布的公司股权激励(如有)的行权条件与公司填补回报措施的实施情况挂钩。公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司利益。总而言之， 保荐机构认为，发行人对本次发行即期回报的摊薄预期是合理的。公司作出的填补即期回报的措施及相关承诺主体的承诺符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中保护中小投资者合法权益的精神。七。本次发行前累计未分配利润的分配根据公司2014年第五次临时股东大会决议，本次公开发行股票前累计未分配利润由本次公开发行股票后的新老股东共同分享。八。未履行承诺的约束措施发行人、发行人控股股东、 发行人董事、监事和***管理人员出具的关于发行人股份限售和自愿锁定的承诺。保证***公开发行的所有文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺，赔偿投资者因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏在证券交易中遭受损失的承诺，避免同业竞争、规范关联交易的承诺，发行人回购股份的承诺，发行人控股股东回购股份的承诺。在实际执行过程中，上述责任主体违反***公开发行时所作公开承诺的，应当采取或者接受以下措施:1 .在相关监管部门要求的期限内改正；2、给投资者造成损失， 损失赔偿；3、违法所得，按有关法律法规处理；16 无锡贝斯特精机股份有限公司 ***公开发行股票并在创业板上市招股说明书 4、如该被违反的承诺属可以继续履行的,将继续履行该承诺；5、其他根据届时规定可以采取的措施。九、发行人提醒投资者特别关注本招股书第四节披露的风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,请认 真阅读本招股说明书"第四节、风险因素"章节的全部内容。十、保荐机构对发行人具备持续盈利能力的核查结论意见 报告期内,发行人主营业务规模不断扩大,保持了良好的成长性。发行人通 过不断加快产品的创新速度、提高精密加工工艺水平、进一步深化与客户的战略 合作等方式满足客户快速增长的市场需求。本次募集资金运用围绕发行人主营业 务,将有助于进一步扩大规模,提高自主创新能力,保持并增强业绩成长性。经核查,保荐机构认为,发行人具备持续盈利能力。十一、发行人财务报告审计截止日后主要经营状况 公司***近一期审计报告的审计截止日为 2016 年 6 月 30 日,公司提示投资者 关注本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况,详 见本招股说明书之"第九节 财务会计信息与管理层分析"之“十七、审计截止日期后财务报告的主要经营情况”。江苏公证对公司2016年第三季度财务报表进行了审查，并出具了无保留意见的审查报告(苏公W[2016]E1625号)。董事会、监事会及其董事、 本公司监事和***管理人员已经发表专项声明，保证本公司2016年第三季度财务报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的责任。董事长、主管会计工作的负责人、会计机构负责人已发表专项声明，保证公司2016年第三季度财务报告的真实、准确、完整。17无锡贝斯特精机有限公司， 有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书目录本次发行概述........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................三、本次发行前股东自愿锁定所持股份的承诺....................................................3二。公司发行上市后的股利分配政策。........................................................................5 3, ................................................................................................稳定股价的计划。关于虚假记录的承诺， 招股说明书中的误导性陈述或者重大遗漏...10 V、公开发行前持股5%以上股东的持股意向和减持意向...............................11六。填补本次公开发行摊薄即期回报的措施和承诺......................12七、发行前累计未分配利润的分配......................................................................16八。对不履行承诺的约束措施......................................................................16九。发行人提醒投资者特别关注本招股说明书第四节披露的风险因素。..................17 X， 保荐人对发行人持续盈利能力的验证结论..............................17目录.............................................................................................................................18***节解释...............................................................................................................23 .一.对以下问题的一般解释..........................................................................................................23二。技术术语解释..................................................................................................24第二节概述...............................................................................................................27一、发行人简介......................................................................................................27二、 主营业务概述..................................................................................................28三。发行人的主要财务数据和财务指标..................................................................28四。..........................................................................、公司控股股东、实际控制人30 V、本次发行概况..................................................................................................六点三十， 募集资金的主要用途......................................................................................30第三节本次发行概述...............................................................................................32、本次发行的基本情况。......................................................................................32二。..................................................................................33三、本次发行的关联方、发行人与中介机构的关系..............................................................................34 18无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书四、 本次发行的重要日期:..................................................................................35第四节风险因素。.......................................................................................................36***，汽车行业周期性波动的风险......................................................................36二、下游客户的高度集中和拓展新客户的风险..................................................36三、新产品技术开发风险......................................................................................36四、因汽车大规模召回被客户索赔的风险..........................................................37 V， 税收优惠政策对公司业绩影响的风险..........................................................37六。产品价格下降的风险..........................................................................................38 VII。业务和资产规模扩张带来的管理风险..........................................................38八。增长风险......................................................................................................38九、核心技术人员流失和核心技术失密的风险..................................................38十、净资产收益率下降的风险..............................................................................39十一， 与出口业务相关的风险......................................................................................39十二。国内劳动力成本上升的风险..........................................................................39 13、应收账款中的坏账风险..........................................................................40 14、存货跌价的风险..................................................................................40十五、筹资项目的风险..............................................................................................41十六、实际控制人的控制风险..............................................................................41第五节发行人基本信息...........................................................................................42一， 发行人重组和设立..........................................................................42 2、发行人成立以来的重大资产重组..........................................................43三、发行人的股权关系..........................................................................................43四、发行人的控股子公司和参股子公司的信息..........................................................44、发行人股东及实际控制人情况......................................................................50六。发行人的股本..............................................................................................62 VII。公司正在实施的股权激励等制度安排及实施情况..........................63八， 公司员工..................................................................................................64 19无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书九、发行人、发行人主要股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员等核心人员以及本次发行的保荐机构、证券服务机构作出的重要承诺。..............................................................................................................70第六节商业与技术...................................................................................................72一、发行人的主营业务、 主要产品及其变化..................................................72二。发行人所处行业和市场竞争的基本情况..................................................84三。发行人的销售情况和主要客户........................................................................114四、发行人的采购和主要供应商....................................................................120五、与发行人业务相关的固定资产和无形资产。................................................127六。特许经营情况............................................................................................135 VII。发行人的核心技术....................................................................................136八、公司的海外业务........................................................................................144九， 未来发展和规划............................................................................................144第七节同业竞争和关联交易.................................................................................149 a、独立运作的...............................................................................................149二、同业竞争........................................................................................................150三、关联方及关联关系........................................................................................151四、 关联方交易................................................................................................152五、关联交易对财务状况和经营成果的影响....................................................158六。报告期内发行人关联交易制度执行情况及独立董事意见....................158第八节董事、监事、***管理人员与公司治理.................................................159一、董事、监事、***管理人员及其他关键人员介绍....................................159二。董事和监事的提名和选举............................................................................162三。董事、监事和***管理人员， 其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份。........................................................................................................163四。监事、***管理人员及其他核心人员的境外投资................165五、董事、监事、***管理人员及其他核心人员的薪酬........................165六。董事、监事、***管理人员及其他核心人员在其他单位兼职...167 20无锡百世精机股份有限公司IPO招股说明书及创业板上市七。公司与董事、监事、***管理人员及其他核心人员签订的协议、承诺及其履行情况........................................................................................................169 VIII。董事们， 监事和***管理人员的资格....................................................169 IX。董事、监事和***管理人员的变动....................................................169 X .组织运作和人员绩效............................................................................170十一、公司内部控制制度............................................................................177 12、公司***近三年及一期的违法违规行为................................................177 XIII。报告期内，公司资金被股东、实际控制人及其控制的企业占用和担保等情况........................................................................................................................177 14, 公司对外投资、担保事项和资金管理的制度安排和执行情况.....178 XV。发行人对投资者权益的保护............................................................182第九节财务会计信息与管理分析.....................................................................185 1、发行人***近三年的财务报表........................................................................185二、合并会计报表的范围及变动....................................................................189三， 审计意见........................................................................................................189四。后期财务信息................................................................................................190五、公司报告期内采用的主要会计政策和会计估计........................................190六。税................................................................................................................216七、分部信息........................................................................................................216八、 非经常性损益........................................................................................217 IX。主要财务指标................................................................................................221 X .盈利能力分析................................................................................................225 XI财务状况分析............................................................................................245 XII、现金流量分析............................................................................................272 XIII、或有事项、承诺和重大后期事件对发行人的影响........................274 XIV。财务状况和盈利能力的未来趋势............................................................274 XV。股利分配政策和实际股利分配........................................................277 16, 本次发行的摊薄即期回报及填补措施........................................................282十七、财务报告审计截止日期后的主要经营情况:..............................................................286 21无锡贝斯特精机有限公司， 股份有限公司***公开发行股票并募集资金使用情况创业板上市招股说明书第十节.............................................................................................286一、本次募集资金使用的基本情况....................................................................289二。募集资金专户存储安排............................................................................289三。高端自动化加工设备及精密零部件制造项目............................................290四。补充流动资金项目........................................................................................299 V， 公司自有资金先期投入........................................................................300节XI其他重要事项。.........................................................................................302一、主要合同........................................................................................................302二、对外担保........................................................................................................306三、重大诉讼或仲裁....................................................................................306第12节相关陈述。...............................................................................................308一、发行人全体董事、监事和***管理人员声明........................................308二。保荐人(主承销商)声明............................................................................310三、发行人律师表示............................................................................................311四、会计师事务所声明........................................................................................312五、验资机构声明........................................................................................313六、资产评估机构声明........................................................................................第十街314号。附件三.........................................................................................................315 22无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书***节中，除特别注明外，下列名称， 缩写或术语有以下含义:1。一般解释发行人/公司/公司指无锡贝斯特精密机械股份有限公司/贝斯特股份指无锡贝斯特精密机械股份有限公司，公司前身指公司***公开发行a股股票。无锡贝斯特投资有限公司本公司的控股股东，前身为无锡贝斯特投资，是指无锡贝斯特科技有限公司和无锡贝斯特科技集团有限公司，无锡新世投资合伙企业(有限合伙)。本公司股东信实投资是指本公司股东之一的信实投资有限公司、青岛金世豪投资有限公司，其控股股东为信实投资有限公司、上海惠始鼎元股权投资基金合伙企业(有限合伙) 欧派动力指现已注销的金属制品分公司/铸造指无锡贝斯特精机股份有限公司金属制品分公司车间霍尼韦尔指霍尼韦尔国际公司康明斯公司博世马勒指博世马勒涡轮系统石播指IHI无锡石播增压器股份有限公司是无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的招股说明书本章程是指《无锡百世精机有限公司章程》和《无锡百世精机有限公司章程(草案)》。本章程指***公开发行股票并上市后，《公司法》指《中华人民共和国公司法》及其修正案、《中华人民共和国证券法》及其修正案、 中国证监会指中国证监会，工商局指工商行政管理局保荐人/主承销商/中信证券股份有限公司中信证券江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)，前会计师/江苏公证指江苏公证天业会计师事务所有限公司律师/大成指北京大成律师事务所。报告期/三年和***阶段指2013年、2014年、2015年和2016年1-6月、2013年12月31日和2014年12月31日。2015年各报告期末指2016年12月31日和6月30日。元是指***。二、专业术语定义是空气压缩机，利用发动机排出的废气惯性冲量驱动涡轮室内的涡轮，涡轮驱动同轴叶轮， 其将空气滤清器管路送来的空气加压，使其增压涡轮增压器并进入气缸。空气压力和密度的增加可以使燃油燃烧更充分，提高输出功率，达到降低油耗、节能减排的效果。涡轮增压器的关键部件之一，能把空气滤清器叶轮/压气机叶轮指管送来的空气吸入压气机机壳内，通过离心运动加压的装置。加工手指利用机械力加工各种工件。24无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书。利用空气压缩机提供的压缩空气能量作为气动工具手指工作的动力源的装置。工艺设备的缩写，指制造过程中使用的各种工具的工装。它是指在加工过程中用来快速紧固工件的装置，使机床、刀具和工件夹具参考具有正确相对位置的工艺装置，以选择性地传输具有某种特性的信号(通常具有特定滤波器指示的波长和频率范围)并阻挡其他信号。它们由客户或第三方物流商设立和管理，一般指客户中间仓库附近的工厂。准时制(JIT)生产模式，是一种满足客户准时制生产要求或零库存的供应链模式，也被称为“精益生产”。准时制生产(Just-in-time production)是指追求一种无库存或***小库存的生产方式，它是由国际标准化组织于1999年12月30日发布的。 2008.2009 3 ISO9001:2008是指2009年1月1日实施的ISO9001:2008质量管理体系，要求将ISO9001:2008的ISO/TS16949:2009特殊要求适用于汽车生产和相关零部件组织，适用于2009年1月正式颁布的航空基本质量体系标准。AS9100C是指国际航空航天工业以ISO9000为基础专门制定的质量保证模式，增加了行业的特殊要求。欧I、欧II、欧III、欧盟(EU)汽车尾气排放设定限值参考欧IV标准，执行中国、中国、中国分阶段规定的汽车尾气排放标准，并参考欧盟汽车尾气排放标准制定， 它们在不同阶段实施企业资源规划。针对物资资源管理(物流)、人力资源管理(人流)、财务ERP指服务资源管理(资金流)、信息资源管理(信息流)一体化企业管理方案25无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书国际汽车制造商组织(international organization of automobile manufacturers)本招股说明书直接将中间的期初数和期末数与各数值相加，尾数如有差异，则由四舍五入引起。26无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第二节概述本概述仅对招股说明书全文作简要提示。投资者在做出投资决定前，应仔细阅读招募说明书全文。一、发行人概况中文名无锡贝斯特精密机械股份有限公司英文名无锡贝斯特精密机械股份有限公司注册资本150，000，000，000元法定代表人曹玉华1997年4月16日2014年2月28日公司变更为公司成立之日，即设计、制造、销售、技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让组合工艺装备、工业机器人、工业自动控制系统设备、机床附件、工具夹具、汽车零部件及附件、飞机机舱设施零件、气动及电动工具 销售金属材料，经营范围机械设备；自营和代理各类商品和技术的进出口业务(***限制或禁止进出口的商品和技术除外)；道路普通货物运输。(依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开业从事经营活动)地址:无锡虹桥路801-2702号邮政编码:214063网址www.wuxibest.com电子邮件zhengquan@wuxibest.com信息披露与投资者关系部证券部信息披露负责人陈斌电话:0510-82475767 27无锡百世精机股份有限公司***公开发行创业板二上市招股说明书。主营业务概述公司主营业务为研发、 生产和销售各种精密零件和夹具。公司主要产品为涡轮增压器精密轴承零件、涡轮增压器叶轮、涡轮增压器中间壳、发动机缸体等汽车关键零件、座椅组件等飞机客舱零件及夹具，应用于汽车、轨道交通等领域。公司还利用在精密零部件加工领域形成的技术优势和自动化生产线的柔性加工能力，为气动工具、制冷压缩机等高端制造领域供应精密零部件。同时，公司的夹具业务已经延伸到汽车、飞机等领域的自动化生产线制造领域。在精密零件业务方面，公司与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒、石波、 博格华纳和皮尔博格。和其他***的汽车涡轮增压器及发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作关系；在航空、气动工具和制冷设备领域，公司还与该领域的主要企业建立了良好的业务合作关系。在夹具业务方面，公司已成为上汽通用、柴蔚和Fast的主要供应商之一。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。三。发行人主要财务数据和财务指标(一)合并资产负债表主要数据单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.100，370.88 89，662.57 78，791.60 66。846.50 26，941.13 22，543.97归属于母公司所有者权益63，012.85 59，816.06 51，850.46 44，168.59所有者权益合计63，012.85 59，816.06 51，850.46 44，248.20(二) 合并利润表主要数据单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年年度营业收入25，275.89 47，662.31 44，294.38 37，575.10 28无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书项目2016年1-6月2015年2014年2013年营业利润5，401.10514.32利润(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2014年、2013年2016年1-6月***2015年经营活动产生的现金流量净额为3，259.09 12，729.97 7，350.53 7，133.23，投资活动产生的现金流量净额为-7，759.62 -11。948.75 -6，720.90 -11，461.27筹资活动产生的现金流量净额3，933.04 -1，673.05 548.10 639.64现金及现金等价物净增加额-567.49 -891.84 1，177.72 -3，688.41(四)主要财务指标2016年1-6月、2015年、2014年和2013年主要财务指标2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.31流动比率(流动比率. 36 1.31资产负债率(母公司)(%) 37.22% 33.29% 34.19% 34.51%应收账款周转率(次/年)1.54 3.09 3.38 3.45存货周转率(次/年)1.15 2.92 3.49 4.14无形资产(不含土地使用权)0.25% 0.27% 0.36% 0.41%净资产(%)息税前利润扣除非经常性4，573.14 8，346.75 7，278.64 6归属于发行人股东038.90损益后净利润(万元)利息保障倍数(倍)40.14 33.81 80.75 604.81每股经营活动产生的现金流量0.22 0.85 0.49 3.02(元) 1 2014年公司计提股份支付费用496万元29无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并创业。2016年1-6月、2015年、2014年、2013年上市招股说明书2016.6.30、2015.12.31、2014.12.31、2013.12.31每股现金流量净额(***)-0.04 -0.06 0.08 -1.56属于。99 3.46 8.30(元)四。控股股东及实际控制人公司控股股东为贝斯特投资，持有公司75.1624%的股权。公司实际控制人为曹玉华，其直接持有公司7.755%的股份，通过百世投资间接持有公司75.1624%的股份，通过新实投资间接控制公司4.7376%的股份。合计控制公司87.655%的股权。曹玉华，中国公民，无境外***居留权，身份证号32020319540529XXXX。 是公司的董事长。详见本招股说明书第八节董事、监事、***管理人员和公司治理。五、本次发行股票种类概述***普通股(a股)每股面值1.00元。公司本次拟发行不超过5，000万股，占本次发行后发行股份总数的25%。采取网下询价配售与网上基金申购发行相结合的方式，或者中国证监会认可的其他发行方式。合格询价对象及境内自然人、法人和其他投资者(***法律法规禁止购买的除外) 凡已开立深交所证券账户的，将通过深交所的余额包销方式进行承销。募集资金扣除发行费用后主要用途将用于以下项目:30无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。招股说明书单位:万元项目总投资、预计募集资金序号、预计投资额、项目名称、金额、时间、高端自动化加工设备及精密零部件系统1 65，128.00 36，185.40补充流动资金项目2 2002年合计8，000.00 8，000.00-73，128.0044，185.40-若实际募集资金不足，不足部分将在本次发行募集资金到位前， 公司将根据项目进展的实际情况以自筹资金投入上述项目，并在资金到位后以募集资金置换预先投入的自筹资金。31无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况:***普通股(a股)每股面值1.00元公司本次拟发行不超过5，000万股，占本次发行后公司发行股份总数的25%。每股发行价格为9.59元0.42元(以公司发行前一年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算)， 且发行市盈率为22.98倍(以每股发行价格除以发行后每股收益计算)，分别为3.99元(以发行前一年经审计的归属于母公司所有者的净资产利润除以发行前总股本计算)和5.20元。(以本次发行前一年经审计的母公司所有权发行后每股净资产利润之和加上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算)本次发行的市净率为1.84倍(以每股发行价格除以发行后每股净资产计算)，采用网下询价与网上基金申购发行或中国证监会认可的其他发行方式相结合的方式合格。询价对象与境内自然人的平衡、 已开立深圳证券交易所证券账户的法人及其他投资者(***法律法规禁止的除外)承销，募集资金总额47，950万元，募集资金净额44。185.4万元32无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市费用共计3764.6万元，其中承销与保荐费用3100万元，审计、评估与验资费用225万元，律师费用125万元，信息披露费用265万元，印花税及上市费用49.66万元。二。本次发行的相关当事人(1)发行人:无锡百世精机股份有限公司法定代表人曹玉华联系地址:无锡虹桥路801-2702号联系电话:0510-82475767传真:0510-82475767联系人陈斌(二)保荐人/主承销商:张友军、 中信证券股份有限公司法定代表人注册地址广东省深圳市福田区中心三路8号***时代广场北座(二期)联系地址北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦26层联系电话:010-60838709传真号码010-60833083保荐代表人冼卫国、项目协办人其他项目经理、谷雨、刘(三)发行人律师:彭雪峰北京市负责人 北京市朝阳区东大桥路9号侨福芳草地电话:010-58137799传真:010-5813788 33无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市招股说明书。 委托代理人余旭刚、龚丽艳、赵伟昌、杨明星(四)审计机构。法定代表人张住所:财富中心5号楼10层， 江苏省无锡市太湖新城金融三街电话:0510-68798988传真:0510-68567788注册会计师夏正树、赵明、(五)资产评估机构:上海立信资产评估有限公司法定代表人联系地址:上海市浦东新区陆家嘴丰和路1号电话:021-68877288传真:021-68877020注册评估师肖发行人和中介之间的关系此外， 公司与本次发行相关的中介机构及其负责人、***管理人员和经理之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。此外，中信银行与公司有业务往来，中信银行是中信证券的关联方。34无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书四本次发行重要日期初步询价日期2016年12月5日-2016年12月6日发行公告日期2016年12月29日网下，网上申购日期为2016年12月30日，网上缴款日期为2017年1月4日。发行结束后，公司将尽快申请在深交所上市。股份的预计上市日期为易35。无锡贝斯特精机有限公司， 该公司将在创业板上市。第四节风险因素投资者在评估公司本次发行的股票时，除应考虑本招股说明书提供的其他材料外，还应考虑以下风险因素。以下风险主要根据重要性原则或可能影响投资决策的程度进行排序。这个排名并不意味着风险因素依次发生。公司的主要风险因素如下:1。汽车行业周期性波动的风险。汽车产销受宏观经济影响较大，汽车产业与宏观经济波动的相关性明显。全球和国内经济的周期性波动将对中国的汽车生产和消费产生影响。宏观经济上行时，汽车产业发展迅速，汽车消费活跃；恰恰相反， 当宏观经济处于下滑阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费增长缓慢。公司业务收入主要来源于为下游涡轮增压器及发动机相关制造企业提供相关零部件产品以及为汽车零部件制造企业提供夹具产品。如果上述客户的经营状况受到宏观经济的不利影响，可能导致公司订单减少，库存积压，货款难以收回，因此公司存在受汽车行业周期性波动影响的风险。二是下游客户的高度集中和拓展新客户的风险。2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，公司前十大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为79.48%、77.33%、81.19%和83.23%。 公司的客户集中度很高。预计未来公司前十大客户的销售占比将保持在较高水平。如果公司主要客户的需求下降，客户对公司供应商的认证资格发生不利变化，客户因产品交付的质量或及时性不能满足客户需求而转向其他供应商购买产品或向公司提出巨额索赔，或公司未能按计划拓展新客户，可能对公司的业务、经营和财务状况产生重大不利影响。 并进而导致公司利润大幅下降或上市当年营业利润比上年下降50%以上的风险。 第三， 新产品技术开发的风险公司的产品有特定的销售生命周期。为了确保业务的稳定增长，公司需要与客户无锡贝斯特精机有限公司进行***公开发行股票，并继续合作开发新产品，逐步淘汰创业板招股说明书中的旧产品。新产品要经过客户严格的质量认证才能批量供货。认证过程周期长，环节多，不确定性大。存在公司因新产品未通过认证而影响业绩稳定增长和与客户持续合作的风险。四、被客户索赔的风险由于汽车大规模召回，汽车行业实行质量缺陷强制召回制度。一旦汽车因质量问题被召回， 主机厂将通过质量追溯机制向上游零部件供应商索赔。公司生产的汽车零部件品种多、数量大、质量要求高。一旦因公司产品质量问题导致相关汽车大规模召回，公司将面临客户大量索赔的风险。五、税收优惠政策对公司业绩影响的风险报告期内，公司依法享受高新技术企业所得税和出口退税优惠政策。按合并报表口径，公司及子公司报告期内享受的所得税优惠对经营成果的影响如下:单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年所得税优惠金额606.37 998.79 847.12 717.01利润总额5，915.79 10，862.71 8，757.65 7，520.77税收优惠占利润总额的比例分别为10.25%、9.19%、9.67%、9.53%。注:所得税优惠金额为实际适用的企业所得税税率与25%的税率之间的差额。若***调整相关税收扶持政策，或公司因无法维持高新技术企业地位等原因无法继续享受相关优惠政策，可能会增加公司的税收负担，给公司业绩带来不利影响。公司出口收入适用***关于出口增值税“免、抵、退”的相关政策，公司出口产品根据类别适用不同的退税率。如果今后公司出口产品适用的退税率下调或取消， 将对公司的经营业绩和现金流产生不利影响。37无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书六产品价格下降的风险汽车零部件行业普遍存在每年调价的做法。通常在新产品交付后的3-5年内会有每年1%-5%的下降。如果未来产品价格继续下降，成本控制水平未能同步提升，公司业绩将受到产品价格下降的不利影响。七。业务和资产规模扩大带来的管理风险本次发行后，公司的资产、业务和人员规模将进一步扩大。 公司现有的组织结构和运营管理模式将面临新的挑战。业务规模的扩大会增加公司的管理难度。如果公司的管理团队不能满足人力资源发行后资产规模的要求，将会降低公司的经营效率，导致公司未来盈利能力的下降。八、成长风险公司自成立以来，始终专注于为客户提供高质量的精密零件和夹具产品。近年来，公司业务规模和市场份额持续扩大，营业收入和盈利能力快速增长，自主创新能力强，行业地位突出，具有良好的成长性。公司的快速成长与市场环境、相关产业政策、经济发展水平、 公司管理水平、公司发展战略等。未来，若上述因素发生重大不利变化，将对公司成长产生较大不利影响。九。核心技术人员流失和核心技术流失的风险公司精密零部件和夹具业务具有明显的技术密集型特征。目前，公司相关产品的制造技术处于国内领先水平。拥有多项核心关键技术和自主知识产权。公司虽然与核心技术人员签订了保密协议，但仍然面临核心技术人员流失、核心技术流失等压力和风险。如果核心技术人才流失或核心技术泄露，将对公司发展造成极大的不利影响。38无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书十、净资产收益率下降风险。本次发行募集资金到位后，公司净资产将大幅增加，募集资金投资项目需要一定的建设期和一定的时间才能产生效益。发行后短期内公司净利润增速可能低于净资产增速，导致公司净资产收益率下降。XI。出口业务相关风险(一)国际贸易环境相关风险公司产品出口美国、欧洲、韩国、墨西哥、日本等***和地区，公司业务受国际贸易环境变化影响。未来，如果中国与公司主要销售***(地区)的贸易政策发生不利变化， 或者上述***(地区)的贸易法规、关税水平、非关税贸易壁垒、相关行业的景气度、政治环境发生不利变化，将对公司的出口业务和经营业绩产生一定的不利影响。(2)汇率变动的风险公司拥有产品进出口经营权。2013年***2016年1-6月，公司出口金额分别为12814.74万元、14783.90万元、19212.52万元和10911.04万元，分别占当期营业收入的34.10%、33.38%、40.31%和43.17%。该公司产品的出口主要以美元结算。自2005年7月***调整***汇率形成机制以来，***对美元汇率波动较大。2013年***2016年1-6月，公司汇兑损失238.86万元，-18.39万元，-389.99万元，-620，分别600元。若未来汇率波动导致汇兑损失扩大，将对公司出口业务和经营成果产生一定不利影响。十二。国内劳动力成本上升的风险近年来，随着我国经济的快速发展和物价水平的不断上涨，国内劳动力成本逐年上升。随着公司员工数量的增加，公司的工资待遇也逐年提高。报告期内，公司支付给职工和为职工支付的现金分别为5，046.37万元、6，569.89万元和8，078.65万元。无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票，并以5104.79万元在创业板上市招股说明书。占营业收入的比重分别为13.43%、14.83%、16.95%和20.20%，呈上升趋势。如果未来国内劳动力成本进一步上升， 会在一定程度上影响公司的盈利能力。十三。应收账款坏账风险报告期内，公司应收账款如下:单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 16，498.04 14，319.21 11。852.48占流动资产的比例40.20% 44.71% 40.94% 38.33%项目2016年1-6月2015年2014年2013年应收账款周转率(次/年)1.54 3.09 3.38 3.45如果主债务人经营状况恶化或其他原因导致客户不能按时付款，公司不能及时收回应收账款，十四。存货跌价风险各报告期末，公司存货构成如下:单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 14，391.89 10，455.72 8，958.03 6，456.24其中:原材料1，121.78 1，209.82 1，044914.92 3,334.992.67存货占流动资产的35.23% 28.34% 25.61% 20.88%。2013年2016年1月***2015年6月存货周转率(次/年)1.15 2.92 3.49 4.14随着内部配套的铸造车间产能利用率的不断提高和工装自动化生产线订单的增加，报告期内，同时随着公司业务规模的不断扩大，公司对原材料和库存商品的需求也有所增加。报告期内，公司存货周转率为40%，无锡贝斯特精密机械股份有限公司***公开发行并在创业板上市呈下降趋势。如果下一个经营年度由于市场环境变化或竞争加剧导致股价下跌或难以变现存货， 公司的盈利能力可能会受到不利影响。十五。募集资金项目风险公司本次发行募集资金将主要用于高端自动化加工设备和精密零部件制造项目，其中飞机机身自动钻铆系统是公司未来重点发展的新业务之一。由于市场发展和宏观经济形势的不确定性，如果新项目出现意外经营问题或市场环境发生不利变化，可能存在产能过度扩张和市场推广的风险，募集资金投资项目的实施和盈利能力将受到影响。本次募集资金投资项目，固定资产投资总额为59，131万元。整个投资项目完成后， 预计每年新增固定资产折旧约4399万元。如果募集资金投资项目不能按预期发挥经济效益，公司将面临折旧大幅增加导致短期利润下降的风险。此外，***公开发行完成后，公司总股本有所扩大，但公司净利润水平受***宏观经济形势、主要产品市场价格、募投项目建设进度等因素影响，短期内可能难以同步增长，导致***公开发行完成当年公司每股收益同比下降。公司有摊薄***公开发行的即期回报的风险， 请投资者注意相关风险。十六。实际控制人的控制风险公司实际控制人为曹玉华，直接持有公司7.755%的股权。通过百世投资间接持有公司75.1624%的股权，通过新实投资间接控制4.7376%的股权，合计控制87.655%的股权。实际控制人存在利用其控制地位损害公司利益或者做出不利于公司利益的决策的风险。41无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第五节发行人基本情况一、发行人改制重组设立情况(一)基本情况中文名称无锡贝斯特精机股份有限公司英文名无锡贝斯特精密机械股份有限公司注册资本15、 法定代表人000万元曹苑裕华成立于1997年4月16日。2014年2月28日整体变更为股份有限公司住所:无锡市虹桥路801-2702号邮政编码:214063电话:0510-82238655传真:0510-82475767网址www.wuxibest.com电子邮件zhengquan@wuxibest.com信息披露与投资者关系部证券部信息披露负责人陈斌电话:0510-82475767(二)。公司由Best Limited整体重组成立。1997年4月8日，曹玉华与潘志宇签订无锡贝斯特精密机械有限公司章程，约定共同出资设立贝斯特有限公司，注册资本50万元，其中曹玉华出资25万元，占注册资本的50%，潘志宇出资25万元，占注册资本的50%。1997年4月16日， 江苏省无锡市工商行政管理局向百世有限公司颁发了注册号为“24050543-8”的《企业法人营业执照》，百世有限公司成立。42无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2014年1月17日，贝斯特有限公司召开股东会并通过决议。以截***2013年11月30日经江苏公证处审计的Best Limited净资产431，847，737.92元为基数，按照1:0.3473的比例折算为Best股份。重组后，百思买总股本为150，000，000股，每股面值为***1元。发起人按各自在百世的有限出资额持有相应数额的公司股份，净资产超过总股本281，847，737.92元的部分计入资本公积。1月25日， 2014年，Best Limited全体股东签署了《保荐协议》。2014年2月16日，发起人召开创立大会暨2014年***次临时股东大会，Best成立。2014年2月16日，江苏公证出具了《验资报告》(苏公W[2014]B028号)，确认发起人的出资已全部到位，公司注册资本为15，000万元，实收资本为15，000万元。2014年2月28日，公司在无锡市工商行政管理局完成了工商登记，取得了注册号为320200000048175的《企业法人营业执照》。二。重大资产重组自发行人成立以来，报告期内，公司收购受同一控制人控制的Europower。详情请参阅「四。发行人的控股子公司和参股子公司的情况”。三。发行人的股权关系(一)公司的股权关系截***本招股说明书签署之日，公司的股权关系如下图所示:43无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的招股说明书曹宇华贝斯特投资曹宇华其他员工1% 29.2038% 69.7962% 100% 3.5%金石豪贝斯特投资曹宇华一草谢思轩信实投资上海惠始75.1624% 7.755% 4. 23% 2.115% 4.7376% 2.5%非西贝斯精细机械股份有限公司(二)公司内部组织架构公司组织架构图如下:四。发行人的控股子公司和参股子公司报告期内，公司曾有一家全资子公司，现已注销。具体如下:(1) 基本信息中文名无锡欧派动力机械股份有限公司44无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市，注册资本50万元，实收资本50万元。其主营业务为汽车、摩托车用汽油机、柴油机及配件的销售。(依法必须审批的项目，经相关部门批准后方可经营)与公司的业务关系主要为公司提供部分机加工业务。股权结构公司持有100%的股份。成立日期:2000年1月18日。经营期限:2002年5月23日。长期住所:无锡市胡埭工业园西沱区何欢西路18号。(二)子公司欧派动力***近一年的主要财务数据。数据如下(经江苏省公证处审计):单位:10，000元项目2014年12月31日资产总额-负债总额-净资产-营业收入110.59净利润1.31注:欧派电力于2014年8月注销。(三)子公司股本变动情况1。2000年1月18日，欧派动力成立。自然人曹玉华、潘志宇共同出资设立欧派动力，注册资本50万元，其中曹玉华、潘志宇(代倪)各出资25万元。本次设立的出资情况已经江苏无锡长江会计师事务所验资报告(苏锡昌所[2000]第04425号)验证。2000年1月18日，江苏省无锡市工商局向欧派电源颁发了营业执照。欧派动力成立时的股东及股权结构如下:45无锡贝斯特精机有限公司， 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。股东名称出资额(万元)股权比例1曹玉华25 50% 2潘志宇25 50%合计50 100% 2。2006年11月，***次股权转让是组建企业集团。本着集团公司应有三家以上子公司的要求，欧派动力于2006年11月8日召开股东会并作出决议，同意百世出资30万元收购原股东曹玉华、潘志宇各15万元。同日，曹玉华、潘志宇分别与百世投资签署了《股权转让协议》。2006年11月13日，无锡市滨湖工商局核发了变更后的营业执照。本次股权转让完成后，欧电股份的股东及持股比例变更为:股东名称(万元) 股权比例1***佳投资30 60% 2曹玉华10 20% 3潘志宇10 20%，合计50 100%。由于当时曹玉华和潘志宇各持有Best investment 50%的股权，与Europower的股权结构一致，因此本次股权转让后Europower实际持有人的股权结构未发生变化。3.2009年6月，第二次股权转让。2009年初，倪决定解除与潘志宇的持股关系。同时，考虑到曹玉华对公司发展的重要贡献，倪决定将欧派动力6%的股权无偿转让给曹玉华。2009年6月10日，欧派电力召开股东会并作出决议，同意潘志宇将其在欧派电力6%的股权以3万元转让给曹玉华。潘志宇将其在欧派电力14%的股权以7万元转让给倪。同***， 潘志宇分别与曹玉华、倪签订了《股权转让协议》。2009年6月26日，无锡市滨湖工商分局核发了变更后的营业执照。46无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书股权转让完成后，股东及持股比例变更为:序号、股东名称、出资额(万元)、股权比例1百世投资、30 60%、2曹玉华、13 26%、3倪、7 14%、合计50 100%。从本次股权转让的背景来看，曹玉华和倪均未实际支付本次转让的价款。4.2013年12月，第三次股权转让考虑到当时上市发行审核周期较长，有将变现资金投入其他领域的需要。经与曹玉华协商，倪公司退出百世投资。 Best Limited与欧派电力于2013年10月***12月通过股权转让。同时，为解决同业竞争和关联交易，欧派电力成为公司全资子公司。2013年12月25日，欧派电力召开股东会并作出决议，同意曹玉华将其持有的欧派电力26%的股权以145.6万元转让，倪将其持有的欧派电力14%的股权以78.4万元转让，百世投资将其持有的欧派电力60%的股权以336万元转让给百世有限。同日，曹玉华、倪、百世投资分别与百世有限公司签署了《股权转让协议》。2013年12月31日，无锡市滨湖工商局核发了变更后的营业执照。本次股权转让完成后，股东及持股比例变更为:序号、股东名称、出资额(万元)， 股权比例1 Best Limited，50 100%，total 50 100%，此股权转让价格参考欧派电力净资产确定。公司已分别向曹玉华、倪、百世投资支付了相应的股份转让价款，并代扣代缴了相应的个人所得税。5.2014年8月欧派电力注销47无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2014年7月7日，欧派电力股东作出决定，同意注销欧派电力并成立清算组。2014年7月11日，欧派动力的注销公告刊登在《中国经营报》上。2014年8月27日，无锡市滨湖区工商行政管理局核准欧派电力注销。(四)报告期内股权收购对公司的影响1。2014年2月， 收购Europower Best Limited和Europower均由曹玉华控制。因此，Best Limited收购Europower属于同一控制下的企业合并。2.上述重组对发行人业务、管理、实际控制人及经营业绩的影响。上述收购完成后，公司规范了股权结构，避免了同业竞争，减少了关联交易，保证了业务的完整性。本次收购前后，公司主营业务、管理层及实际控制人均未发生变化。3.上述重大资产重组对公司财务的影响。Best Limited和Europower于2013年12月31日(合并前会计年度末)的总资产、营业收入和利润总额数据如下(经江苏省公证机关审计):单位:万元项目， Best Limited euro power/Best Limited营业收入331.64 37，575.10 0.88%利润总额30.07 7，490.69 0.40%总资产1，066.16 66，695.50 1.60%(五)注销原因及注销原因1 .注销原因欧派动力主要为公司提供零部件加工服务，业务规模较小。收购完成后，由于精简业务和财务管理的需要，公司决定撤销，欧派动力的业务、资产和人员全部并入公司。2.注销2014年7月7日，欧派电力股东作出决定，同意注销欧派电力，设立清48无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书。2014年7月11日，欧派动力的注销公告刊登在《中国经营报》上。2014年8月27日， 无锡市滨湖区工商行政管理局核准欧派电力注销。2014年12月1日，欧派努力完成了税务注销。(六)是否存在损害发行人利益的情形？2013年12月，公司收购欧派动力100%股权，支付的总价款为560万元。根据上海立信资产评估有限公司出具的《无锡欧派动力机械有限公司股权转让项目全部股东权益价值资产评估报告》(2014年第199号)，欧派动力截***2013年11月30日的全部股东权益价值为608.94万元。发行人收购欧派电力是基于账面价值，并不高于上述评估值，不存在损害发行人利益的情况。㈦ 收购后不久即注销的合理性及背景为解决欧派电力与公司之间的同业竞争及关联交易问题，公司于2013年12月收购欧派电力为全资子公司。收购后，出于简化组织架构、提高经营管理效率的需要，欧派电力于2014年完成注销。(八)存续期间是否有重大违法违规行为。2011年***注销，无重大违法违规行为。(九)报告期资产及盈利情况根据审计报告，报告期欧派电力资产及盈利情况如下:单位:万元项目2014.12.31/2014总资产-1，066.16净资产-568.62营业收入110.59 331.64净利润1。49无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书五、发行人股东及实际控制人(一)发行人控股股东贝斯特投资持有公司75.1624%的股份，其基本情况如下:股东名称:无锡贝斯特投资有限公司工商注册号:320211000103594成立日期:2006年11月6日注册资本:5000万元，实收资本:5000万元，注册地及主要经营场所企业管理咨询服务(发行人依法批准的主营业务和项目，经有关部门批准后方可开展)。与公司主营业务无关。股权结构:曹玉华持股100%。百世投资***近一年及一期的主要财务数据如下 (经江苏公证审计):单位:万元项目2016年6月30日/2015年12月31日/2015年总资产6，820.94 6，577.07总负债。401.28净资产6，593.15 5，175.79营业收入-净利润1，417.36 1，182.97百世投资直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他争议情况。1.Best Investment成立的背景和原因2006年初，为了提升公司知名度，促进业务发展，曹玉华计划成立集团公司。2006年11月，为符合《无锡市人民政府办公室关于进一步做好工商行政管理工作的若干意见的通知》的要求，为促进50无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票，曹玉华与潘志宇(代倪持股)共同出资设立无锡百世特科技股份有限公司。 Ltd .和发展地方经济在创业板上市招股书(西证办发[2002]149号)中规定一个企业集团必须有三个以上的子公司，无锡贝斯特科技股份有限公司收购了公司60%的股份、欧派动力60%的股份和上海无锡贝斯特新精密机械有限公司(2008年6月注销)60%的股份。收购后，无锡贝斯特科技有限公司于2007年1月更名为“无锡贝斯特科技集团有限公司”。2013年10月，无锡贝斯特科技集团有限公司更名为“无锡贝斯特投资有限公司”。2.***佳投资的历史沿革、历次权益变动原因及交易定价依据如下:(1)2006年11月，2006年11月6日成立。自然人曹玉华、潘志宇共同出资设立百世投资， 注册资本1000万元。注册资本分两期缴纳，首期缴纳500万元，其中曹玉华、潘志宇各缴纳250万元。初始投资业经无锡信达会计师事务所(xi信达内验[2006]第280号)验资报告验证。2006年11月6日，无锡市滨湖工商局核发了营业执照。百世投资成立时的股东及股权结构如下:序号股东名称(万元)股权比例1曹玉华500 50% 2潘志宇500 50%合计1，000 100%(2)2009年5月，百世投资于2009年4月9日召开股东会并作出决议，同意将注册资本由1000万元增加到2000万元。 实收资本从500万元提高到2000万元。第二期出资及增资情况业经无锡信达会计师事务所验资报告(锡信会内验[2009]075号)验证。2009年5月14日，无锡市滨湖工商局核发了变更后的营业执照。增资完成后，百世投资的股东及股权结构如下:51无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市编号股东姓名出资额(万元)股权比例1曹玉华1，000 50% 2潘志宇1，000 50%合计2，000 100%(3)2009年6月，***次股权转让，2009年初，倪决定与终止关系。同时，考虑到曹玉华对公司发展的重要贡献， 倪决定将百世投资15%的股权无偿转让给曹玉华。2009年5月12日，百世投资召开股东会并作出决议，同意潘志宇将其持有的百世投资15%的股权以300万元转让给曹玉华，将其持有的百世投资35%的股权以700万元转让给倪。同日，双方据此签署了《股权转让协议》。2009年6月1日，无锡市滨湖工商局核发了修改后的营业执照。本次股权转让完成后，百世投资的股东及股权结构如下:序号股东名称(万元)股权比例1曹玉华1，300，65% 2倪700，35%合计2，000，100%本次转让以注册资本为基础，鉴于此次转让的背景，曹玉华和倪均未实际支付转让价款。(4)2013年10月， 第二次增资为进一步增强百世投资的资本实力，百世投资于2013年9月25日召开股东会并作出决议，同意将注册资本由2000万元增加到5000万元，实收资本由2000万元增加到5000万元，股东曹玉华以货币出资。本次增资业经江苏公证验资报告(苏公W[2013]B102)验证。2013年10月9日，无锡市滨湖工商局核发了变更后的营业执照。本次增资完成后，百世投资的股东及股权结构如下:52无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市编号招股说明书的股东名称(万元)股权比例1曹玉华4，300 86% 2倪700 14%合计5，000 100%(5)2013年10月 第二次股权转让考虑到当时上市发行审核周期长。2013年10月***12月，倪通过股权转让方式分别退出百世投资、百世有限和欧派动力。2013年10月15日，百世投资召开股东会并作出决议，同意倪将百世投资全部股权以1元/股的价格转让给曹玉华。同日，倪与曹玉华签署了股权转让协议。2013年10月22日，无锡市滨湖工商局核发了变更后的营业执照。本次股权转让完成后，百世投资的股东及持股比例为:序号股东名称(万元)股权比例1曹玉华5，000，100%合计5，000，100%根据百世投资2013年9月未经审计的报表及发行人提供的相关原始凭证， 本次转增以2013年9月末的账面净资产为基数，分配完所有未分配利润后，剩余账面净资产为5，000。经核实，曹玉华已支付倪股权转让款700万元。3.Best Investment持股形成的原因，目前是否存在持股、委托持股或其他利益安排。倪与曹玉华私交很好，也很信任曹玉华的能力。1997年，决定与曹玉华共同投资成立Best Limited。但倪当时是银行职员，她认为银行职员的身份不适合在国外投资创办公司，于是委托丈夫的妹夫潘志宇代为持有百世有限股权。因业务需要，倪与曹玉华共同投资设立了无锡百世精机有限公司。 并于2000年1月在创业板上市招股说明书中设立欧派电源，并于2006年11月共同投资设立Best Investment。倪在欧派动力和百世投资的股份继续由潘志宇持有。2009年5月，潘志宇将其持有的百世投资15%的股权以300万元转让给曹玉华，将其持有的百世投资35%的股权以700万元转让给倪，实现了股权控股的恢复。上述股权转让完成后，倪与潘志宇不再存在任何股权持有关系、委托持有或其他利益安排。4.***佳投资持有发行人股权的理由根据《无锡市人民政府办公室关于进一步完善工商行政管理促进地方经济发展若干意见的通知》(锡政办发〔2002〕149号)， 一个企业的成立必须有三个以上的子公司，所以百世投资在2006年11月接手了该公司60%以上的股权。该公司成为Best Investment的子公司。为了保持股权结构的稳定，百世投资在公司后续的所有股权变动中始终保持控股地位。(二)实际控制人曹玉华直接持有公司7.7550%的股份，通过百世投资间接持有公司75.1624%的股份，通过新实投资间接控制公司4.7376%的股份，故合计控制公司87.6550%的股份，为公司实际控制人。曹玉华先生，中国国籍，无境外***居留权，身份证号32020319540529XXXX。详见本招股说明书第八节董事、监事、***管理人员和公司治理。㈢ 控股股东和实际控制人控制的其他企业截***本招股说明书签署之日，除本公司和新石投资(欧派动力已注销)外，本公司控股股东和实际控制人不存在对其他企业的直接或间接控制。(四)持有公司5%以上股份的其他股东简介截***本招股说明书签署之日，除百世投资、曹玉华外，不存在持有公司5%以上股份的其他股东。54无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(五)公司其他股东简介截***本招股说明书签署之日，公司除百世投资、曹玉华以外的其他股东如下:序号股东名称持股数量(万股) 股权比例1信实投资710.64 4.7376% 2 634.50 4.2300% 3金石豪525.00 3.5000% 4上海375.00 2.5000% 5谢思轩。50% 1.信实投资信实投资是公司的员工持股平台。截***2016年6月30日，其合伙人构成如下:展信世投占公司实收资本、合伙人姓名、持仓类型、股份及股比(万元)。范例***佳投资1 20.0000普通合伙人-1.0000% 0.0474%资本2曹玉华584.0752有限合伙人董事长29.2038% 1.3836% 3蓝恒祥56.2873总经理2.8144% 0.1333% 4张鑫龙73.1735有限合伙人副总经理。3.6587% 0.1733% 5张华明56.2873有限合伙人副总经理2.8144% 0.1333%监事长， 设备6华港70.3591有限合伙人3.5180% 0.1667%董事石7郭俊新73.1735有限合伙人副总经理3.6587% 0.1733% 8 70.3591有限合伙人副总经理3.5180% 0.1667% 9徐56.2873有限合伙人董事、财务总监2.8144% 0.1333%副总经理兼董事会秘书任1.8293% 0.0867% 13 36.5867股份有限公司制造部副主任1.8293% 0.0867% 14雍修宝33.7724股份有限公司压铸分厂厂长1.6886% 0.0800% 55无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书占公司实收资本、合伙人名称类型 位置和股份比例。例15李伟33.7724质量保证部副主任1.6886% 0.0800% 16浦天峰33.7724有限合伙人市场开发部总监1.6886% 0.0800% 17周33.7724 有限合伙人物资部生产副主任1.6886% 0.0800% 18俞浩33.7724.19888888888有限合伙人制造一部线长1.6886% 0.0800% 19高碧雄33.7724有限合伙人制造一部部长1.6886% 0.0800% 20***琦30.9580有限合伙人制造一部副部长1.5479479% 0.0733%生产部部长物资部22曹玉德30.9580有限合伙人1.5479% 0.0733%公司办公室主任23白30.9580有限合伙人质保部部长1.5479% 0.0733% 24高桂勇30.9580有限合伙人生产部副部长物资部1.5479% 0.0733% 25 26沈淑萍34 有限合伙人压铸厂副厂长1.4072% 0.0667% 28谢德山28.1436有限合伙人市场开发部副主任1.4072% 0.0667原公司办公室主任29周祖根28.1436有限合伙人1.407730宋树新28.1436有限合伙人、工程技术部部长1.4072% 0.0667% 31赵坤28.1436有限合伙人、市场开发部副部长1.4072% 0.0667% 32林博28.1436有限合伙人、制造一线长1.4072% 0.0667% 33商兆龙25.3293有限公司合伙人制造线长1.2665% 0.0600% 34毛业兴25.3293有限合伙人、财政部副部长1.2665% 0.0600% 35杜先兵11.2575有限合伙人、模具厂副厂长0.5629% 0.0267%金属制品分公司总经理36李维安25.3293有限合伙人1.2665。% 0.0600%经理， 金属制品科副主任37龙春金22.5149有限合伙人1.1257% 0.0533%总经理38李玟22.5149有限合伙人、质保部副主任1.1257% 0.0533%金属制品科副主任39赵强19.7006有限合伙人0.9850% 0.0467%总经理、 模具分公司原副主任40.67%(已退休)41黄大卫9.8503有限合伙人制造线长0.4925% 0.0233% 42李小平9.8503有限合伙人制造线长0.4925% 0.0233% 56无锡***佳精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书占公司实缴名 合伙人类型:持仓比例、出资比例、股比(万元):共2例，000.0000-100.0000% 4.7376%***近一年及新实投资一期财务数据如下(未经审计):单位:万元项目，2016年6月30日， 2016年1-6月，2015年12月31日，总资产2，089.852。998.67净利润89.16 70.55 2。一草是中国公民，没有海外***居留权。她的身份证号码是32021119870320XXXX，是实际控制人曹玉华的女儿。3.金石路金石路成立于2012年12月4日，注册资本8.05亿元，实收资本8.05亿元；住所为青岛市崂山区崂山路56号104室；法定代表人为陈；经营范围为“以自有资金对外投资和管理，以及投资咨询服务。(依法须经批准的项目，经有关部门批准后，方可开展经营活动。未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务)。本次股票发行上市前，金世豪持有公司股份525万股，持股比例为3.5%。截***2016年6月30日，金石昊股权结构如下:序号股东名称(万元)持股比例1金石投资80，500.00 100.00%合计80，500.00 100.00%金石投资为中信证券全资子公司。截***2016年6月30日，金石投资股权结构如下:序号股东名称(万元)持股比例1中信证券720，000.00 100.00% 57无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市否股东名称(万元)持股比例720，000.00 100.00%金世豪***近一年及***发行的股份。审计444号，2016年1-6月未经审计的财务数据):单位:万元项目2016年6月30日/2015年12月31日/2015年总资产425，504.56 305，269.84净资产261，530.60 255.088.35 11，907.31截***2016年6月30日，金世豪持有的股权/股比5%以上的主要外商投资企业如下:序号企业名称行业1深圳市金石金诚投资合伙企业(有限合伙)其他金融行业2辽宁于丹种业科技有限公司农业3北京汇福康医疗科技有限公司医疗机械行业4山东鲁南新材料股份有限公司特种纸品行业5天诺光电材料有限公司、 有限公司化工新材料行业6成都索贝尔数字科技有限公司软件和信息技术服务业7灵思云图营销顾问有限公司数字营销行业8中标建设集团有限公司建筑装饰及其他建筑行业9北京天一尚佳新材料有限公司新材料行业10江苏日盈电子有限公司、 有限公司汽车零部件制造业11北京中科洪飞科技有限公司军工、电子行业12湖南航天玉环通信技术有限公司航空航天制造业13陕西元杰半导体科技有限公司计算机、通信及其他电子设备制造业14浙江何任科技有限公司计算机、通信及其他电子设备制造业15湖南龙洲农业机械有限公司农业机械制造16深圳建生科技有限公司计算机、 通信和其他电子设备制造业17北京伟博易科技有限公司信息服务业18浙江方正电机股份有限公司电机制造业19青岛金石洪欣投资中心(有限合伙)其他金融行业20索源生物医药(杭州)有限公司、 58无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市否招股说明书企业名称所属行业21泰州中电宏泰投资中心(有限合伙)其他金融行业22上海桑瑞电子科技有限公司计算机、通信和其他电子设备制造业23河北华通电缆集团有限公司电缆制造业24南京边城体育用品有限公司体育用品业4。上海惠始上海惠始成立于2012年7月23日，主要经营场所为上海市浦东新区浦东大道2123号3E-1781室；执行事务合伙人为上海股权投资管理中心(有限合伙)(指定代表人:陆)；经营范围为“股权投资、产业投资、投资管理、投资咨询、企业管理、 商务信息咨询、财务咨询(不得从事代理记账)”；合伙期限自2012年7月23日***2019年7月22日。本次股票发行上市前，上海惠始持有公司股份375万股，持股比例为2.5%。截***2016年6月30日，上海惠始股东构成如下表:单位:万元合伙人出资额出资比例合伙人性质1上海惠始股权投资管理中心(有限合伙)。500 5%普通合伙人2浙江恒威投资集团有限公司2500 25%有限合伙人3浙江毛惠股权投资有限公司1500 15%有限合伙人4宁波卡瓦堡投资发展有限公司1000 10%有限合伙人5张剑1000 10%有限合伙人6陈景芝1000 10%有限合伙人7石峰1000 10%有限合伙人8孙1、000 10%有限合伙人9岑家春500 5%有限合伙人合计10，000 100%-截***2016年6月30日，上海惠始股权投资管理中心(有限合伙)的出资结构如下:单位:万元无合伙人出资比例合伙人性质1上海惠始投资管理有限公司60 5.67%普通合伙人59无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在GEMNo合伙人出资比例合伙人性质2***金永300 28.30%普通合伙人。人3岑刚奇160 15.09%普通合伙人4陆200 18.87%普通合伙人5杨健160 15.09%普通合伙人6崔120 11.32%有限合伙人7魏60 5.67%有限合伙人合计1，060 100.00%-截***2016年6月30日，上海投资管理有限公司的股东构成如下表所示:序号股东名称(万元) 股权比例1 300 30% 2岑刚奇200 20% 3陆200 20% 4杨健200 20% 5崔100 10%合计1000 100%截***2016年6月30日浙江恒威投资集团有限公司股权比例1杨健4950 73.33% 2 1800 26.67%合计6750 100.00%截***2016年6月30日 有限公司如下表所示:序号股东名称(万元)股权比例1郑1，110 70.25% 2石峰370 23.42% 3崔高100 6.33%合计1，580 100.00%截***2016年6月30日，浙江股权投资有限公司股东构成如下表所示:60无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市否 招股说明书股东名称出资额(万元)股权比例1宁波沃泰同创科技投资有限公司5，000 45.46% 2宁波卡瓦堡投资发展有限公司3，867 35.15% 3陆933 8.48% 4 667 6.06% 5世东533 4.85%合计11，000 100.00%截***2016年6月30日，宁波沃泰同创科技投资有限公司股东情况包括:序号股东名称、出资额(万元)、股权比例1岑刚奇3，11 830 10.51% 12 1，050 13.29% 13余200 2.53% 14郑萌500 6.33% 15朱慧清50 0.63%合计7、900 100.00%上海惠始***近一年及一期财务数据如下(未经审计):单位:万元项目2016 . 6 . 30/2016年1月-6月16 Ltd. IPO并在创业板上市截***2016年6月30日，上海惠始持有5%以上股权/股份比例的外商投资企业如下:序号企业名称行业1阳光恒美金融信息服务(上海)有限公司信息技术服务业2安徽田健环保股份有限公司专业设备制造业5谢思璇，中国国籍，无境外***居留权，身份证号码为32020319570803XXXX，系实际控制人曹玉华的配偶。不及物动词发行人股本情况(一)发行前后发行人股本情况。本次发行前公司总股本为15，000万股，本次向投资者公开发行的股票数量不超过5，000万股。 占发行后总股本的25%。发行前后公司股本情况如下表:发行前后股东名称持股数量持股比例(万股)(%)(万股)(%)百世投资11，274.36 75.1624 11，274.36 56.3718曹玉华1，163.25 7.7550 1，163.25 5 5.8163信实投资710.64 4 4.71. 25 2.1150 317.25 1.5863社会公众股-5，000.00 25.0000合计15，000.00 100.0000 20，000.000(二)本次发行前后前十名股东持股情况截***本招股说明书签署日，公司共有七名股东。62无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(三) 本次发行前后的前十名自然人股东及其在发行人的任职情况。本次发行前后公司前十名自然人股东的持股情况如下:发行前后以公司任一股东名义持有的股份数量、持股比例(万股) (万股)(%)曹玉华1，163.163.25 5.8163董事长一草634.50 4.2300 634.50 3.1725-谢思轩317.25 2.1150 317.25 1(五)***近一年新股东持有发行人股份的数量及相关情况。截***本招股说明书签署之日，公司***近一年无新增股东。(六)发行前股东之间的关系及关联股东各自持股比例谢思轩为曹玉华的配偶， 一草为曹玉华之女，曹玉华及上述两位股东直接持有公司14.10%的股份，曹玉华通过百世投资间接持有公司75.1624%的股份，通过新实投资间接控制公司4.7376%的股份。此外，曹玉华的女婿陈斌通过信实投资间接持有公司0.12%的股权(以权益法计算)，曹玉华的弟弟曹玉德通过信实投资间接持有公司0.0733%的股权(以权益法计算)，谢思轩姐姐的女儿毛业兴通过信实投资间接持有公司0.06%的股权(以权益法计算)。除上述关系外，公司其他股东之间不存在关联关系。七。公司正在实施的股权激励和其他制度安排公司没有股权激励 (如员工持股计划、限制性股票和股票期权)等正在实施的针对董事、监事、***管理人员等核心人员和员工的制度安排。63无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书八。公司员工情况报告期内，随着公司业务规模的扩大，员工人数逐年增加。于各报告期末，分别有765名雇员、930名雇员、979名雇员及1，013名雇员。(1)从业人员的专业结构、文化程度和年龄分布截***2016年6月30日，从业人员的专业结构、文化程度和年龄分布如下:1。员工职业结构专业人员(人)占员工总数的比例R&d人员115 11.35%销售人员21 2.07%管理人员199 19.65%生产人员678 66.93%合计1，013 100.00% 2。受教育程度和学历(人)占职工总数的比例7硕士以上0.69%，大学(含大专)330 32.58%，其他676 66.73%，合计1，013 100.00% 3。雇员(人)的年龄分布。占总人口比例55岁以上464.54% 41 ~ 55岁190 18.76% 31 ~ 40岁213 21.03% 20 ~ 30岁556 54.89% 20岁以下8 0.78%合计1，013 100.00% 64无锡百世精机股份有限公司IPO招股说明书及创业板上市(二)员工社保1。公司及子公司办理社会保险和缴纳住房公积金的起始日期，办理社会保险和缴纳住房公积金的职工人数， 公司和个人缴费比例和金额(1)办理社会保险和缴纳住房公积金的起始日期。公司自1999年1月起为员工办理社会保险，自2006年11月起为员工办理住房公积金。欧派电力于2001年11月开始为员工办理社会保险，2006年11月为员工办理住房公积金。(二)办理社会保险和缴纳住房公积金人数1公司和欧派电力缴纳社会保险和住房公积金人数如下:正式员工人数日期缴纳社会保险人数缴纳住房公积金人数(含子公司)2016年6月30日1、013 909 907 2015 . 12 . 31 979 891 888 2014 . 12 . 31 930 846 844 2013 . 12 . 31 765 703 701注:正式员工不包括劳务派遣形式的用工。经查劳务派遣合同和劳务派遣费用支付凭证，公司已向劳务派遣单位支付了劳务派遣协议约定的费用，包括社会保险和住房公积金费用。②公司未给部分员工缴纳社会保险和住房公积金的原因2016年1-6月退休再就业的人数占38.36.54%，原户籍地参保的占2 1.92%，正在办理社会保险缴纳手续的新员工占64.61.54%，合计104.100.00%， 占公司2015年末员工总数的-10.27%。退休再就业49 55.68%原住所地参保2 2.27%正在办理社会保险缴纳手续的新员工37 42.05%合计88 100.00% 65无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市，未缴纳社保人数占2014年末员工总数的-8.99%。49 58.33%退休返聘，2 2.38%在原户籍地参保，32 38.10%在外自行参保，1 1.19%共84 100.00%占公司员工总数的-9.03%，42 67.74% 2013年底退休返聘，在原户籍地参保，3 4.84%在办理社会保险缴纳手续时参保， 新招聘员工占14.84%..00%占公司员工总数的-8.10%。公司未为部分员工缴纳住房公积金的原因如下:未缴纳公积金的人数占2016年1-6月退休再就业人员的38.35.85%，2正在办理缴纳社会保险的新员工的1.89%，64.60.38%停薪离职，1 0.94%未及时离开发行人。1发行人职工总数的0.94%因公积金转移表转移-10.46%。2015年末，49.53.85%退休返聘，2 2.20%在原户籍所在地参保，37.40.66%无薪就业，1 1.10%未及时上交发行人。2总额的2.20%因金转单不能及时支付91，100.00% 66无锡贝斯特精机有限公司， 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。未缴纳招股说明书公积金的人数占发行人职工总数的-9.30%。2014年末原户口2 2.33%参保，正在办理社会保险缴纳手续的新员工32.37.21%停薪离职2 2.33%发行人员工总数86，100.00%，占发行人员工总数的-9.25%。2013年末，42，65.63%为退休返聘，3 4.69%为原户籍地参保，16，25.00%为无薪就业，1 1.56%未及时上交发行人，导致无。综上，截***2016年6月30日， 公司没有为符合条件的员工缴纳社会保险和住房公积金。2、社会保险和住房公积金的缴纳比例和金额公司和欧派电力缴纳社会保险和住房公积金的比例和金额如下:期限:2016年1-6月、2015年1月、2014年1月、2013年1月、6月，公司、个人公司、个人公司、个人项目的养老金比例为20% 8% 20% 8% 20% 8% 8% 20% 8% 8%。保险金额(万元)357.59 143.04 673.14 269.26 514.01 205.61 361.32 144.53医疗比例(注1)7.9% 2% 8.4% 2% 8.2% 2% 8.2% 2% 2%保险金额(万元)150.19 38.02 267.43 63.67 206.36 50.33 150—39.87—28.13—出生率0.5%—0.5%—0.9%—67无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。招股书期间:2016年1-6月，2015年， 2014年和2013年。单项工程保险金额(万元)8.94-16.99-22.59-16.16-失业比例(注2) 1% 0.5% 1.5% 0.5% 1% 1%保险金额(万元)26.82 13.41 47.84 15.95 30。76.07 76.07 135.95 135.95 106.37 106.37 81.31黄金注1:2015年2月***2016年5月，医疗保险公司缴费率变更为8.4%。2016年6月起，公司医保缴费率变更为7.9%。注2:2013年11月***2016年5月，企业缴纳失业保险比例改为1.5%，个人改为0.5%。自2016年6月起，企业缴纳失业保险的比例改为1%。注3:自2016年4月起， 公司工伤保险缴费率变更为1.4%。3.社会保险和住房公积金相关主管部门出具了公司和欧派电力缴纳社会保险和住房公积金的证明。根据无锡市人力资源和社会保障局、无锡市社会保险基金管理中心出具的证明，公司及欧派电力自2013年起依法用工，依法为员工办理和缴纳养老、医疗、失业、工伤、生育保险。能够按照有关法律、法规、规章和当地劳动行政部门的要求履行缴纳社会保险的义务，严格遵守劳动和社会保障管理的法律、法规和相关政策，没有违法行为， 劳动和社会保障管理的法规及相关政策，不存在因违反劳动和社会保障法律法规及相关政策受到政府有关部门处罚的情况。无锡市社会保险基金管理中心滨湖办事处出具证明，确认该公司自2013年1月1日起未欠或补缴社会保险。无锡住房公积金管理中心出具的证明显示，公司及欧派电力(注销前)自2013年以来正常缴纳住房公积金，无投诉举报记录，未受到中心处罚。4.公司控股股东、实际控制人承诺，公司控股股东Best Investment、实际控制人曹玉华已分别作出书面承诺:“如要求发行人补缴社会保险 (即养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险)和住房公积金，或承担由此产生的任何罚款或损失。68无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市失败。公司作为发行人的控股股东/作为发行人的实际控制人，将承担发行人需要补缴的全部社会保险费和住房公积金，以及该等罚款或损失。“(三)劳务派遣1。报告期内劳务派遣人员情况各报告期末，公司劳务派遣人员使用情况及比例如下:单位:人员项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.13劳务派遣人员数量1 32 50 200正式员工数量2 1 013 979 930 765员工总数1+21 045 1 029 950 765占 3.06% 4.86% 2.11% 0.00%.根据上表，报告期内公司劳务派遣人员的使用比例符合《劳务派遣暂行规定》第四条规定的使用比例不得超过10%。2.职位和薪水。公司的劳务派遣工主要从事辅助工作，如压铸、清洗、后期加工等。由于行业和地域的特点，该工种流动性大，管理成本高。为了有效地保护对工人的需求， 公司通过劳务派遣公司招聘部分辅助人员，以更好地满足公司生产经营的需要。公司使用派遣工辅助岗位的决定已经职工代表大会讨论通过。公司劳务派遣工的岗位特点符合《劳务派遣暂行规定》第三条的规定。报告期内，公司及子公司分别与无锡中泰劳务派遣有限公司、无锡金桥劳务派遣服务有限公司、无锡一米人力资源有限公司签订劳务派遣协议，协议约定公司应支付管理费和劳务费(包括工资、个人所得税、保险费、伤残保险等。)到劳务派遣公司， 劳务派遣公司应向被派遣员工支付工资和各项保险。严格按照《中华人民共和国劳动法》中同工同酬的分配原则，公司派遣员工的薪酬待遇与发行人从事相同岗位、付出相同劳动、取得相同业绩的员工相同。69无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书九。发行人、发行人的主要股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员等核心人员以及本次发行的保荐机构、证券服务机构作出的重要承诺(一)全体股东及董事、监事作为间接股东， ***管理人员关于股份流通受限及自愿锁定的承诺本公司股东及作为间接股东的董事、监事、***管理人员关于股份流通受限的承诺详见本招股说明书“重大事项附注”。(二)稳定股价及股份回购的承诺公司及控股股东、董事、***管理人员关于稳定公司股价及股份回购的承诺详见“三。稳定股价的预案”在本招股说明书“重要提示”中。(3)公司及其控股股东、董事、监事、***管理人员、证券服务机构依法承担赔偿或补偿责任的承诺，请参见“四。对虚假记录的承诺， 招股说明书中的误导性陈述或重大遗漏”，详见本招股说明书的“重要提示”。(四)填补稀释即期回报的措施和承诺本公司填补稀释即期回报的措施和承诺详见“十六。本次发行的摊薄即期回报及填补措施”。(五)利润分配政策的承诺公司关于利润分配政策的承诺详见“二。发行前累计未分配利润的分配”在本招股说明书“重要提示”中。(六)其他承诺。避免同业竞争的承诺。无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益， 公司控股股东曹玉华出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，内容如下:目前，百世投资、曹玉华及其近亲属未直接或间接从事任何与公司营业执照所列经营范围内的业务相竞争的经营活动。在Best Investment、曹玉华及其近亲属为公司主要股东的事实变更前，Best Investment、曹玉华及其近亲属不会以任何方式直接或间接从事任何与公司业务存在竞争或可能存在竞争的业务或活动(包括但不限于独资经营、合资经营以及在其他公司或企业中拥有股份或权益)。如果因未能履行避免同业竞争的承诺给发行人造成损失，***佳投资、 曹玉华及其近亲属将赔偿公司遭受的损失。本声明、承诺和保证将持续有效，直***Best Investment、曹玉华及其近亲属不再是本公司股东之日。自本承诺函出具之日起，相关声明、承诺和保证不可撤销。2.关于税收风险的承诺公司实际控制人曹玉华承诺:“公司(包括其子公司)在上市前因任何违反税收征管的法律法规而遭受税务机关追缴欠税、追缴税款的，曹玉华同意全额承担相关责任。" 3.关于社保和住房公积金的补偿承诺，公司实际控制人曹玉华承诺:“主管部门要求公司及子公司、分公司为本部门员工缴纳社保，或承担任何罚款或损失，我承诺承担此类责任，确保公司不会遭受任何损失。以及“若上市前因住房公积金政策的实施导致公司及子公司、分支机构被要求补缴住房公积金、缴纳罚款或遭受任何损失，本人将及时、无条件、全额赔偿公司及子公司、分支机构所遭受的一切损失，确保公司不遭受任何损失。“71无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第六节业务与技术一、发行人主营业务、主要产品及其变动情况(一)公司主营业务公司主营业务为研发、 生产和销售各种精密零件和夹具。公司主要产品为涡轮增压器精密轴承零件、涡轮增压器叶轮、涡轮增压器中间壳、发动机缸体等汽车关键零件、座椅组件等飞机客舱零件及夹具，应用于汽车、轨道交通等领域。公司还利用在精密零部件加工领域形成的技术优势和自动化生产线的柔性加工能力，为气动工具、制冷压缩机等高端制造领域供应精密零部件。同时，公司的夹具业务已经延伸到汽车、飞机等领域的自动化生产线制造领域。在精密零件行业， 公司与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒、Ishi、博格华纳、皮尔伯格等***汽车涡轮增压器及发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作关系。在航空、气动工具和制冷设备领域，公司还与该领域的主要企业建立了良好的业务合作关系。在夹具业务方面，公司已成为上汽通用、柴蔚和Fast的主要供应商之一。目前公司主要产品及配套客户如下:产品系列主要应用领域主要为配套客户，如涡轮增压器精密轴承、叶轮、中国汽车康明斯霍尼韦尔博格华纳中间壳、气封板、增压器汽车零密封圈、齿轮轴等零部件， 博世马勒精密真空泵和油泵。高部分汽车发动机压力共轨燃油泵泵机皮尔博格康明斯机体，发动机缸体和其他飞机座椅组件，连接器机舱，飞机机舱和其他内部零件被航空其他备用手柄，气缸，端盖气动工具零件英格索兰72无锡***佳精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。产品系列主要产品应用领域主要支持客户滤波器通信基站RFS Fisda制冷压缩阀片机车载空调发动机气缸夹、汽车及轨道上汽通用奇瑞东风本田发动机气缸盖夹、道路交通、生产夹具、变速箱壳体夹具、风电转向节夹具、后轮轴夹具等卡特彼勒liinamaa Fast (II)的主要产品属于精密零件领域。该公司的产品包括汽车涡轮增压器零件 (涡轮增压器精密轴承零件、叶轮、中间壳体、气封板、密封圈、齿轮轴等。)和汽车发动机零件。(真空泵、机油泵、发动机缸体等。)、飞机客舱部件(座椅组件、连接器等。)、气动工具零件(手柄、气缸、端盖等。)、通讯产品零件(滤波器等。)、制冷压缩机(阀板等。)，等等。叶轮(涡轮增压器零件)中间壳(涡轮增压器零件)精密轴承零件(涡轮增压器零件)气封板(涡轮增压器零件)73无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。招股说明书:燃油泵(汽车发动机零件)座椅组件(飞机客舱零件)连接器(飞机客舱零件)阀板(制冷压缩机零件)滤清器。波装置(通讯产品零件)在夹具领域，公司产品包括发动机缸体夹具、发动机缸盖夹具、 变速箱壳体夹具、转向节夹具等。发动机缸体夹具发动机缸盖夹具74无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股份并在创业板上市招股说明书变速箱夹具转向节夹具(三)主营业务收入构成报告期内，公司主营业务收入按产品类型的构成如下:单位:万元2016年1-6月、2015年、2014年、2013年、产品名称、收入、收入、收入、汽车零部件18，889.87，75.11%、34，348.64 7.05% 3，095.32 7.00% 4，126.24 11.00%其他部分2，006.63 7.98% 2，965.21 6.25% 4，372.95 9.89% 3，313.10 8.83%件合计。471.45 100.00% 44，200.87 100.00% 37，503.52 100.00%(四)主营业务模式1。采购模式(1) 原材料采购公司生产所需的主要原材料包括市场上常见的材料、毛坯件和外购件。市场上常见的材料有铝锭、铜条、废钢、铝条等。毛坯包括叶轮毛坯、中间壳毛坯等。购买的零件包括液压部件和夹具中使用的桁架。市场上一般材料的定价模式是根据大宗材料的市场走势，通过比较询价来确定***优价格。毛坯件和外购件的定价模式是根据所用原材料的市场状况、制造工艺的复杂程度、市场供求、采购规模等因素，协商确定采购价格。75无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书通用材料、 公司根据生产计划直接订货采购。对于毛坯件和外购件的采购，公司一般提前与合格供应商签订框架采购合同，对产品价格进行原则性约定，包括调价条件和程序。每月底，公司会将下期毛坯件和外购件的采购计划发送给各大供应商。购买计划仅供参考，并非购买承诺。各供应商根据公司官方月度订单，结合安全库存等因素，安排其毛坯件和外购件的原材料备货和生产计划。公司建立并完善了供应商管理体系和管理流程。为了有效控制采购成本和质量，保持原材料的稳定供应， 公司通常保持两个或更多的供应商供应相同的原材料。潜在供应商必须通过样品、小批量供应和供应商评估，才能成为公司的合格供应商。现有的供应商也需要通过公司的年度定期评审，才能继续成为合格的供应商。公司根据评价结果对主要供应商进行分类管理，确定主要供应商下一年度的采购份额。对于公司下游客户指定的上游原料供应商，公司仍需进行审核。合格后才能购买。生产物资部根据产品生产计划在ERP中编制采购计划， 由物资装备部部长和公司主管生产经营的领导按有关权限批准后，由物资装备部生产部实施。(2)外加工模型公司的外加工工艺主要是工艺简单、附加值低、劳动密集型的工艺，如切割、镗孔、线切割、去毛刺、抛光等机械粗加工；以及一些专业化的通用工艺，如表面处理(黑色磷化、电镀等。)、热处理/应力消除、渗透等。专业化分工协作具有生产规模大、质量稳定、成本低的优势，摒弃了传统企业自己大而全的生产组织模式。这些外包流程一般采用成熟的通用技术， 哪个不是关键工序或者涉及核心技术。公司实际掌握的是整理等核心环节。①外协加工主要产品的加工内容和定价以零部件名称为准，定价以一级分类、二级分类、三级分类为准。叶轮切割的参考时间会消耗汽车零件、涡轮、中间壳镗孔等的参考时间。压力机零件线切割参考时间消耗齿轮轴真空热处理参考时间，参考产品重量76无锡贝斯特精机股份有限公司***股份。而在创业板上市，招股说明书各部分名称按照一级分类、二级分类、三级分类定价。汽车发动机真空泵去毛刺零件的参考时间消耗， 汽车发动机油泵参考产品重量、零件热处理参考时间消耗和产品重量、夹具夹具夹具夹具零件发黑磷化参考重量、飞机座舱零飞机座椅机构的浸渗。电镀参考品表面积、气动工具参考时耗、气缸电镀参考品表面积、端盖电镀参考品表面积、通讯产品表面积、通讯零件电镀参考品表面积、表面研磨参考时耗制冷压缩机阀板热处理/去应力参考品重量②报告期前五名外包供应商及交易额占总采购期外包供应商的外包内容(万元) 金额比例无锡永之恒精密机械科技有限公司195.90 1.48%机械粗加工泰兴市志金金属制品有限公司118.62 0.90%表面处理2016苏州科普莱表面处理科技有限公司93.96 0.71%表面处理1-6月泰安润生机械制造有限公司89.70 0 0.68%机械粗加工苏州武胜金属工艺饰品厂87.55 0.66%表面处理前五名合计585.73 4.42%-无锡永之恒精密机械科技有限公司441.77 2.09%机械粗加工扬州景阳表面工程有限公司176.24 0.84%表面处理苏州武胜金属工艺饰品厂166.90 0 0.79%表面处理2。2015年苏州长峰电镀有限公司166.01 0.79%表面处理山东关昊机械有限公司163.46 0.77%机械粗加工前五名合计1，114.39 5.28%-无锡永之恒精密机械科技有限公司、 有限公司339.49 1.58%机械粗加工2014苏州长峰电镀股份有限公司207.27 0.97%表面处理昆山贝波精密机械制造有限公司143.74 0.67%表面处理77无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书外包金额占总申购基金期间外包供应商的内容(外包)金额占山东关昊机械股份有限公司、 有限公司104.80 0.49%机械粗加工无锡郑声精整设备厂102.59 0.48%热处理前五合计897.89 4.18%-苏州长丰电镀有限公司220.82 1.20%表面处理苏州金一电镀有限公司174.98 0.95%表面处理昆山常颖铝 业有限公司159.37 0.87%表面处理2013无锡永之恒精密机械科技有限公司135.94 0.74%机械粗加工无锡中泰机械有限公司， Ltd. 49.69 0.27%热处理/前五名应力消除合计数为740.79 4.04%-③公司外加工成本占主营业务成本的比例单位:万元项目2016年1-6月、2015年、2014年、2013年外加工成本1，242.072，184.77 1，740.19 1，419.40主营业务成本14、14报告期内，公司对外加工成本增加，主要原因是①公司为了提高生产效率，更加注重精密加工。逐步将附加值低的粗加工环节外包出去。(2)公司自产中间壳毛胚比例上升。自产中间壳毛坯会外包去毛刺等附加值低的粗加工环节。(3) 完全加工的叶轮比例增加。全加工叶轮会切割铝棒等低附加值的粗加工环节。2.生产方式为了减少库存，加快资金周转，公司采用“以销定产”的生产方式。在精密零件的制造中，公司根据市场开发部的销售计划和产品安全储存等因素编制生产计划和采购计划。产品生产并经质量检验员检验合格后，包装人员负责包装并办理产品入库手续。公司市场部负责编制年度销售计划和月度销售计划；生产物资部根据市场开发部的月度销售计划编制生产计划和采购计划； 制造部根据物资部生产计划组织生产78无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市；质量保证部负责根据质量管理体系的要求对产品进行检验、试验或验证。在工装夹具的生产中，公司在获得订单后，编制设计计划、采购计划和生产计划。设计方案经客户确认后安排生产，经质保部检验后入库。3、销售模式公司的销售模式分为两种:***种是直接交付给客户；二是发货到中间仓库。客户在信用期内根据从中间仓库的实际收款付款， 其由客户或第三方物流提供商管理。下游客户对上游汽车零部件企业实施合格供应商管理模式。一个公司成为合格供应商的流程是:根据公司未来3-5年的客户开发计划，确定要开发的目标客户->调查研究客户(产品构成、新产品开发、现有和潜在供应商)->联系客户->组织客户调查研究公司(R&D、产量、产品质量和供货能力等因素)->通过多轮、全方位、长期的考核成为合格客户。公司精密零部件产品的销售流程为:客户评价->录入客户的供应商名单->在客户平台上在线投标或与客户谈判->中标->中标 签署合同。公司接到订单后，由物资部生产部安排生产，生产完成后进入销售物流流程。公司的物流流程主要有两个:***个是直接交付给客户；二是发货到中间仓库。公司在向部分客户销售的过程中，在靠近客户的地方设立中间仓库，提高及时发货能力，以满足客户的准时制生产管理的要求。在这种情况下，公司根据客户的订单和安全库存要求，将货物安排到中间仓库，第三方物流提供商将货物交付给客户， 而客户在信用期内按照从中间仓实际收款支付。中间仓库由客户或第三方物流供应商管理。公司生产的精密零件(汽车零件、飞机客舱零件等零件)的定价以成本加成为基础，其成本考虑因素主要包括原材料成本、制造成本、人工成本、外币汇率等。在上述成本的基础上，公司确定一个合理的利润率，并与旅游者协商确定。79无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书公司的夹具产品销售流程为:需求信息介绍->客户联络->技术评估并提供技术方案->与客户谈判->合同评审-> 签署技术协议和合同。夹具产品一般需要提供售后服务，售后服务期一般为一年。该公司生产的夹具是非标准化产品。定价原则是在人工成本、设计成本、零部件制造成本的基础上确定一个合理的利润率，通过与下游客户协商确定，或者由公司通过参与下游客户的投标来确定***终价格。下游客户通常会定期审查他们的供应商。每年要求下游客户进行系统运行审核，下游客户或其聘请的第三方机构对发行人的产品质量和良品率进行检查，并进行高管互动和工厂实地考察。在本报告所述期间， 所有发行人都通过了下游客户的审查。4.影响商业模式的关键因素及未来趋势公司结合主营业务、产品和生产资源的特点、生产技术和工艺、产业链上下游的发展，形成了目前的商业模式。报告期内，上述影响公司业务模式的关键因素未发生重大变化，预计公司业务模式在可预见的未来不会发生重大变化。(五)公司成立以来主营业务、主要产品和主要经营模式的演变情况。公司自成立以来，主营业务及主营业务模式未发生重大变化。但公司根据行业需求的变化，不断调整主营业务产品、主要客户和主要合作内容。 客户的信用实力和自身的加工能力，使其一直成为市场领域主要企业的重要供应商，具有广阔的市场前景。具体演变如下:1997年，公司开始从事摩托车发动机。1999年，公司开始涉足摩托车发动机制造领域的精密零件加工业务。自2001年起，公司抓住中国汽车工业发展的历史性机遇，进军汽车领域的夹具业务。目前已成为中国汽车零部件制造的主要夹具供应商。同年，公司向无锡康明斯涡轮增压技术有限公司供应涡轮增压器的涡轮壳体和扩压器零件，精密零件加工业务开始进入汽车领域。80无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***发行股票并在创业板上市。2002年以来，公司还利用在精密零件加工领域形成的技术优势和自动化生产线的柔性加工能力，为飞机机舱零件、气动工具、通讯产品、制冷压缩机等高端制造领域供应精密零件。(六)主要产品工艺流程图1。汽车零部件主要产品(1)叶轮(2)中间壳(3)气封板(4)精密轴承零部件81无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市(5)齿轮轴(6)高压共轨燃油泵体(7)油泵体(8)发动机缸体2、飞机机舱零部件82无锡贝斯特精机股份有限公司IPO招股说明书并在创业板上市3其他零件(1)制冷压缩机阀板零件(2) 通讯行业零部件过滤器(三)气动工具83无锡贝斯特精机股份有限公司IPO招股说明书及在创业板上市4。(7)营业资格或营业执照号。资质类型证书编号。注册日期有效期持有人中华人民共和国(PRC)海关报关单海关注册代码:1 2008年7月24日长期***佳注册证320291415进出口企业代码:2对外贸易经营者备案登记表-***佳3200240505438苏经营许可证3道路运输经营许可证2014年2月26日2017年4月30日***佳第320211306511号二、发行人所处行业及市场竞争基本情况(一)行业概述1。发行人行业分类根据***统计局国民经济行业分类(2011年修订)，公司汽车零部件产品属于(C3660) 汽车制造业中的汽车零部件和附件制造，夹具产品属于(C3425)通用设备制造业中的机床附件制造；根据中国证监会《无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市公司分类指引》(2012年修订)，公司汽车零部件产品属于(C36)汽车制造业，夹具产品属于(C34)通用设备制造业。报告期内，公司汽车零部件产品收入占主营业务收入的50%以上。因此，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》，公司属于(C36) 汽车制造业。2.行业主管部门和监管体系我国整车及零部件行业的宏观管理职能部门是***发改委，主要负责制定产业政策、引导技术改造、审批和管理投资项目。2009年8月，***发改委颁布《汽车产业发展政策(2009年修订)》，按照有利于企业自主发展和政府宏观调控的原则，改革了政府对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式， 其中投资生产汽车零部件的项目被备案。中国汽车及汽车零部件行业自律组织是中国汽车工业协会，主要职能是汽车工业发展调查研究，组织制定***标准、行业标准和技术规范，收集和提供行业信息和咨询服务，行业自律管理和专业培训。中国夹具行业自律组织是cmtba夹具分会。Cmtba旨在维护全行业共同利益，促进行业发展；发挥政府、国内外行业和用户之间的桥梁、纽带和中介组织作用； 在国内同行业企业中发挥自律和协调作用。中国机床工具工业协会的主要任务是调查研究机床行业的现状和发展方向，向政府反映行业企业的要求；受政府部门委托，提出行业发展规划建议；制定和实施行业技术标准，提出产品质量保证措施。3.行业主要法律法规政策(一)国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要国务院印发的《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出，汽车产业要加强节能环保工程技术和装备制造能力， 并加快汽车尾气净化等新技术、新设备的研发和产业化；以境外投资、工程承包、技术合作、设备出口等方式，开展产能和装备制造国际合作，推动装备、技术、标准和服务走出***。85无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(二)节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)国务院印发的《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》明确了节能与新能源汽车发展的技术路线和主要目标，提出了五项主要任务和六项保障措施。该计划的目标包括新能源汽车技术， 动力电池及关键零部件整体达到国际先进水平。掌握混合动力、先进内燃机、高效传动、汽车电子、轻量化材料等汽车节能关键核心技术，形成一批具有较强竞争力的节能与新能源汽车企业。同时，关键零部件的技术水平和生产规模基本满足国内市场需求。(3)汽车产业发展政策(2009年修订)***发改委和工信部发布了《汽车产业发展政策(2009年修订)》， 指出汽车零部件企业应适应国际产业发展趋势，积极参与整车厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域逐步形成系统开发能力，在通用汽车零部件领域形成先进的产品开发制造能力，满足国内外市场需求，努力进入国际汽车零部件采购体系。同时，引导社会资金投资汽车零部件生产领域，推动具有比较优势的零部件企业形成专业化、规模化生产和模块化供应能力。***在技术引进、技术改造等方面优先支持能够支持一批自主汽车生产企业进入国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业， 融资与并购重组。(四)《汽车产业调整和振兴规划》***发改委发布的《汽车产业调整和振兴规划》指出，为应对国际金融危机冲击，稳定汽车消费，加快结构调整，增强自主创新能力，促进产业升级，我国将坚持以扩大内需、结构调整、自主创新、产业升级为基本方针，促进我国汽车产业持续健康稳定发展。同时，规划提出了11项具体的产业扶持政策:降低乘用车购置税；开展“汽车下乡”；加快老旧汽车报废更新； 清理取消汽车限购的不合理规定；推广和规范汽车消费信贷；规范和促进二手车市场发展；加快城市道路交通系统建设；完善汽车企业重组政策；加大对技术进步和技术改造的投入；推广使用节能和新能源汽车；落实和完善《汽车产业发展政策》。(5)关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见86无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书商务部、***发改委联合发布的《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见》、 工业和信息化部提出了到2020年实现中国汽车及零部件出口占世界汽车产品贸易总额10%的战略目标。意见同时提出，要努力培育我国科技创新能力强、拥有自主核心技术的跨国汽车及零部件企业集团；零配件的出口市场已经从售后和维修市场转变为跨国公司的全球供应链市场。(6)国务院办公厅关于加强内燃机行业节能减排的意见国务院印发的《国务院办公厅关于加强内燃机行业节能减排的意见》提出，到2015年， 节能内燃机产品将占全社会内燃机产品总数的60%。与2010年相比，内燃机燃料消耗率将降低6%-10%，节约2000万吨商品燃料，减少6200万吨二氧化碳排放，减少氮氧化物排放。加快高效涡轮增压、余热利用、动力涡轮等技术的应用。加强内燃机机械效率提升技术的研发和应用，重点开发和应用低摩擦技术，推进智能化、模块化零部件的产业化应用，实现零部件的合理配置和动力总成的优化匹配； 在乘用车节能补贴、农机行业财政补贴等政策基础上，研究制定推广节能环保商用车的财政支持政策，促进高效内燃机发展。研究和完善节能环保内燃机产品，事关减免税政策。对内燃机产品提前达到节能减排相关标准的企业，在企业技术改造、能力建设、***企业技术中心科研开发等方面，按照规定给予奖励。(7)关于实施第五阶段机动车排放标准、轻型汽车污染物排放限值及测量方法的公告 (中国第五阶段)”、“压燃式发动机和气体燃料点燃式发动机汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国第三、四、五阶段)”根据中华人民共和国环境保护部(中国)2016年1月15日发布的关于实施第五阶段机动车排放标准的公告[2016]第4号，自2017年1月1日起，所有制造、进口、销售和登记的轻型汽油车在排放限值和测量方面必须符合第五阶段排放标准的要求所有制造、进口、销售和注册的重型柴油车必须符合《车用压燃式发动机和气体燃料点燃式发动机排气污染物排放限值和测量方法》第五阶段排放标准的要求 (中国ⅲ、ⅳ、ⅴ类)(GB17691-2005)。87无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(八)《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》明确提出大力发展高端装备制造业。重点发展以干线支线飞机和通用飞机为主的航空装备，做大做强航空产业。积极推进空间基础设施建设，促进卫星及其应用产业发展。依托客运专线、城市轨道交通等重点工程建设，大力发展轨道交通装备。面向海洋资源开发，大力发展海洋工程装备。加强基础支撑能力，积极发展数字化智能制造装备， 灵活性和系统集成技术为核心。(9)《***中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》将高端数控机床和基础制造装备确定为十六个***科技重大专项之一，明确指出高端数控机床和基础制造装备主要产品自主开发能力已经形成，总体技术水平进入国际先进行列，部分产品国际领先；建立完整的功能部件研发和配套能力；形成以企业为主体、产学研相结合的技术创新体系；培养和建立一支高素质的研发队伍， 以***于航空航天、造船、汽车、发电设备制造所需的***数控机床和基础制造设备约80%都在中国。4.对发行人业务发展的影响。公司生产销售的汽车零部件产品符合***产业政策和环保汽车发展方向。夹具产品符合战略性新兴产业扶持政策。上述产业政策对中国汽车零部件行业和夹具行业形成了实质性利好。(二)市场供求和行业发展。发行人生产的汽车零部件主要用于汽车发动机的涡轮增压系统和发动机系统。目标市场容量可以根据汽车市场和涡轮增压器市场的发展来估算。夹具产品是配套机床的产品， 可用于汽车、船舶等国民经济的各个领域。报告期内，发行人生产的夹具产品主要用于汽车发动机领域。因此，可以根据机床行业和汽车市场的发展来估算目标市场容量。1.汽车工业发展概况(一)汽车制造业发展概况①全球汽车制造业发展概况88无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。在美国、日本、德国、法国等西方发达***，汽车产业现已成为国民经济的支柱产业。经过100多年的发展和演变， 现已进入产业成熟期。汽车产业具有产业与产业关联度高、规模效益明显、资金和技术密集的特点。2011年以来，汽车行业受益于世界经济的温和复苏和各国鼓励汽车消费政策的出台，汽车行业逐步企稳回升。2013年、2014年和2015年全球汽车产量分别为8731.08万辆、8973.42万辆和9068.31万辆，同比增长3.65%、2.78%和1.06%。(数据来源:OICA)2004-2015年全球汽车产量增长情况(单位:万辆)数据来源:OICA目前，全球汽车产业已经向以中国、巴西、印度为代表的新兴市场转移。新兴市场人均汽车保有量低，潜在需求大， 而且需求增长很快。国际汽车巨头和本土汽车企业纷纷在新兴市场增加产能，新兴***汽车产业发展迅速，逐渐成为全球汽车产业生产的生力军，在全球汽车市场格局中的地位也得到提升。汽车环保发展趋势明显。随着汽车工业的快速发展，全球汽车保有量的快速增长导致石化能源消费需求急剧增加。一方面全球石化资源有限，另一方面汽车尾气排放导致空气质量下降、温室效应等一系列问题。因此，降低油耗和温室气体排放成为汽车的主要发展方向。涡轮增压器能有效改善缸内燃烧， 降低废气中的颗粒物含量，同时降低碳氢化合物、一氧化碳等有害物质的含量。涡轮增压器的配置可以有效降低内燃机的能耗和有害物质的排放，节能减排效果更加突出。89无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票，招股说明书在创业板上市，因此采用涡轮增压技术成为降低内燃机油耗和排放***有效的技术措施之一。②中国汽车制造业发展概况。中国汽车工业抓住了全球分工和汽车制造业转移的历史机遇，实现了跨越式发展。现在已经成为全球汽车工业体系的重要组成部分。在2000年， 中国汽车产量仅为206.91万辆，居世界第八位。2009年，中国汽车产量达到1379.1万辆，***成为世界***大汽车生产国。2012-2015年，我国汽车产量分别为1927.18万辆、2211.68万辆、2372.29万辆和2450.33万辆，同比增长4.63%、14.76%、7.26%和3.29%。销量分别为1930.64万辆、2198.41万辆、2349.19万辆和2459.76万辆，同比增长4.33%、13.87%、6.86%和4.71%。(数据来源:中国汽车工业协会)2002-2015年中国汽车产销情况(单位:万辆)数据来源:中国汽车工业协会预测，到2018年，中国汽车销售市场将增长95%，相当于中长期年复合增长率10%(数据来源:中国汽车工业协会网站)， 社会经济的持续发展是汽车工业持续增长的决定性因素。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》对未来五年经济社会发展的目标是:在提高发展的平衡性、包容性、可持续性的基础上，到2020年，国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，主要经济指标均衡协调，发展质量和效益显著提高。未来，随着中国经济的持续快速增长，人民收入水平的提高，城市化率的提高，公路基础设施的完善，预计中国汽车市场规模将继续扩大， 尤其是无锡贝斯特精机股份有限公司***初发行股票并在创业板上市的二三线地区，招股书数量少，购买力迅速提升，为汽车销量的增长提供了空间。未来中国汽车产销量增速可能会下降，但仍会高于全球平均增长水平。(2)汽车零部件产业发展概况①全球汽车零部件产业发展概况全球汽车产业已经进入成熟阶段，汽车厂商更加注重通过成本控制、分工和质量控制等手段提高竞争力，因此全球汽车零部件产业呈现出以下趋势:a .全球一体化背景下的全球采购和产业转移，面对日益激烈的竞争， 全球各大汽车厂商为了尽可能降低生产成本，提升国际竞争力，逐渐降低了汽车零部件的自制率。全球采购已经成为汽车工业的一个重要发展趋势。日本、欧美等发达***和地区劳动力成本较高，这些***生产的汽车零部件产品缺乏成本优势。中国、印度等新兴***对汽车需求巨大，整车制造能力向新兴***转移的趋势进一步刺激了零部件本地化采购的需求，推动全球汽车零部件产业向新兴市场转移。b .多层次供应体系为了尽可能降低成本，汽车工业呈现出专业化的趋势，整车制造企业(如通用汽车、福特、丰田、 大众等。)都从传统的大而全的生产模式转变为从上游汽车零部件企业采购，开发整车项目的专业化生产模式，从而形成了以整车制造企业为核心，多层次供应商支持供应的模式。一级供应商直接向整车厂供货，二级供应商通过一级供应商向整车厂供货，以此类推。一般级别越低，该级别的供应商就越多。c .严格的供应商准入制度整车制造企业对进入其零部件体系的供应商有着严格的要求。整车制造企业在确定潜在供应商之前，通常要对供应商进行多轮、长期的评估。首先，汽车零部件企业必须有很高的技术水平。一方面， 由于汽车产品质量要求严格，一些国际组织、***和地区汽车协会制定了汽车零部件质量的行业标准和1991年无锡贝斯特精机股份有限公司IPO招股说明书及创业板上市的管理制度，如国际汽车工作组和ISO发布的《国际汽车质量技术规范ISO/TS16949:2009质量管理体系》，汽车零部件企业必须符合相关行业标准；另一方面，汽车零部件企业作为整车开发生产的一部分，需要与整车制造企业紧密合作，参与并承担相关汽车零部件产品的设计、开发、制造、检验和质量保证等工作。其次， 汽车零部件企业需要有较大的生产规模，才能满足整车制造企业规模化生产的要求。此外，汽车零部件企业还应承担及时供货和售后服务的责任。②国内汽车零部件产业发展概况汽车零部件产业是汽车工业发展的基础，是汽车工业的重要组成部分，是支撑汽车工业持续稳定发展的前提条件。随着世界经济全球化和市场一体化的发展，汽车零部件产业在汽车工业中发挥着越来越重要的作用。由于中国明显的成本优势和巨大的汽车市场需求，世界汽车零部件巨头加快了在中国建立合资或独资工厂的进程， 这加剧了国内汽车零部件市场的竞争，也促进了中国汽车零部件行业的快速发展。近年来，我国汽车零部件行业发展迅速，发展趋势良好。根据***统计局相关数据分析，我国汽车零部件企业销售额从2003年的2488.03亿元增长到2014年的29073.94亿元，十一年增长了十几倍。2003-2014年汽车零部件行业销量及增速3.5万45.00% 29，074 40.00% 3万27，097 35.00% 2.5万22，267 30.00% 19，779 2万25.00。000 20.00% 10 518 8 379 15.00% 10 000 6 635 5 272 10.00% 3 753 5 000 2 488 3 118 5.00% 0.00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ltd. IPO并在创业板上市招股说明书资料来源:***统计局中国巨大的汽车消费市场需求正吸引着越来越多的国际汽车零部件巨头进入中国。目前，我国汽车零部件产业已形成长三角、珠三角、东北、京津、华中、西南六大板块。全行业呈现快速增长态势，部分国内汽车零部件企业实力大幅提升，部分细分市场涌现出具有全球竞争力的企业。但是，汽车零部件行业仍然是国内汽车工业的薄弱环节；在欧美等成熟***的市场，汽车零部件行业的产值已经超过整车行业，所以未来中国汽车零部件行业还有很大的发展潜力。(3) 涡轮增压器机器制造业发展概述涡轮增压器是一种空气压缩机，它利用发动机排出的废气的惯性冲量驱动涡轮室内的涡轮，涡轮带动同轴叶轮，将空气滤清器管路送入气缸的空气加压。空气压力和密度的增加可以使燃油燃烧更充分，提高输出功率，达到降低油耗、节能减排的效果。涡轮增压器主要用于汽车、工程机械、农业机械、船舶、航空等领域的发动机。汽车行业是对涡轮增压器需求***大的行业，其对“环保、节能、减排”的强调促进了涡轮增压器行业的发展。涡轮增压器的结构如图所示， 它由叶轮、蜗壳、中间壳、压缩机外壳和轴承等主要部件组成。蜗壳与发动机的排气管相连。压缩机外壳与空气通道相连，其出口通向进气管。压缩机叶轮和涡轮支撑在浮动轴承上，用于高速旋转。涡轮由高强度、良好的耐热性和耐腐蚀性的合金钢制成，通过焊接与转子轴相连。压缩机叶轮由铝合金铸件制成，通过螺母固定在转子轴上。93无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。根据用于支持内燃机的燃料，涡轮增压器主要分为三类:柴油机、汽油机、 新能源和替代燃料内燃机。前两种更常见。在新能源和替代燃料项目中，***高压力在500-700°C 700-1050°C 600-900°C较高，***高压力在2.5-4.5较低，发动机在1.5-2.2中等，1.8-2.5的技术比指数在轻载较高，16万转相对较高，5万-28万转相对较低，在14万以内在工程应用中的汽油乘用车)1。噪声控制技术；1.VGT；1.提高响应能力；2.提高响应能力；2.电子控制技术；2.增压机3的轻量化技术。增压机3的轻量化技术。增压器的轻量化技术:运营；运营；4.两级增压技术；3.耐高温； 发展方向4。耐高温；5.噪声控制技术；4.电子控制技术；5.电子控制技术；6.可靠性高；5.可靠性高；6.可靠性高；7.成本低；6.成本低；7.成本低；8.电动增压器技术。电动增压器技术。电动增压器技术1全球涡轮增压器整机制造业涡轮增压器整机制造业是公司产业链的下游。从全球市场分析，涡轮增压器市场已经形成寡头竞争局面，有五大巨头:霍尼韦尔、94无锡***佳精机株式会社IPO招股书康明斯(Cummins)、博格华纳(BorgWarner)、MHI(三菱重工)、IHI(世博)。这五家公司的市场份额合计约为90%。严格的全球排放和油耗标准正在推动车企***大限度地提高涡轮增压发动机的性能和效率，从而提供更好的驾驶性能，满足行业的环保要求。整个汽车增压器行业发展迅速。根据霍尼韦尔(NYSE: HON)发布的《全球涡轮增压器市场预测》报告，未来五年(2016-2020年)全球预计将生产超过2亿台涡轮增压器，全球年销量有望从2015年的3400万台增长***2020年的5200万台，复合增长率约为9%。涡轮增压器在世界各地区的安装率如下:欧洲、韩国、印度、中国、北美、日本、 2015年南美69% 48% 43% 28% 23% 22% 20% 2020 E 73% 53% 48% 47% 39% 27% 30%②未来中国涡轮增压器制造业国内市场，汽车油耗极限临近，一系列节能减排政策的采取，2012年6月，国务院在《节能与新能源汽车产业发展规划》(2012-2020年)中明确指出，到2015年，当年生产的乘用车平均燃料消耗量降低到6.9升/百公里，节能乘用车燃料消耗量降低到5.9升/百公里以下；到2020年，当年生产的乘用车平均油耗降***5.0升/百公里，节能乘用车油耗降***4.5升/百公里以下。根据工信部的统一数据， 2014年国内乘用车企业平均油耗约为7.22升/百公里，距离2020年5.0升/百公里的目标值仍有较大差距。目前汽车企业采用的传统节能技术主要有轻量化、涡轮增压、缸内直喷、启停系统等。盖世汽车网和霍恩威尔的联合调查表明，涡轮增压技术是***有效的技术。中国汽车油耗限值和二氧化碳减排的临近促进了涡轮增压器行业的发展。根据全球领先的汽车涡轮增压器制造商霍尼韦尔发布的《全球涡轮增压器市场预测》报告，中国作为全球涡轮增压器市场的***，将大幅提高涡轮增压器在中国的新售车辆普及率， 从2015年的28%到2020年的47%。涡轮增压器年销量从1995年无锡百世精机股份有限公司***公开发行并于2015年在创业板上市时的750万台上升***1550万台，复合增长率约为16%。随着市场上新车中涡轮增压器的比例越来越高，预计涡轮增压器需求的增长速度将超过汽车产量的增长速度。(4)涡轮增压器零件工业公司生产的涡轮增压器零件主要是中间壳、叶轮等。每个涡轮增压器使用一个中间壳体和一个压缩机叶轮。因此，据全球领先的汽车涡轮增压器供应商霍恩威尔(NYSE: HON)发布了《全球涡轮增压市场预测》报告。据预测，未来五年(2016-2020年)， 全球将生产超过2亿件中间壳体和2亿件压缩机叶轮。预计2020年全球中间壳体和压缩机叶轮的年销量将从2015年的3400万件增长到5200万件，复合增长率约为9%。预计中国中间包和压缩机叶轮销量将从2015年的750万台增长***1550万台，复合增长率约为16%。2、夹具行业机床行业是装备制造业的重要组成部分。机床用于加工金属或其他材料制成的毛坯或工件。能够获得所需几何形状、尺寸精度和表面质量的机器。夹具是在机床上夹紧工件的装置。夹具的作用是定位工件， 从而使工件能够相对于机床和刀具获得正确的位置，并能够可靠地夹紧工件。它的性能对加工质量和效率有决定性的影响。夹具与机床、刀具和被加工工件一起构成一个完整的加工工艺系统。①装备制造业的发展装备制造业是我国的战略性产业。从总规模来看，中国已进入世界装备制造大国行列。装备制造业是各行业产业升级和技术进步的重要保障，是***综合实力的集中体现。具有产业关联度高、科技资金密集的特点。中国经济关键领域的装备制造业取得了长足进步， 一些产品的技术水平已经接近或达到国际先进水平。装备制造业的发展为高端装备制造业的发展奠定了坚实的基础，对于加快转变经济发展方式，实现由制造大国向制造强国的转变具有重要的战略意义。***统计局数据显示，2011-2015年，我国装备制造业主要行业企业业务收入总额从66423.41亿元增长到82650.80亿元，复合增长率为4.47%。96无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书资料来源:***统计局②机床行业的发展过去， 中国机床工业技术落后，在国际竞争中处于劣势，高端机床基本被国外垄断，对中国发展成为制造大国和强国的***战略产生不利影响。近年来，我国机床工业突破国外技术封锁，自主创新突出，相继研制出国民经济急需的具有自主知识产权的各类数控机床，改变了大部分数控机床依赖进口的局面。机床工业成功研制了一大批高精度、高速、高效数控机床，大大提高了国民经济重点行业所需关键设备的制造能力。根据***统计局的统计， 2009-2014年，我国机床行业主要类型产量从79.94万台增长到120.45万台，复合增长率为8.55%，其中数控机床主要类型产量从1.02万台增长到5.13万台，复合增长率为38.02%。97无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书资料来源:***统计局③夹具行业发展情况近年来，在机床行业快速发展的带动下，夹具行业也将以更快的速度增长。夹具和固定装置可应用于各种国民经济生产行业的数控机床。报告期内，发行人生产的工装夹具主要用于汽车发动机领域。 因此，发行人估计了汽车发动机制造领域中使用的夹具和固定装置的市场规模。发行人可根据采访下游客户获得的每条汽车发动机零部件生产线的产量和每条生产线所需的机床数量，计算出汽车零部件单位产量对应的机床数量，按照2015年我国汽车产量2450.33万辆进行估算，假设单台机床配备单组夹具，假设夹具平均使用寿命为5年。每年可以得出每个汽车发动机零件所需的夹具组数，再将发动机主要零件数据汇总后就可以得出汽车发动机领域所需的夹具组数。根据上述方法，夹具的市场空间为5，293套。随着汽车工业的发展，特别是汽车零部件加工向中国转移，汽车领域夹具的市场空间有望进一步提升。汽车发动机领域每150，000件所需的夹具和固定装置的数量；汽车发动机零产量对应的汽车发动机领域所需夹具数量③ = ②所需机床数量② =汽车年份④=③/夹具数量持平的零件所需机床数量(假设单台机床产量/①平均使用寿命①套夹具)98无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书汽车发动机领域所需的每15万件设备和夹具， 零产量对应的汽车发动机领域所需设备夹具数量③ = ②所需机床数量② =汽车年份④=③/设备夹具数量持平的零件所需机床数量(假设单台机床单台产量/ ①平均使用寿命①夹具) 1气缸体20 3，267 3，267 653 2气缸盖15 2，450 2，450 490 3变速器壳14 2，287 2，287 457 4离合器壳12 1，960 1，960 392 5气缸盖罩10 1，634 1，634 327 6油底壳10 1，634 1，634 327 7 7链条盖101，634 327 8转向机 960 392制动钳转向系统12 10 1，634 1，634 327系列13其他20 3，267 3，267 653合计26，4，645，293注:每150台所需机床数量的数据，000件的产出来自公司对下游客户的访谈。(三)行业竞争格局1。行业竞争格局及市场化程度(1)汽车零部件行业随着中国成为全球***大的汽车生产国，国际汽车零部件产业向中国转移，中国汽车零部件企业的生产规模、技术水平、同步设计能力和全球供应能力不断提升。通过激烈的市场竞争和下游客户的优胜劣汰，一些***的汽车零部件生产企业逐渐成长为具有国际竞争力的公司。这些公司长期专注于自己的主业，不断吸收国内外同行业的先进技术和管理经验，提高了竞争实力， 缩小了与国外领先制造商的差距。大部分零部件实现了国产化替代，在一些关键技术领域实现了国际领先，实现了产品配套领域从低端市场向高端市场的转变。这些公司已成为全球整车企业(如通用、福特)或整车企业(如发动机、涡轮增压器制造商)的主要全球或国内供应商。99无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。一方面，行业内企业众多，行业集中度低，竞争激烈；另一方面， 行业的发展促进了国内相关技术和制造工艺的升级。高附加值产品出口比例提高，对发达***出口增加，促使行业形成贸易顺差。(2)夹具行业夹具作为机床的一部分，其现代化水平和规模反映了一个***的工业发展。夹具行业的传统技术强国主要是德国、日本、美国、意大利等工业化发达***。国内夹具市场已逐步突破技术瓶颈，在高端产品上具有较强的竞争力。然而，国内夹具企业总体规模较小，行业市场化程度较高，行业集中度相对较低， 而且市场竞争比较强。2.行业内的主要竞争对手。公司产品主要包括汽车零部件(精密轴承、叶轮、中间壳、发动机缸体等。)、固定装置和飞机机舱零件。公司在行业内的主要竞争对手如下:公司名称公司简介主要产品资产规模技术和R&D水平英国公司主要为客户提供全套叶轮生产线。拥有所有Turbotech精密叶轮铸坯和涡轮叶轮从铝压缩机叶轮、压模制作到成品加工平衡的未公开的套筒技术，并可使用荧光染料对产品Ltd压缩机叶轮、叶轮精密渗透、 超声波检测和实时射线成像工人。主要客户是拥有霍尼韦尔等质检技术的日本企业。主要向客户供应涡轮增压器压缩机叶轮(注册资本总额12亿，占全球叶轮产量的25%)，成立于1943年日元，2015年总额。计算机建模模拟生产流程叶轮公司2015年8月18日，主要客户收入295.1亿天。霍尼韦尔、康明斯、博源贝设置了五轴数控机床和三维测量用于质量检测。Gewarner美国企业主要为客户提供汽车和柴油机，具有各种计算机辅助设计能力，模拟STEWART型设备和发电行业， 以及Manufacturing LLC在不通过计算机公开质检中间壳的情况下加工高质量精密零件的能力。除了汽车零件，我们还可以生产零件，主要客户是康铭农业，采矿和勘探设备零件。Si 100无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。公司名称公司简介主要产品资产规模、技术和R&D水平截***2014年底，总资产1.85亿拥有独立的R&D中心，可用于斯洛文尼亚企业，主要在euros.Net的资产包括CIMOS d . d .-141万欧元用于线性和非线性压力位移测量客户提供的涡轮增压器、试验、高速冲击试验和疲劳试验。2014年，中间壳(铸造+机械加工)汽车行业实现了铝、铁等合金铸造技术的研发。 而它的主要客户是霍尼韦尔的收入4.36亿。与卢布尔雅那大学机械工程与净利润系合作开展科研活动。-4981万欧元的产品主要出口海外。除了在1995年成立的位于天津的铸造车间生产零部件外，我们还开展了天津新伟翔工业有限公司的零部件业务。我们的主要业务是生产发动机中间壳，包括部件的安装。该公司的发动机涡轮增压器部件供应给世界知名制造商，如丰田和大众。截***2016年6月底，公司拥有专利、R&D、技术43项，成立于江苏溧阳，技术人员115人，生产109500.64万。2002年认定的多种产品，主营业务为民生，净资产为“高科技产品”。通过柯华控股有限公司公用汽车增压器系列零配件，51992.87万元；ISO9001和TS16949是国际质量的中间壳部件，它们也获得了2016年1月***6月的工程机械和固体系统认证。负责建设的省工程技术液压设备公司向现有零收益研究中心提供“江苏省(柯华)水轮机部件生产加工”32989.52万元；在增压器零件的工程技术研究中，实现了净利润归母。2015年盈利850亿日元，日本企业，成立于1939年11月，掌握双金属复合材料生产技术，净利润45亿， 主要为客户提供高精度自动机床加工技术和大同金属有限公司的精密零件；2015年末，霍尼韦尔科技(Honeywell Tech-Yuan)的主要客户资产为1165亿元，主要供应涡轮增压器精密零件和主要纳米级表面处理技术，净资产为436亿日元，位于辽宁省大连市。大连中村精密零件工创建于1994年，是一家日资企业，是精密零件及其他相关专用设备的生产和制造商。其主要业务是生产各种类型的修理。是大连数控工具行业知名的汽车精密零部件企业。它位于湖南衡阳，在研究所、中国一汽技术中心和奥地利成立。截***2013年底，1949年，湖南油泵股份有限公司的主要业务是AVL公司、德国TPA公司、 等等。湖南油泵股份有限公司总资产约6亿元，各型发动机燃油泵机构保持常年新产品开发合作。油泵和汽车助力转向泵销售收入发展到变量泵、变速箱泵、模块一体化10亿元。轻质材料应用等新技术160T无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。公司名称公司简介主要产品资产规模技术和R&D水平位于上海的有40台压铸机(大部分是进口设备)、9台重力铸造机和1台低压铸造机。成立于2003年，有150台立式加工中心，拥有数控年。其主要业务是在上海和万泰为各种汽车零部件提供20台EA888真空车床，并有33台泵、磨床、车床、 电器行业及各类未披露公司配套设备的企业。配有彩色铸件和机加工，配有先进的检测仪器，三坐标，产品的专业企业包括直读光谱仪，X射线探伤仪，孔隙度分析仪，拉力机，硬度机专用检具，洁净度实验室等检测设备。目前拥有日本进口全自动压铸机及周边设备28台，数控机床145台位于江苏南通，建立在雄邦压铸(南通)。光谱仪由德国制造，三座于2006年，主要从事世界先进的检测仪器，如未披露公司标准的原料油泵。计划生产各种汽车零部件， 五年内压铸机达到84台，CNC达到400台。长期为海外多家***公司提供优质铝合金压铸件。主要产品包括:汽车减震器、ABS、制动器，位于广东省东莞市。分别成立于车辆系统部分、发动机支架部分和东莞鸿图精密压铸。2002年，他们的主要业务是向许多海外***公司供应零部件，如未公开的机油泵曲轴接头零件和滤清器零件，电路板支架、控制器外壳和燃气阀体等优质铝合金压铸件，以及商用压缩机、油船发动机、减速器和便携式汽油机等零部件。位于上海，成立于2003年， 是一家专业从事自动化生产各种专用工装设备的企业。我们与上海楚风机电有限公司的许多机床生产和代理企业有高层次的业务合作，这些企业是计划和专门的工人。主要产品是连杆技术的民营企业，主要从事夹具设计和制造。它位于河北保定，是中国航空工业集团公司的子公司，也是AVIC的子公司。主要生产保定向阳航空精密机床。成立于1964年，为夹具、精密平口钳和金属夹具等国内精细产品开发带锯、电动加工夹具和柔性智能制造商。该夹具是一家德国企业，已经生产3D触摸探头超过20年。它成立于1956年，当时正是GmbH & Co. OHG， 如夹具未公开技术，立式夹具专利，其主营业务为夹具技术。日本企业，其主要业务是制造管道机械、砂轮切割机和切管机。松坂铁工公司未公开的产品有100多种，如夹紧机、钢管支架等。注:竞争对手的公司简介是根据各个公司的网站信息编制的。102无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书3页。行业进入壁垒(1)精密零部件加工行业①严格的认证壁垒全球主机厂在选择上游零部件配套供应商的过程中，往往会建立一套严格的供应商认证标准。正常情况下， 汽车零部件生产企业首先要通过国际组织、***和地区汽车协会建立的零部件质量管理体系的认证和审核，如TS16949第三方认证。其次，与主机厂建立合作关系，必须接受质量、开发、物流、管理、成本、财务状况、安全环保等方面的严格考核和评估。，而建立合作关系一般需要1-3年；***后，要进行产品认证，***少要经过初评、产品工艺设计、样品试制、样品检测和台架试验、整车试验、整车出厂认可、小批量供应、大批量供应、年审等步骤。, 周期长，投资大。正是因为审核认证相当严格，所以一旦建立支持关系，就会形成长期稳定的合作关系。因此，主机厂对配套企业的严格体系认证，对新进入者形成了相当高的市场准入壁垒。(2)同步产品开发能力的障碍；汽车零部件制造需要很强的专业技能。为了支持世界***的OEM，汽车零部件企业需要拥有一流的专业人才、强大的新技术应用能力和快速的新产品开发能力。随着汽车消费市场竞争的日益激烈，每一款新车型的更新换代周期都在缩短。同时，在汽车轻量化、节能、安全等趋势的背景下，大量新材料、 新工艺、新技术的应用，对汽车零部件配套企业的同步开发能力提出了更高的要求。汽车零部件配套企业需要充分了解主机厂的设计理念，快速将新材料、新工艺、新技术应用于产品开发，在短时间内完成产品工艺开发、样品试制、样品检验等前期准备工作，更好地控制规模化生产的成本。由于新产品的开发周期长、开发成本高、不确定性大，对新进入者构成了很高的壁垒。③先发优势壁垒103无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。汽车行业客户关系的建立具有时间长、 要求高，手续复杂，但建立合作关系后，具有长期稳定的特点，主机厂一般不会轻易更换零部件配套企业。同时，率先与主机厂建立合作关系的汽车零部件企业，往往在生产规模、质量控制、售后服务响应、产品同步开发、全球供应等方面形成了强大的竞争力。新进入者难以在短时间内进入成熟的供应链体系，并对现有零部件配套企业构成威胁，对新进入者构成壁垒。④规模和资金壁垒这个行业是典型的规模效益型行业。零部件配套企业需要投入土地、厂房等大型固定资产， 机械设备提前到位。只有生产规模达到一定水平，固定资产利用率提高，边际生产成本才能降低，规模效益才能逐步显现。由于供应商认证和评估过程需要较长时间，新进入者很难在短时间内达到规模化生产的水平，单位成本无法快速下降，这构成了新进入者的重要障碍。这个行业也是资金密集型行业。一方面，为了满足汽车厂和主机厂对生产规格、加工水平和产品质量的更高要求，零部件企业需要采购大量的车间、高端生产设备和精密检测设备。另一方面，为了满足汽车制造商和原始设备制造商的准时生产要求， 零部件企业需要就近建立仓库，应收账款的信用期也较长，给零部件企业造成很大的流动资金压力。⑤管理水平壁垒随着汽车质量召回制度、尾气排放标准和安全防护的不断完善，新技术、新工艺、新材料应用周期的不断加快，汽车零部件企业需要在新产品开发管理、项目管理、精益生产管理、持续质量改进等方面不断提高管理水平。为了更好地融入和适应全球供应商体系，汽车零部件企业需要不断提高其全球业务管理水平。与国际知名汽车制造商或主机制造商合作，汽车零部件企业还需要长期学习和了解客户在技术标准、行为准则、应用流程等方面的不同要求，优化自身的管理架构和业务流程，提升管理水平，从而准确理解客户需求，及时回应客户反馈，提高与客户的沟通效率。无锡百世精机股份有限公司***公开发行并在创业板上市招股说明书中的***管理水平，来自于高效的管理团队和持续的管理技术创新。行业新进入者通常很难在短时间内建立起高效的管理团队和有序的管理机制，从而形成一定的行业进入壁垒。(2) 夹具行业①技术壁垒夹具行业是技术密集型行业。夹具产品是集机械、电气加工、冷热加工、液压、气动等技术于一体的复合产品，大部分是根据客户要求设计的定制产品。由于不同厂家的产品有不同的形状和尺寸，企业需要有很强的开发设计能力、工艺装备能力和制造能力。②品牌壁垒品牌是产品性能、质量和服务的综合体现，也是顾客选择产品的重要因素之一。对客户而言，夹具产品的服务周期长，客户对产品质量、售后服务和技术性能的要求较高。 所以他们会非常注重生产企业的品牌。客户一旦对产品建立了信任，忠诚度也相对较高。因此，制造商的品牌声誉和历史业绩对公司的产品销售有很大的影响。产品口碑的建立需要很长时间，新进入者很难在短时间内超越。(3)资本壁垒夹具行业是资本密集型行业。夹具产品的生产需要高精度的设备，对资金的需求很大，尤其是高精度的夹具产品。同时，一定规模的夹具企业需要不断投入研发，提高自身技术水平，才能形成核心竞争力。因此，资金规模是行业进入的主要壁垒之一。④管理障碍R&D组织、 高精度夹具产品的生产组织、销售服务、技术服务、客户反应都对企业的管理水平提出了很高的要求。尤其是高精度夹具产品中的个性化定制产品，对管理水平要求更高。新进入行业的人没有长时间的积累，很难有相应的管理水平，很难顺利进入行业。105无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(四)行业特有的经营模式和盈利模式20世纪90年代以来，随着专业化分工和精益生产模式的推广，整车制造企业纷纷剥离零部件业务，从传统的垂直一体化、大而全的生产模式转变为以设计为主的专业化生产模式， 核心零部件制造和整车组装，逐步降低零部件自制率。零部件主要从外部独立的专业化制造企业采购，由此，汽车行业形成了一个金字塔式的供应商体系。在金字塔供应商体系中，汽车制造商、主机制造商和零部件企业之间日益形成稳定的供应链合作关系。零部件厂商在为主机厂和整车厂提供产品集之前，需要经过相应的第三方认证、供应商审核等程序，以保证支持主机厂和整车厂的零部件企业技术先进、质量可靠、管理高效、成本低廉，同时也保证订单相对稳定。主机厂配套的零部件行业高度集中，进入难度大，也形成了“以销定产，以产定序”。(五)发行人在行业中的竞争地位。公司的市场地位(1)汽车零部件行业中的汽车涡轮增压器和发动机零部件对加工材料、加工精度和质量稳定性要求较高，只有少数在设备、技术和生产组织上具有优势的企业能够生产。通过长期的工艺积累和研发，大量高精度数控机床的引进，生产组织管理的不断完善，公司已成为世界***涡轮增压器及汽车发动机相关制造企业霍尼韦尔、康明斯、博世马勒，博格华纳、皮尔博格、世博的全球供应商。(IHI)美国国内供应商。发行人生产的涡轮增压器零件主要是中间壳体和压缩机叶轮。霍尼韦尔《全球涡轮增压器市场预测》报告显示，按照每台涡轮增压器使用一个中间机匣和一个压气机叶轮计算，初步预计2015年全球中间机匣和压气机叶轮市场规模约为3400万台，中国中间机匣和压气机叶轮市场规模约为750万台。2015年，发行人中间壳体全球销量和国内销量分别为71.28万件和52.04万件，叶轮全球销量和国内销量分别为104.11万件和93.94万件。以此计算，无锡百世精机股份有限公司招股说明书全球市场份额和国内市场份额， 发行人***公开发行股票并在创业板上市，分别为2.10%和6.94%，叶轮的全球市场份额和国内市场份额分别为3.06%和12.53%。同时，公司还利用在精密零件加工领域形成的技术优势和自动化生产线的柔性加工能力，为飞机客舱零件、气动工具、制冷压缩机等高端制造领域供应精密零件。目前已与相关领域的各大企业建立了稳定的合作关系。其中，公司是英格索兰、开利空调、BE航空的全球供应商之一。上述三家公司是气动工具、制冷压缩机和航空内饰件领域的主要企业。(2)多年从事工装夹具行业，具有丰富的设计经验， 先进的技术、***的品质、及时的服务，公司的工装夹具业务不仅为国内一线汽车整车厂和主机厂提供高端工装夹具，还为日本、德国等国际知名机床制造商提供工装夹具产品，是中国工装夹具行业的主要供应商之一。根据发行人2015年发行的工装夹具销售套数和预计汽车工装夹具市场容量，市场份额约为13.8%。2.发行人的竞争优势(1)客户资源优势在精密零部件业务方面，公司与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒、Ishi、博格华纳、皮尔伯格等***汽车涡轮增压器及发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作关系；在航空领域， 气动工具和制冷设备，公司还与该领域的主要企业建立了良好的业务合作关系。在夹具业务方面，公司已成为上汽通用、柴蔚和Fast的主要供应商之一。由于下游客户对其供应商的优质服务要求高，预评估周期长，评估认证体系复杂，其转移成本相对较高，一旦建立合作，不会轻易更换供应商。公司积累的优质丰富的客户资源将是保证未来业绩稳定持续发展的重要支撑。(2)技术研发优势107无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。公司生产的产品是专门针对特定客户或特定型号的， 所以公司需要根据客户产品的升级及时升级产品。为了提高响应速度，公司建立了高效的R&D团队，形成了标准化、系统化、流程化的R&D体系，有效缩短了新产品开发周期，保证了从接单、送样到规模化生产的及时性。公司在夹具领域有着丰富的技术积累，夹具可以实现***定位，而***定位是精密加工的基本前提。精密零件加工的实际需求促进了夹具技术的提高，同时， 高性能夹具为公司精密零件加工业务的拓展提供了有利的技术支持。它们之间的相互促进和联动发展成为公司多年来独特的技术竞争优势。公司产品被科技部评为“***重点新产品”，公司被江苏省科技厅、江苏省经济和信息化委员会评为“高新技术企业”。科技型中小企业、信息化与工业化融合示范企业、工业设计示范企业、管理创新***企业、江苏省示范智能车间等。公司的技术储备和R&D能力，一方面， 提升产品附加值，加强核心竞争力，另一方面保证快速响应客户需求的能力。(3)产品多元化的优势公司在汽车、航空、制冷设备、气动工具等多个行业拥有优质的客户群及相关产品设计和生产经验。同时具有灵活的生产能力，能够根据下游行业的周期性波动及时调整生产线和产品结构，保证公司经营业绩的稳定。(4)质量优势公司严格执行质量管理体系，不断优化质量管理流程，提高质量管理能力。公司产品的质量得到了主要客户的好评。2014年， 公司荣获霍尼韦尔全球供应商质量金奖和康明斯中国区2013年度***佳6Sigma持续改进奖。公司还积极推广自动化生产线的应用，不仅节约了人力成本，还提高了生产效率和产品质量。(5)区域优势108与国外主要竞争对手相比，无锡贝斯特精机有限公司在服务国内客户方面具有交货时间短、反应快等优势。全球主要汽车工厂及其配套厂商均位于无锡、上海等长三角地区，公司生产基地位于无锡，距离较近，与国内主要竞争对手相比具有一定的区域优势。(6)管理优势公司坚持创新，不断提高管理水平。目前，公司已经建立了一套科学、 合理有效的管理制度。公司根据ISO 9001: 2008、ISO/TS 16949: 2009和AS9100C标准建立并实施了质量管理体系。经过多年与国际各大公司的合作，公司在新产品开发管理、项目管理、精益生产管理、持续质量改进等方面建立了完整的管理体系和平台化、网络化的信息系统管理体系，对不同客户的技术标准、行为准则和应用流程有着深刻的理解。公司建立健全了以质量、设备利用率、材料损耗、劳动生产率、资金周转率等指标为核心的管理考核体系，使各种产品的成本、质量、效率在生产过程中有机结合， 提高了产品的市场竞争力。公司建立了一整套管理规范来指导各部门的日常经营管理，保证了各部门的高效有序运行，提高了公司的管理水平。3.发行人的竞争劣势(1)产能不足虽然公司通过增加设备投资，增加了产能，提高了生产效率，但公司产能的增长速度仍然滞后于客户需求的增长速度。产能不足在一定程度上影响了公司的新产品支持和新客户开发能力，成为制约公司发展的重要因素。(2)融资渠道单一制约公司发展。公司正处于快速发展时期， 并且需要大量的资金投入来维持其发展。自身积累的资金是有限的，需要外部资本投入来维持增长。融资渠道相对单一成为影响公司规模扩张的主要瓶颈之一。(3)产业链前端业务进入较晚。109无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。招股书公司进入汽车零部件压铸行业相对较晚，属于行业后来者。与竞争对手相比，压铸生产规模较小，在经验积累和客户群***方面存在一定的竞争劣势。与国内主要竞争对手(如天津新伟翔实业有限公司和柯华控股有限公司)相比，公司的铸造业务进入较晚，铸造经验不够成熟。 所以有一定的竞争劣势。(六)技术特点和发展趋势1。汽配行业涡轮增压器的工作原理虽然简单，但其实非常复杂精密，不仅需要内部零件的紧密配合，还需要与发动机的紧密匹配，否则会降低发动机的效率，甚***造成损坏。随着科学技术的进步，涡轮增压器将会变得部件更少、体积更小、转速更高、空气压缩比更好。叶轮和中间壳是涡轮增压器的主要零件，是保证涡轮增压器动力性、经济性、可靠性和耐久性的重要部件。涡轮增压器的叶轮、中间壳等零部件长期受到高温和有害废气的腐蚀，工作环境非常恶劣。 这要求高的抗疲劳和抗冲击的物理性能和抗腐蚀的表面化学性能。为了降低生产成本，我们将在材料准备阶段注重新材料的开发。此外，为了节能环保，未来的发动机制造也将以轻量化为重点，因此涡轮增压器零件的制造也将轻量化。涡轮增压器零件的轻量化主要通过结构设计和新材料的使用来实现。涡轮增压器零部件轻量化后，***质量的降低可以提高自身的运动效率和工作效率，达到节能环保的目的，同时自身运动惯量的降低也可以减少冲击力和摩擦力对零部件造成的损失， 延长零件的使用寿命。2.夹具行业随着现代制造业机床、刀具的日益标准化和自动化、无人化生产的快速发展，夹具作为传统的独立功能部件，必须实现从手工操作到机械装卸的功能升级，同时必须用现代控制技术集成到整个工件自动传送定位系统中，形成完整的自动化生产线。在自动化程度较高的汽车零部件制造领域，新晋高绩效工110无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的应用规模日益扩大。劳动力资源日益紧张的现状促进了高精度、高可靠性， 柔性自动夹具和自动生产线。目前，中国的宏观政策支持夹具行业的发展。夹具行业和与之密切相关的机床行业都属于装备制造业的范畴，是基础性、战略性行业，反映了一个***的综合国力、科技实力和国际竞争力。机床行业作为工业机床，是***重要的。而且随着2015年国务院公布“中国制造2025”高端制造***战略规划，在关键技术突破和数控机床行业国际分工和话语权提升的带动下，夹具行业将向高端化、国产化方向发展。***产业政策明确指出，到2020年， 航空航天、船舶、汽车、发电设备所需的***数控机床80%以上将以国产为主，作为机床配套件的“国产而非进口”的夹具产品也将获得广阔的市场空间。(七)影响发行人发展的有利和不利因素1。有利因素(1)国内产业扶持政策广泛实施。由于汽车工业可以提供大量的就业岗位，支撑国民经济，中国政府一直比较重视汽车工业的发展。出台了一系列政策来促进汽车工业的发展。2009-2010年，汽车购置税减半等激励政策， 下乡和旧车换新车有效刺激了国内汽车市场的需求。未来，中国将通过提高国民收入水平和大力鼓励发展节能汽车来促进中国汽车工业的健康有序发展。近年来，中国加大了对汽车零部件产业的支持和鼓励。2009年，***发改委修订了汽车产业发展政策，发布了《汽车产业调整和振兴规划细则》。上述政策对包括汽车零部件产业在内的中国汽车产业的结构调整、产业升级和国际竞争力的提高有很大的推动作用。根据***制定的《汽车产业发展政策》， 中国将培育一批具有比较优势的零部件企业，实现规模化生产，进入国际汽车零部件采购体系，积极参与国际竞争。(2)产业转移和全球采购带来发展机遇。20世纪90年代以后，随着经济全球化的到来，全球汽车产业从发达***或地区向新兴***或地区转移的速度明显加快。在全球经济一体化的背景下，111无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票，并在创业板上市。国外整车厂商为了降低产品成本，采取了整车全球分工合作战略和零部件全球采购战略。近年来， 国内汽车零部件企业受海外市场需求扩大的影响，业务规模和利润水平得到快速提升。(3)零部件产业的独立化趋势改善了中国汽车零部件产业的市场竞争环境。自20世纪90年代以来，世界汽车工业的格局发生了重大变化。主要跨国汽车公司联合兼并重组步伐加快。在汽车集团“强强联合”的推动下，汽车零部件行业也掀起了联合兼并的浪潮，逐渐脱离母体。从母公司独立出来的汽车零部件生产企业与其他零部件生产企业一起参与市场竞争，有利于净化市场竞争环境，为实力较强的零部件生产企业提供良好的发展空间。(4)实施“国v” 排放标准将为一线供应商提供新的市场机会。目前，我国正在积极推进国v排放标准。执行更高的排放标准将是未来的发展趋势，这将引发新一轮的汽车更新换代浪潮，更新换代需求带动汽车消费增加并***终传导到汽车零部件市场发展的效应将得到体现。环保排放标准的提高促使汽车制造商，尤其是发动机制造商，开发和制造具有更高环保性能的发动机产品。涡轮增压器是汽车发动机节能减排的重要技术手段之一， 这为涡轮增压器行业的一线供应商提供了新的市场机会。技术实力强、与汽车制造商和主机制造商有合作开发关系的大型零部件制造商将在市场竞争中获得强大的竞争优势，通过行业整合淘汰技术落后、产品质量不合格的企业，从而不断提高产业集中度，创造更好的良性市场竞争环境。2.劣势(1)我国汽车零部件企业与国外龙头企业存在差距。虽然中国已经成为全球汽车产销大国，但汽车零部件的发展明显滞后于整车工业。国内汽车零部件生产企业与世界知名汽车零部件企业相比还有一定差距:从业务规模来看， 中国汽车零部件企业整体业务规模较小，汽车112无锡百世精机有限公司***发布的“2015年全球汽车零部件供应商100强”中，鲜有中国企业上榜，并在创业板招股书新闻中上市；从技术研发的角度来看，国内零部件企业的R&D投入明显偏低。近年来，世界***的汽车零部件集团在中国建立了合资企业，不仅支持国内企业，还向国外出口。跨国企业在资金、技术、规模等方面优势明显，对中国汽车零部件制造商尤其是高端产品制造商冲击很大，加剧了国内市场的竞争。(2)汽车限购措施会在短时间内抑制需求。随着人口的涌入和汽车拥有量的快速增长， 城市道路资源日益紧张，公众出行面临巨大压力。城市交通拥堵成为汽车限购***重要、***直接的驱动因素。此外，汽车的快速增长也带来了环境污染和能源短缺等问题。尤其是***颁布《大气污染防治行动计划》后，环保也将成为限购的重要原因。目前已有北京、上海、贵阳、广州、石家庄、深圳等城市颁布了机动车限行措施，短期内会对汽车消费产生一定影响。(3)纯电动汽车的发展，从长远来看，将对整个行业格局产生根本性的影响。因为纯电动汽车抛弃了传统的内燃机， 他们对汽车的动力装置做了许多改变。从中长期来看，这将对公司现有的以汽车涡轮增压器和汽车发动机零部件为主的业务产生较大影响。3.发行人与上下游行业的关系从上下游关系看，发行人的上游是铝锭、铝条、铜条、废钢等材料行业；主要下游客户为发动机涡轮增压器和汽车发动机制造商。公司与上下游产业有很强的关联性。铝锭、铝条、铜条、废钢等原材料的上游价格对涡轮增压器和发动机零部件的材料成本影响很大。近年来， 有色金属等原材料价格有一定波动。对涡轮增压器和发动机零部件的利润率有一定影响。下游涡轮增压器厂商和汽车发动机厂商的发展会影响相关零部件的市场需求。113无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书三发行人的销售情况及主要客户(一)报告期内主要产品类别的生产能力及产销情况1。主要产品类别产能、产量、销量情况报告期内产能利用率、产销率情况如下:2016年1-6月、2015年、2014年、2013年产品类别项目、产能(万件)870 1，600 1，500 1，300产量(万件)821.05 1，518.61 1 1，483.55 1、253.88汽车零部件销量(100493.72 1，427.60 1，205.14产能利用率94.37% 94.91% 98.90% 96.45%产销率98.87% 98.36% 96.23% 96.11%产能(。7.13 15.35 20.38 27.74零部件产能利用率91.72% 90.23% 82.42% 96.95%产销率89.42% 130.85% 88.32% 102.17%生产能力(台)486 864 756 756产量(台)490 849 66。4 731 524 669产能利用率100.82% 98.26% 85.45% 92.59%产销率74.29% 86.10% 81.11% 95.57%公司实行“以销定产”的销售策略，汽车零部件产品产销率基本保持在90%以上。夹具和飞机客舱零件的生产率利用率和产销率的波动情况如下:(1)夹具2014年， 夹具生产率利用率下降主要是因为2014年下游整机厂商对乘用车发动机动力总成新生产线的投入略有下降，公司配套的夹具产量相应减少。2014年及2016年1-6月，公司夹具产品产销率同比大幅下降，主要是由于夹具产品一般需要安装调试后才能得到客户确认收入，导致部分夹具当期收入未能及时确认，产销率下降。114无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(二)飞机客舱部件2014年飞机客舱部件生产率利用率下降是因为公司的相关产品“谱 经济舱座位项目进入更换周期，客户需求大幅下降。同时，公司联合开发的新型客舱内饰配件配套项目(代号Pinnacle)尚未进入批量供货周期，整体产量下降。2014年飞机客舱部件产销率同比大幅下降，主要原因是2015年将以新产品量产为主。为满足2015年后续订单中老产品的销售需求，公司在2014年获得订单量的基础上适度增加老产品产量。2015年由于新产品的生产节奏与老产品有较大差异，在不改变生产设备的情况下，按新产品计算的产能低于2014年。2015年，飞机客舱部件产销率同比大幅增长， 主要是2014年生产的老产品库存在2015年销售。2016年1-6月飞机客舱部件产销率下降，主要是BE公司产品需求临时结构调整，导致部分老产品销量下降。2.主要产品类别销售收入:万元2016年、2015年、2014年、2013年1-6月。产品名称收入账户收入。收入占收入。汽车配件占18，889.87 75.11% 34，616.20 72.92% 30，354.36 68.67% 22。901.00 61.06%件夹具2，636.44 10.48% 6，541.39 13.78% 6，378.24 14.43% 7，163.18 19.10%飞机客舱1，618.15 6.43% 3，348.64 7.05% 3。126.24 11.00%备件和其他零件2，006.63 7.98% 2，965.21 6.25% 4，372.95 9.89% 3，313.10 8.83%件，合计25，151.10 100.00% 47，471.45 100.00。503.52 100.00%近年来，全球及国内汽车行业整体增速略有放缓， 但由于严格的全球排放和油耗标准，涡轮增压器的安装率将大大提高。涡轮增压器行业增速将快于整车行业；与此同时，世界知名涡轮增压器制造商纷纷在中国设立合资公司，将产能转移到中国。因此，国内涡轮增压器行业的增长速度快于全球市场。发行人虽然受到汽车零部件行业老产品价格“逐年下降”的影响，但一方面受益于下游涡轮增压器行业的快速发展，发行人销售的涡轮增压器零部件数量增加。115无锡百世精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市招股说明书。另一方面，发行人积极开发的多种新产品逐步投产。 这促进了收入的增长。因此，报告期内公司汽车零部件收入增加。2014年汽车零部件销售收入较2013年增长32.55%，主要原因一方面是公司客户康明斯增加了公司齿轮轴的采购量；另一方面，部分OEM客户(包括其指定加工企业)开发的新产品已经量产，其中排气管、机油泵、缸体等汽车发动机零部件的收入贡献大增。2015年汽车零部件销售收入较2014年增长14.04%，主要原因一方面是公司两大核心客户霍尼韦尔和康明斯增加了公司涡轮增压器零部件中间壳和铜轴承的采购量；另一方面，汽车发动机零部件的新产品皮带轮实现了批量生产，以及油泵销量的进一步增长，对收入增长贡献巨大。2016年1-6月汽车零部件销售收入同比增长14.08%，主要原因是发行人核心客户之一霍尼韦尔进一步加大中间壳体和叶轮的采购量，前十大客户中新增无锡世博和博世马勒。3.主要产品类别的销售客户群体报告期内，公司对外销售均为直销，未采用经销或代销等销售模式。我们精密零部件产品的主要客户群有康明斯、霍尼韦尔、皮尔博格、世博、博世马勒、BE航空、英格索兰、开利空调等。我们夹具产品的主要客户群是上汽通用、柴蔚和Fast。4.报告期内主要产品类别销售价格总体变化情况， 公司各产品类别销售均价变动情况如下:2016、2015、2014、2013年1-6月均价变动情况均价变动情况均价变动情况汽车零部件均价(元/件)23.27 0.43% 23.17 8.99% 21.26 11.91% 19.00夹具(万元/套)6.48-20.88%116无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书注2:夹具收入包括少量委托加工收入和采购收入，与具体产品数量不对应， 所以在计算单价和单位成本时，这种收入和成本金额是被排除在外的。注3:2016年1-6月均价变动与2015年相比。(1)影响汽车零部件平均销售单价的主要因素有:①公司和客户的定价以成本加成为基础，其成本考虑主要包括原材料成本、制造成本、人工成本和外币汇率；(2)汽车零部件行业普遍存在年度调价的做法，通常在新产品供货后的3-5年内，每年有1%-5%的降幅；③随着新旧产品的交替更替，在一定时期内新产品的比例增加。公司产品平均价格可能上涨；④一般来说，出口产品的销售价格高于国内产品。 所以出口产品比重的变化会影响产品的平均价格。报告期内，虽然汽车零部件均价受年度降价影响，但均价仍呈上升趋势，主要原因是:①占汽车零部件比重较大的中间壳产品出口规模逐年增加，由于国内外产品型号不同，出口产品均价高于内销，导致中间壳产品均价逐年上升。(2)在铜轴承和钢零件的产品中，均价较高的Z轴承和钢零件的销售比例进一步增加，导致铜轴承和钢零件的均价呈上升趋势。(2) 夹具夹具是根据客户要求制作的非标准化产品。不同夹具的零件数量和工艺难度差别很大，所以不同产品的价格差别很大。(3)影响飞机客舱部件平均销售单价的主要因素有:①公司和客户的定价以成本加成为基础，其成本考虑主要包括原材料成本、制造成本、人工成本和外币汇率；②飞机客舱零部件行业普遍存在每年调价的做法，通常在新产品供货后的3-5年内，每年有1%-5%的降幅；(3)由于新老产品的交替，在一定时期内新产品的比重会增加，公司产品的平均价格可能上升。117无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2015年，飞机客舱部件主要作为新产品销往美国，而销往英国的主要是旧产品。2015年飞机客舱部件均价同比大幅上涨，主要是因为新品销往BE美价格较高，逐渐实现量产，而老品销往BE英价格较低，收入占比逐渐下降。(二)主要客户情况报告期内，前十名客户的销售情况如下:销售金额占主营业务主要销售内容、客户名称状况(万元)、收入比例、二级分类、具体主要产品、霍尼韦尔及其控制的企业、涡轮叶轮和精密轴承的全球供应9、162.16 36.43%工业压缩机零部件、 中间壳等公司在全球范围内供应康明斯及其控制的企业，5，218.17 20.75%的压缩机零件、轴、气封等公司在全球范围内供应BE及其控制的企业。618.15 6.43%的座椅零部件供应商为汽车发动机，上海皮尔博格彩色真空泵，933.15 3.71%的发动机零部件为国内供应，工装零件有限公司缸体及夹具供应商为夹紧莱顿汽车零部件(苏州)。汽车发动机国内供应902.74 3.59%皮带轮有限公司零部件供应商2016年1-6月皮尔博格三国(上海)汽车发动机国内供应811.07 3.22%油泵科技有限公司零部件供应商重庆秦安机电有限公司国内供应693.64 2.76%夹具夹具公司尚。索兰及其控制的气动工具，如备用气缸、端盖和手，供应全球612.96±2.44%的零件， 无锡世博增压器有限公司增加汽车涡轮中间壳。气封板国内供应量552.55±2.20%，博世马勒及其控股企业汽车涡轮全球供应量增加427.96±1.70%，中间壳行业前十大压缩机零部件供应商合计20，932.56±83.23%-霍尼韦尔及其控股企业汽车涡轮全球增加叶轮和精密轴承13%。658.57 28.77%工业压缩机零部件、中间壳等公司全球供应康明斯及其控制企业11，368.18 23.95%压缩机零部件、轴和气封等公司2015年全球供应BE及其控制企业348.64 7.05%座椅零部件供应商上海皮尔博格有色汽车发动机真空泵、发动机国内供应2，440.83 5.14%零部件气缸制造商有限公司118无锡贝斯特精机有限公司、 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。销售金额占主营业务主要销售内容的期间，客户姓名状况(万元)收入比分为两类。具体主要产品有夹具、工装、夹具、皮尔博格三国(上海)汽车发动机国内供应1 762.49 3.71%油泵科技有限公司零部件供应商莱顿汽车零部件(苏州)汽车发动机国内供应1 684.47 3.55%皮带轮有限公司零部件供应商上海盛德曼铸造有限公司客车发动机国内供应1 358.15 2.86%排气管零部件供应商英格索兰及其控制的气动工具备用气缸、端盖和手动供应1 222 Ltd .国内供应818.07 1.72%夹具夹具夹具供应商前十名合计38，542.00 81.19%-康明斯及其控制的企业在全球范围内供应汽车涡轮中间壳和齿轮；11，234.98 25.42%霍尼韦尔及其控制的企业在全球范围内为汽车涡轮提供叶轮和精密轴承；10.619.92 24.03%工业压缩机零部件、中间壳体等公司在全球范围内供应BE及其控制的企业；3，094.50 7.00%座椅零部件供应商国内供应汽车发动机真空泵和发动机上海皮尔伯格彩件；2.910.70 6.59%备品备件气缸配件有限公司上海圣德曼铸造有限公司客车发动机国内供应1，819.42 4.12%排气管等零部件供应商2014年英格索兰及其控股企业气动工具零气缸、端盖、手全球供应1，529.20 3.46%行业的零部件手柄供应商皮尔博格三国(上海) 汽车发动机国内供应928.83 2.10%油泵工业科技有限公司零部件供应商制冷压缩机全球供应开利及其控制的企业696.76 1.58%阀板零部件供应商格拉博机床(大连)。有国内供应691.80 1.57%夹具、治具夹具、有限公司、上海医科大学(北京)、医疗器械、国内供应654.55 1.48%、治具夹具、治具夹具、配件及机械有限公司、前十大供应商合计34，180.65 77.33%-霍尼韦尔及其控制的企业全球供应叶轮和精密轴承900万个。605.55 25.61%工业压缩机零件、中间壳体等。2013年，汽车涡轮增加了中间壳和齿轮，以供应康明斯及其控制的全球企业。436.78 22.50%压缩机零件、轴、气封板等。119无锡贝斯特精机有限公司， 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。销售金额占主营业务主要销售内容期间客户名称状况(万元)。收入比分为两类:特定的主要产品，飞机机舱，零全球供应BE和it控制的企业4。126.24 11.00%座椅零部件供应商汽车发动机上海皮尔博格有色真空泵国内供应2，123.02 5.66%零部件有限公司供应商夹具夹具英格索兰及其控制的气动工具备用气缸、端盖和手全球供应1，571.81 4.19%行业的零部件和手柄由美德泰(北京)医疗器械供应；964.80 2.57%的工装夹具由机械有限公司供应；833.63 2.22%的阀板零部件供应商由重庆秦安机电有限公司供应； 771.89 2.06%的固定装置和固定设备由中国供应。丸红(广州)贸易有限公司为汽车涡轮提供全球702.19 1.87%的叶轮和精密轴承供应；上海赣通汽车用品有限公司提供670.53 1.79%汽车发动机国内供应；油泵公司前十大零部件供应商合计29，806.43 79.48%-注:上海皮尔博格有色零部件有限公司、皮尔博格三国(上海)泵业科技有限公司报告期内，公司前十大客户中，新增客户分别为丸红(广州)贸易有限公司、葛拉博机床(大连)有限公司、上海盛德曼铸造有限公司、皮尔博格三国(上海)泵业科技有限公司、博世马勒及其控制企业、无锡世博。报告期内，公司不存在对单一客户的销售比例超过50%或严重依赖少数客户的情况。公司的董事， 监事、***管理人员及其他关键人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中不持有任何权益。四。发行人采购情况及主要供应商(一)报告期内主要原材料、能源采购情况1。产品采购120无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行并在创业板招股说明书公司上市采购的产品主要是叶轮毛坯、中间壳毛坯、铝毛坯和齿轮轴毛坯，以及液压缸等液压元件和桁架。报告期内，公司主要产品采购情况如下:年产品采购量(万件)采购金额(万元)单价(元/件)叶轮毛坯件40.49 1， 425.39 35.20中间壳毛坯4.95 210.14 42.49 2016铝毛坯10.32 789.12 76.46 1-6月齿轮轴毛坯52.35 569.47 10.88油缸0.23 313.79 1 350.23桁架0.0006 2 379.01 3 965 022.31叶轮毛坯78.98 齿轮轴毛坯111.60 1，275.70 11.43桁架-油缸0.57 735.59 1，295.73叶轮毛坯95.13 3，550.19 37.32中间壳毛坯45.62 1，645.94 36.08铝毛坯23.73 2，056.63 86.65齿轮轴毛坯77.28 914.62 11.84油缸 2013年叶轮毛坯35.20 33.76 36.64 37.32 121无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书产品2016年1-6月、2015年、2014年、2013年中间壳毛坯。42.49 28.56 30.53 36.08铝毛坯76.46 61.36 72.57 86.65齿轮轴毛坯10.88 11.46 11.84油缸1，350.23 1，195.87 1，295.73 1，630.92桁架3，965，022.31-。影响主要产品单价变化的主要因素是采购价格的年度调整和采购产品的结构变化。2016年1-6月，中间壳坯采购价格大幅上升，主要是公司进一步提高了销量大、单价相对较低的中间壳坯的自产比例，相应减少了低价位中间壳坯的采购量。因此， 提高了中间壳体毛坯的平均购买价格。2.原材料采购公司采购的主要原材料为铝锭、铜条、废钢、铝条。报告期内公司主要原材料采购情况如下:时间产品采购量(吨)采购金额(万元)单价(元/公斤)铝锭286.04 333.33 11.65铜棒71.76 231.90 32.32 2016年1-6月废钢155.27 174.06 1.51铝棒153.92 637.79 41.44铝锭91 859.84 343.5 1.85铝棒65.56 286.07 43.63铝锭796.84 1，075.87 13.50铜棒123.73 518.65 41.92 2014年报废2，132.14 553.78 2.60铝棒23.82 109.79 46.09铝锭483.44 679 Ltd .公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书注1:2014年铸造车间正式投产，废钢采购大幅增加，成为公司采购的主要原材料之一。注2:2016年1-6月，公司全加工叶轮产量大幅增长，全加工叶轮主要原材料为铝杆，成为公司采购的主要原材料之一。主要原材料均价变化趋势如下:单位:元/公斤产品2016年1-6月2015年2014年2013年铝锭11.65 12.44 13.50 14.05铜棒32.32 36.39 41.92 45.31废钢1.51 1 1.85 2.60 2.76铝棒41.44 43.63 46.09。3.主要能源供应公司生产所需的主要能源是电、天然气和水。在本报告所述期间， 公司能源采购情况如下:采购金额同比采购金额及单价同比时间项目采购金额单价变化比例变化2016年电(万千瓦时，万元，1，432.40 998.38 0.70 21.04% 18.29%-2.27%元/千瓦时)水(万吨，万元，元/吨)4.93 24.004 784.16 0.71 7.99% 7.14% 0.00%元/千瓦时)2015年水(万吨，万元，元/吨)10.45 53.59 5.13 36.31% 79.95% 31.88%天然气(万立方米，万元，59.66 213.665 . 25 0.71 71.04% 62.11%-5 立方米)电能(万千瓦时、 万元1363.901 027.23 0.75-***/千瓦时)2013年水(万吨，万元，***/吨)6.01 22.96 3.82-天然气(万立方米，万元，37.84 119.45 3.16-***/ 3立方米)123无锡百世精机股份有限公司IPO并在创业板上市招股说明书注:2011年平均水价注:2016年1-6月同比变化与2015年1-6月相比。2014年公司用电量同比大幅增长，主要是公司2014年正式投产的铸造车间用电量较大。铸造车间主要是高温熔化废钢， 然后将液态金属浇注到模型中，制作出排气管、自制的中间包毛坯、滑轮等。生产设备耗电量大，比如中频感应熔炼电炉功率达到2,500KW(而其他加工车间的生产设备主要是加工中心、数控车床等。，而单机的功率通常是20 ~ 30 kW)。铸造车间用电量的变化与废钢消耗基本一致。2016年1-6月，公司用电量同比大幅增长，主要是募投项目用电量较大。2015年公司用水量同比大幅增加，主要是由于募集资金项目建设、绿化等非生产性活动导致用水量大幅增加。2016年1月***6月， 公司用水量同比大幅增加，主要是铸造车间和募投项目产量增加，用水量相应增加。公司天然气消耗主要来自公司压铸车间。压铸车间是在高温下熔化液态金属铝并对其施加高压的中间工序。是涡轮增压系统油泵、真空泵、气封板、扩散板、通讯产品、气动工具等产品的中间工序。公司的天然气消耗量受几种产品产量综合变化的影响。2014年公司其他地区通信产品产量同比增长107.49%，新产品多，小批量，重复上线，冶炼炉要反复开停， 导致天然气损失的增加。此外，作为生产工序之一的压铸车间生产的油泵、真空泵等产品产量大幅增加，导致2014年公司天然气消耗量大幅增加。2015年，其他零部件中通信产品产量下降67.59%。虽然其他产品产量增加，但天然气消费量同比下降。2016年1-6月，其他地区通信产品产量同比增长219.00%。虽然其他产品产量同比下降，但综合影响导致天然气消费量同比上升。2015年平均水价同比大幅上涨，主要原因是2015年发行人募集项目用水较多，单价较贵， 这增加了整体单价。2016年1-6月天然气均价下降明显，主要是无锡下调天然气单价。能源均价变化趋势如下:124无锡百世精机股份有限公司IPO并在创业板上市招股说明书项目2016年1-6月、2015年、2014年、2013年电(***/千瓦时)0.700.710.75水(***/吨)4 . 87 5 . 13 . 3 . 89 3 . 82天然气(***/立方米)2.95 3.57 3.43 3.16 4 .有关接受外包服务的信息，请参见本节中的“I”和“IV”。(二)主要供应商情况报告期内，公司向前十名供应商的采购情况如下:采购总额期间顺序采购金额占供应商主要采购内容数的比例(万元)1韩国葛坤公司2、278.88 17.19%桁架2无锡永兴机械制造有限公司1，095.38 8.26%叶轮毛坯3申港贸易(上海)有限公司627.63 4.74%铝杆4山东南山铝业有限公司450.98 3.40%铝毛坯2016年5无锡顺鑫模锻厂394.47 2.98%齿轮轴毛坯6年考士美(上海)。贸易有限公司361.60 2.73%油缸等液压元件1-6月7上海新格有色金属有限公司236.45 1.78%铝锭8宁波郑源铜合金有限公司231.90 1.75%铜杆9无锡永之恒精密机械科技有限公司214.12 1.62%机械粗加工10无锡久立五金机械厂194 .10 1.46%钢坯-前十合计6，085 Ltd. 832.66 3.95%铝锭4无锡顺鑫模锻厂747.66 3.54%齿轮轴毛坯等。2015年5山东南山铝业有限公司672.68 3.19%铝坯年6常州南车汽车零部件有限公司555.89 2。63%中间壳毛坯7宁波郑源铜合金股份有限公司503.95 2.39%铜杆8昆山中成精密锻造股份有限公司469.27 2.22%齿轮轴毛坯9无锡永之恒精密机械科技股份有限公司441.77 2.09%机械粗加工10江阴机械制造股份有限公司353.78 1.68%中间壳毛坯125无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市采购金额占总采购期间供应商主要采购内容数的比例(万元)前十名合计7，678.77 36.39%-1无锡永兴机械制造有限公司2，472.74 11.52%叶轮毛坯2常州南车汽车配件有限公司、 Ltd. 873.14 4.07%中间包毛坯3考士美()贸易有限公司867.74 4.04%油缸等液压元件4无锡顺鑫模锻厂768.72 3.58%齿轮轴毛坯等5上海帅一奇铝合金新材料有限公司677.77 3.16%铝锭2014年6昆山源丰铝业有限公司655.35 3.05%铝毛坯年7宁波郑源铜合金有限公司51 7.89 2.41%铜棒8 rci罗斯铸造创新490.62 2 2.29%叶轮毛坯9昆山中成精密锻造有限公司407.59 1.90%齿轮轴毛坯10顺永机械零件厂、中 122.46 37.84%-1无锡永兴机械制造有限公司2，378.18 12.97%叶轮毛坯2常州南车汽车配件有限公司1，456.81 7.94%中间壳毛坯3扬州鸿福铝业有限公司1，142.05 6.23%铝毛坯4考士美(上海)贸易有限公司、 有限公司882.38 4.81%油缸等液压元件5无锡顺鑫模锻厂729.81 3.98%齿轮轴毛坯等。2013年6宁波郑源铜合金有限公司496.34 2.71%铜杆年7霍尼韦尔运输爱尔兰有限公司445.30 2.43%叶轮毛坯8上海帅一奇铝合金新材料有限公司431.51 2.35%铝锭9 RCI罗斯铸造创新340.15 1.85%叶轮毛坯10无锡久立五金机械厂300.13 1.64%钢坯-前十名合计8，602.65 46.91%-注:考实美(上海)贸易有限。报告期内，前十名供应商中新增供应商分别为申港贸易(上海)有限公司、韩国葛坤公司、无锡永之恒精密机械科技有限公司、山东南山铝业有限公司、上海新格有色金属有限公司，公司主要供应商中， 不存在向单一供应商采购比例超过公司采购总额50%的供应商。也不存在公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东对上述供应商拥有权益的情况。126无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书五、与发行人业务相关的固定资产和无形资产(一)固定资产1。资产概况截***报告期末，公司拥有的固定资产如下:单位:万元项目账面原值累计折旧及减值准备账面净值房屋及建筑物成新率26，596.92 3，800.27-22，796.65 85.71%机器设备36，737.01 17，378.75-19，358.26 52.69%手段731.011.99 52.55%合计69，707.36 24，441.33-45，266.03 64.94%公司固定资产状况良好，能够满足公司当前生产经营活动的需要，不存在闲置情况。2.生产设备截***报告期末，公司拥有的原值在100万元以上的主要生产设备如下:大修或排序数量(某原单机/台净创新率获得分布信息、设备名称、技改周数/台)价值(万元)价值(万元)(%)。模式条件周期1砂处理设备1 574.36 347.01 60.42购买母公司24 2造型生产线1 562.37 338.24 60.15购买母公司24龙门五面体加工3 1 530.62 430.22 81.08购买母公司60中心4自动动平衡机1 381.72。146.01 38.25买入母公司36 5中频感应熔炼炉1 357.26 213.02 59.62买入母公司24自动化立体仓库系统6 1 353.85 297.82 84.17买入母公司60系列双主轴立式五轴加7 4 353.38 330.51 93.53买入母公司。36工作中心8自动平衡机1 340.76 142.93 41.94买入母公司36 9东芝冷室压铸机1 280.85 139.78 49.77买入母公司60 127无锡贝斯特精机股份有限公司并将其***公开发行股票在创业板上市。检修或序列号 (获得原机组/套每台/套的净创新率)值(万元)。模式状态期10自动铸造机1 279.13 175.27 62.79买母公司24 11卧式镗铣床5 216.32 153.49 70.96买母公司36 12压铸机3 206.50 75.24 36.44买母公司60 13立式加工中心11 195.19 1。61.98 82.99买母公司60 14并联两轴数控车床2 175.87 111.83 63.58买母公司36 15卧式加工中心4 130.69 77.91 59.62买母公司36 16卧式冷压铸机1 150.43 108.34 72.02买母公司60。超高精度卡盘数17 2 144.33 68.92 47.75买母公司3 6控制车床18数控车床17 135.80 119.55 88.04买母公司36高效/重切削数控19 1 135.04 84.80 62.79买母公司36成形磨床20数控磨床2 124.80 83.99 67.30买母公司36 21清洗机2 112..78 86.24购买母公司24 22 CMM 2 111.72 48.52 43.43购买母公司36 23动平衡测量仪t 1 107.09 75.79 70.77买入母公司36 3。截***报告期末，公司房屋权属情况如下:订单面积所有权人他项权利、房屋所有权证号、用途及房屋所在位置、总层数(平方米)、公式受益3 22，510.36、***高额***交付铁皮房屋所有权证1何欢西路18 7 5，552.11、自建BH 100083768-1、抵押2 514.8 4 2、 906.01***大交付铁皮房产权证字2自建BH1000833768-2仓储抵押2 3，513.48 1 36.23***大交付铁皮房产权证字3自建BH1000833768-3仓储抵押1 30.0***大交付铁皮房产权证字4296.77自建BH1000833607仓储抵押128无锡百世精机有限公司、 股份有限公司***发行股票并在创业板上市。招股说明书前言部分取得了对方的房屋所有权证号使用权。总层数(平方米)类型李希房屋所有权证虹桥路5号写字楼29 498.98购房号WX WX1000898 973第801-2702号(二)无形资产无形资产公司目前拥有的专利权、商标权、土地使用权等无形资产对公司生产经营产生重大影响。1.专利截***报告期末，公司授权专利如下:专利专利号、专利名称、专利期限类别、人模式、原创1发明、201010124541.7、长行程浮动支撑、Best 2010.3.4-2030.3、弹性原创2发明无气体阻尼、20081012443.6、 ***佳2008.7.16-2。028.7.15获取定位销用于在加工中夹紧工件的浮动压力。原3发明20081012444.0***佳获得原4发明201010159746.9一套镗刀。Best从2010年4月27日***2010年4月26日获得剪刀， 2030.5发明201210475959.1***佳2012.11.21-2032.11.20获得实用气液压力衰减校准6 201020131175.3***佳2010.3.4-2020.3获得实用大接触力浮动校准7 201020131188.0131187.6***佳2010.3.4-2020.3基准块0.3.3新型压紧装置获得实用原语11 201220620651.7弹性销锁紧结构***佳2012.11.21-2022.11.20新型获得实用原语12 201220616974.9快换定位支持***佳2012.11.21-2022.11.20新型获得触摸减重原创13 201220618700.3***佳2012.11.21-2022.11.20新器件获得129无锡***佳精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书专利权获得序号专利名称， 专利术语类别，个人模式，实用杠杆传输， 自决原创14 201220618799.7***佳2012.11.21-。带实用夹具的定位销座15 201220618828。x***佳2012.11.21-2022.11.20新型定位基准座16 2012 220618829.4双浮动定位机构***佳2012.11.21-2022.11.20新型定位基准座17.20 1220619715.1断针检测装置***佳2012.11.21-2022.11.20小说原创18 2012 2020x复合锯片铣刀***佳2012。***佳2012.12.26-2022.12.25新型获得实用侧向快速压实机原23 201320867867.8***佳2013.12.26-2023.12.25新型获得实用齿轮齿条原 24 201320865789.8***佳2013.12.8 2.25新间隙调整固定机构获实用原件25 201320870599.5分料出料机构***佳2013.12.26-2023.12.25新型号获实用原件26 201320868364.2焊接夹具***佳2013.12.26-2023.12.25始27 201320867921.9活动连接器***佳2013.12.26-2023.12.25新型获得实用机械气密性工件29 201320865263。x***佳2013.12.26-2023.12.25新型零件识别装置获实用夹具定位减重工件29 2013209间接感应触发原件30 201320868361.9***佳2013.12.26-2023.12.25新型机构获实用原件31 201320867748.2***佳2013.12.26-2023.12 来源33 201320867743。x贝斯特2013.12.26-2023.13新型碟片夹具收购130无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票， 它被列入了。市招股书专利权取得序号专利号名称专利期限类别人方式实用原件34 201320865587.3可移动基准***佳2013.12.26-2023.12.25新型取得实用双向组件可调原件35 201320867805.7***佳2013.12.26-2023.12.25新型整改70626.9***佳2013 . 12 . 25夹具获实用自动线手持推原41 201320870628.8***佳2013.12.26-2023.12.25新机构获 平面接触减重原创42发明201210475906。x***佳2015.3.25-2025.3.25装置获得原创43发明201216。原钉交付44发明201310730791.9***佳系统获涡轮增压器中级实用原45 2014208711670壳体跨孔定位表***佳2015.6.24-2025.6.24新型获阶梯深度规变截面涡轮增压器增力实用原46 20 14208718877压缩机传动轴的齿向检测定位在新型量具的实用夹具上从原创47 2014208714607 Best's机制获取实用洞2015年6月24日-2025年6月24日。原48 201420877***佳2015年6月24日-2025年6月24日新型采集伸缩式吸盘实用原始人49 201420870373平台履带式机器人***佳2015年6月24日-6月24日， 2025新型收购装置实用原始人50 2014208675621分电器支架Best 2015年6月24日-2015年6月24日-2025年6月24日新型翻转机构获得实用原防用液压52 2014208674845 Best新型翻转装置获得序号131无锡Best精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。专利号名称专利术语类别人体模式实用原语53 2014208694656按压装置***佳2015年6月24日-2025年6月24日实用原语54 2014208711844非接触式刀具断路器检验***佳2015年6月24日-6月24日， 2025新获得测量机构实用桁架手刚性柔性转原55 2014208699452***佳2015.6.24-2025.6.24新获得定位机构实用惰性气体保护焊原56 2014208718881***佳2015.6.24-2025.6.24新获得自动焊接专机实用液压双杆联动原57 2014。施工实用原件58 2014208718896防倾倒机构***佳2015.6.24-2025.6.24新型获得实用快换原件59 2014208706121***佳2015.6.24-2025.6.24新型系统获得实用滑台弹性定位原件60 2014208 708678***佳2015年6月24日-6月24 2025实用新购原创62 2014208715845手动浮动装置***佳2015年6月。6.24新型获得实用原件63 2014208673147深孔定心机构***佳2015年6月24日-2025年6月24日新型获得实用夹具双斜楔获得实用原件65从原件64 2014208711543***佳2015年6月24日-2025年6月24日新型定心定位机构。获得带锁紧功能的实用原语66 2014208715760液压浮动支撑夹具***佳2015年6月24日-2025年6月24日原67 2014208715991***佳2015年6月24日-6月24日， 2025新型防倒机构获得实用凸轮轴夹紧角度。原68 2014208708697***佳2015.6.24-2025.6.24新定位的限位机构获得异形凸轮传动。实用原创69 201420871578 x-方向转换自定心***佳2015.6.24-2025.6.24新型定位机构实用原创70 2014208674。811弹性防倾倒装置Best 2015.6.24-2025.6.24新型收购实用，可快速定位并拼出原71 2014208718862 Best 2015 . 6 . 24-2025 . 6 . 24新型桁架收购132无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市，专利权收购序号、专利号、名称、专利期限、 人类别. 1210475958.7***佳2012.11.21-2032.11.20原创73发明201310733564.1自动送料装置***佳2013.12.26-2033.12.25原创74发明201210475103.4原创对刀装置***佳1-2032年11月20日获得原创75发明成形砂轮修 2032获得原76发明气体防尘无阻尼201410855189.2伸缩弹性设置***佳2014.12.31-2034。原77发明八头履带式机器人201410855489.0***佳2014.12.31-2034.12.30转向专用底盘获原78发明201310731328.6弹性定位机构***佳2013.12.26-2033.12.25获实用推动导轨快速换成原79.2015实用原80 2015239162。x自动防倾倒机构***佳2015.12.31-2025.12.30新型获实用原件81 2015 . 21139141.8***佳2015.12.31-2025.12.30新型工具获实用原件82带气体检查接口21134986.8***佳2015.12.31-2025.12.30新型对中装置获实用原件83 2015X .12.31-2025.12.30新测距仪获得实用的后拉高夹紧力原85 201521138938.6 ***佳2015.12.31-2025.12.30新型偏心卡盘获得实用端摩擦式截齿原86 201521134569.3***佳2015 . 12 . 30 2015 . 12 . 31-2025 . 12 . 30***佳获得新型实用涡轮增压器中间样机88 201521129905.5***佳获得实用样机89 201521135030。2015年12月31日x自动分选机。25.12.30新型获实用本原90 201521138175.5叶轮夹紧装置***佳2015.12.31-2025.12.30新型获实用四斜柱回拉内本原91 20152136835.6***佳2015.12.31-2025.12.30西贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市说明书专利权取得的序号，专利期限的名称，被许可人的方式的类别、 及实用原92 201521134616.4杆类零件配重夹具***佳2015.12.31-2025.12.30新收购原93发明带自动升降移动机***佳201410850762.0***佳2014.12.30施工2。商标截***报告期末，公司在中国取得商标注册证的主要商标如下:序号注册号，商标核准，商品专用权期限，序号，2011年9月7日，延续原1，162，9783，7机床夹紧装置，机械加工装置***2021年9月6日，材料搬运，金属铸造，金属加工，精炼，印刷，废料和垃圾回收，40。能源生产、超低温冷冻服务(生命科学)2016年2月14日-原创2 15801480技术研究、力学研究、为他人研究2月13日， 2026新产品的收购与开发，质量控制，化学分析，材料测试，工业产品设计，室内装修设计，计算机系统设计，陆、空、水或陆地上的信息技术咨询服务。、汽车底盘、陆地车辆发动机、陆地车辆电机、12汽车轮毂、航空装置、机器设备、车辆底盘、车辆车轮2016年2月14日-轮毂原创3 15801481 2026年2月13日广告、以零售为目的在传播媒体上展示商品、广告、广告策划、特许经营的商业管理等等。投标报价，通过网站提供商业信息，组织商业或广告展销会，代理医疗器械和仪器，手术器械和仪器，护理器械，灭菌消毒器械，原诊断设备的进出口， 4的牙科设备及仪器15801482 10、2026年2月13日获得的医用超声波仪器、理疗设备及电疗仪器、医用放射设备134无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并获得创业板上市招股说明书登记号。该商标被核准使用该商品的专用权。冷却设备和装置，冷却设备和机器，车辆通风设备(空调)，空调设备，11气体净化装置，汽车发动机预热器，空气消毒器，加热装置，消毒装置，聚合反应设备，铸造机和机器人(机械)。、非手动手持工具、航空发动机、汽车发动机冷却用散热器7、汽车油泵、压缩机(机)、机器联动、轴5 15801483轴承(机器零件)2016年3月28日， 2026年3月27日气动焊接设备，载波设备，无线电设备，车辆自动转向装置，观测器。半导体、集成电路、车用蓄电池、太阳能电池。土地使用权截***报告期末，公司及子公司拥有的土地使用权情况如下:序贯区土地他项权利取得的土地证号、终止日期土地位置(平方米)用途:胡埭工业安置区西部利西滨郭勇(2014)1号33、2058年8月4日328.4、 业转让第008098号北区抵押西滨国用(2014)***高额2胡埭工业园西北区19，334.6业转让第008101号抵押西滨国用(2014)1号滨湖区胡埭工业园***高额3，13，300.660.0业转让8月4日， 2063舒路路口008105号西北侧抵押西宾郭勇(2014)虹桥路5号801-2702 94.1科教转022062号2050年11月2日六。特许经营权状况截***本招股说明书签署日，公司无特许经营权。135无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书七发行人的核心技术(一)发行人的核心技术公司为高新技术企业，曾获得***重点新产品、江苏省科技型中小企业、江苏省信息化与工业化融合示范企业、江苏省工业设计示范企业、江苏省***管理创新企业、无锡市100家高成长科技型企业、 和江苏省示范智能车间。公司坚持以市场为中心，以科技为先导，以创新思维、精益求精为原则，倡导技术创新、技术研发，在技术创新上下功夫，不断促进和提升企业的市场竞争力和技术竞争力。1.核心技术的具体情况公司业务以高精度、高难度精密零件的生产制造为主。汽车工业对零部件的加工制造质量有着严格的要求，在恶劣工况下运行的涡轮增压器对零部件的制造工艺有着更加严格的要求。公司建立了专业的R&D团队和省级技术中心， 集中力量攻克生产过程中的技术难题，预研***新制造技术。经过多年的积极探索和研究，公司形成了一系列核心加工技术，提高了劳动生产率和产品质量稳定性。此外，得益于夹具和机械加工的技术优势互补，公司积极开发自动化生产技术，并在公司内部率先实现应用，取得了显著成效。136无锡贝斯特精密机械股份有限公司***发行股票并在创业板上市。招股说明书涵盖了产品的核心制造技术。核心技术专利类型专利名称涡轮多轴复合加工技术增压微米级脉动油隙曲面成形技术应用效果来源。基于通用设备的发展， 生产成本得到有效控制，引进了消化器微细微米孔加工技术。也使公司成为能够向客户大批量供应精密轴承的厂商之一——集密轴静***承面的承载比控制技术于一身，并有所创新。上述技术的综合应用保证了公司产品的质量稳定性，使公司能够持续稳定地为霍尼韦尔等国际知名厂商供应叶片转轮的整体定位技术。涡轮3D激光扫描减反射超薄涂层技术叶片转轮的整体定位技术使铸坯和***终成品的形状增压，消化吸收零件形状的自动识别和防错技术高度一致， 从而消除由形状偏差引起的旋转不平衡。-创新了铸造叶轮的单分钟换模技术，提高了公司的产量。叶轮高精度深孔浮动铰孔技术叶轮轮盖曲线无损车削技术，在保证叶轮轮盖边缘完整无毛刺的情况下，大大提高了加工过程中的切削效率。细长孔直线度二次加工技术结合槽芯铸造技术珠光体均匀性过程控制技术铸造应力夹具动作程序控制技术加工抑制技术涡轮陶瓷刀具高速铣削铸铁自动化技术的应用大大降低了人工成本，促进了增压车铣线加工自动化技术整体技术的全面提高， 并赢得了客户的高度评价。复杂铸件的引进，消化器-吸收器自动加工刀具的寿命平衡与管理技术，生产技术突破了上游毛坯件的供应瓶颈，确立了公司加工中间壳体斜面深孔技术集成供应的整体优势。内跨孔倒角技术、毛坯形状图像识别技术、轴承孔形状综合检测技术、加工过程中断刀具检测技术、工件在线识别与溯源控制技术137无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书、产品核心制造技术、 核心技术应用效果来源专利类型专利名称复杂砂型铸造型腔清理技术淬硬钢高速高精度。度车削技术将车削机床的形位公差保证能力提高到微米级，引入消化吸收微米级零件的重复定位技术，代替传统的通过平面磨削保证两端平行度的冷锻成形技术，大大提高了生产效率，获得显著的成本优势。高精度扇形齿轮成型磨削技术，压力装配数字化质量监控技术，新技术改变了过去锻造齿轮轴的方法， 制造齿轮的砂轮修整成本大大降低了近50%。介绍不规则细长轴外圆的消化吸收-切削磨削技术，新的成形砂轮修整技术，在超采和再创新马氏体不锈钢淬火孔珩磨技术后，使新齿形的开发周期从4个月缩短到2周。压装、标记和目视检查一体化技术，薄壁飞机零件变形控制技术，零零件仿形夹具夹紧技术，提高了先进飞机座椅超薄结构件的生产效率，引进了消化吸收件夹紧板的防压力泄漏和质量稳定技术， 得到了客户的认可。面向回收创新产品的宏程序刀具寿命管理技术用户自动化压铸生产技术压铸铝液高效脱气技术这些技术减少了恶劣环境下的一线操作人员数量，引入消化吸件(中模温度场监测技术)提高输出效率和质量一致性，特别是解决复杂压铸-回收创新产品的模流分析技术局部致密性差的问题，降低压铸废品率。点加压技术定位销座调整技术1。定位销座调整技术:提高加工精度，保证定位销座发明专利200810124444.0快换主板定位技术的标准公差为10±7 μm， 甚***高达7微米..介绍消化吸收实用新型气密性检测技术200820039876.7 2。快换主板定位技术:夹具更换快速高效。工装创新保压技术3。气密性检测技术:实用新型201220616974.9夹具浮动压力技术自主创新(1)智能化:实现不同工件的识别。结合实用新型201220618828。x管道清洗技术(2)可靠性:减少夹具对工件加工质量的影响。深孔压实技术。保压技术:在夹具加工过程中，液压站可实现实用新型201320865810.4 138无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行并在创业板上市。产品核心制造技术的应用效果来自专利类型， 专利号和小孔对中技术，为客户降低成本，起到节能效果。实用新型201220619715.1 5。浮动压力技术:在传统浮动压紧结构下减少工件变形。6.管道清洗技术:夹具的使用寿命大大提高。实用新型201020131175.3 7。深孔压紧技术:将原来由三个部件完成的加工动作改为由一个部件完成，可靠且降低成本。实用新型201320868600.0 8。小孔定心技术:解决小孔无法定位的难题。139无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。2.核心技术的形成过程。公司实际控制人曹玉华先生曾为工人， 1970年8月-1997年3月无锡机床厂总设计师兼非标设计室主任，接触摩托车发动机制造领域的夹具产品。当时摩托车制造业发展很快，但夹具主要靠国外进口，市场空间大。1997年，曹玉华先生创办了贝斯特有限公司，组建了研发团队，成功开发出了应用于摩托车发动机领域的夹具产品。2001年，随着中国汽车工业的蓬勃发展，公司的夹具成功进入汽车零部件加工领域。同时，公司利用在汽车夹具业务中积累的经验，逐步进入汽车零部件加工领域。公司的生产技术是基于机械加工的一般专业知识和自我知识积累， 自动化等行业，也不存在技术上的争议。3.核心技术产品收入占营业收入的比例报告期内，公司主要产品全部拥有自主知识产权和核心技术，这些产品占公司营业收入的比例如下:单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年25，151.10 47，471.45 44，200.87 37，503.52营业收入25，275 公司R&D费用及其占营业收入的比例如下:单位:万元项目2016年1-6月、2015年***2014年、2013年R&D费用1，005.322，430.25 1，995.441，198.10、营业收入25，275.89 47，662.31 44，294.38 37。 575.10 R&d费用占营业收入的3.98% 5.10% 4.50% 3.19%无锡百世精机股份有限公司IPO招股说明书(三)公司R&D团队1 .核心技术人员和R&D人员截***报告期末，研究团队以硕士和***工程师为主导，专职R&D人员115人，占公司员工总数的11.5%。公司核心技术人员和主要R&D人员构成如下:单位:人类占核心技术人员2 1.74%，主要R&D人员5 4.35%，一般R&D人员108 93.91%，公司核心技术人员虞照、张鑫龙115 100%。详见本招股说明书第八节“一、董事、监事、***管理人员及其他核心人员的简要情况”。公司核心技术人员和主要R&D人员的业务专长如下:核心技术人员张鑫龙， 是***工程师，业务专长是夹具业务。他的“车削深沟球轴承自动线”获得无锡市科技进步一等奖，机械加工中夹紧工件的浮动压力机构、长行程浮动支撑、无气体阻尼弹性定位销三项发明获得专利。“伸缩式杠杆气缸压紧装置”、“气液压力衰减检测装置”、“大接触力浮动支撑”、“立式加工中心夹具基准块”、“深孔压紧机构”等获得新的***实用专利。核心技术人员虞照是一名工程师。他的专业领域是零件加工。对材料特性和成型工艺有深入的研究，熟悉数控编程、刀具设计、计量测试技术、锻造、 铸造、成型研磨、装配和其他外围工艺应用。熟悉专用夹具、自动控制、自动物流和工厂信息化等辅助系统，是“成型砂轮修整器”的***。***主要人员，工程师，专业从事工装夹具的设计开发，对工装夹具有较深的研究，熟悉装配、自动化、自动化物流、信息化等辅助系统。无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行并在创业板上市的主要R&D人员宋树新，工程师，主要从事工艺设计、新产品开发、项目策划、技术管理等工作。具有丰富的机械加工和新产品开发项目管理经验，承担过飞机座椅骨架和内饰件高速铣削技术等项目的主要开发工作。 混合涡轮轴承体和高压共轨燃油泵。荣毅军，主要R&D人员，主要从事加工中心的编程、调试和工艺管理工作。他熟练使用POWERMILL、MAX-5等软件对复杂曲面和型腔进行规划和编程。是新一代涡轮增压器全机械加工叶轮的重点开发人员，尤其擅长单项复杂产品的试制和加工控制，承担大量定制工程样品的开发任务。主要R&D人员刘志峰，工程师，主要从事产品加工技术开发、非标设计和质量管理。凭借丰富的工艺规划和管理经验，负责设计的微波滤波器盖板调节螺丝电动定位定深夹具，提高生产效率5倍以上。 承担了涡轮增压器叶轮流道整体定位技术、铸造叶轮高精度深孔浮动铰孔和单分钟换模技术的主要开发任务。魏，主人员，***检验工程师。熟悉三坐标、轮廓、圆度、粗糙度的检验程序及相应标准，能熟练校准各种量具和检测仪器，制定检验方案，设计非标量具和检测夹具，具有丰富的质量管理体系和过程控制经验。2.荣誉和奖项公司多次获得***、江苏省和无锡市的各类奖项。具体如下:序号中奖者中奖时间为1。科技部***重点新产品，2004年， 江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省***税务局2014年。江苏省地方税务局3高新技术产品认证证书江苏省科技厅2010年4江苏省科技型中小企业江苏省经济和信息化委员会2012年5江苏省信息化和工业化融合示范企业江苏省经济和信息化委员会2013年6江苏省工业设计示范企业江苏省经济和信息化委员会2013年7江苏省***商标江苏省工商行政管理局2013年8月江苏省经济和信息化委员会、 江苏省管理创新***企业2014年9月无锡市人民政府2012年142无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市获奖项目授予单位的时间为10无锡100无锡市人民政府高成长性高新技术企业2013年11月无锡***产品无锡质量工作领导小组2013年12月江苏省五一劳动奖状江苏省总工会2015年13江苏省示范智能化车间江苏省经济和信息化委员会2015年3。报告期内公司核心技术人员的重大变动及影响。报告期内，公司核心技术人员和主要R&D人员未发生变化，对公司无影响。(四)公司R&D模式及组织实施1。r和d精密零件行业的工作(1)对机械加工行业具有普遍实际意义的新技术进行预研。公司会根据行业技术发展趋势制定特定时期的技术发展大纲，列出所需技术，初步设定R&D方向、技术实现路径和应用时间，然后将开发任务分解到R&D团队开展R&D工作，通常在公司层面组织实施。(2)对潜在客户的具体产品所需的技术进行预研。通过与客户的技术交流和参与客户产品的前期设计，公司可以初步掌握客户的业务规划和技术需求。鉴于上述情况，公司将成立一个专门的R&d工作组收集相关技术信息和可用资源，开展R&D工作，通常由公司工程部组织实施。(3)对生产过程中的不稳定因素、制约产出效率的因素及其他落后技术进行专项研究。生产技术的持续改进已经成为公司文化的重要组成部分。生产过程的改进通常由制造部门提出要求，由R&D部门领导和组织，并与生产部门一起实施。2.夹具业务R&D公司每年年底都会对未来一年的核心技术和产品进行立项，并成立专门的R&D团队集中攻关。该公司的R&D人员为批准的项目建立了R&D团队，以设计、制造和组装产品， 然后测试精度和测试结果来完成R&D..143无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(五)公司防止核心技术和保密流程泄露的具体手段和措施1。专利管理公司制定了专利管理制度，将技术创新与专利管理紧密结合，专利管理贯穿于研发、生产、经营的全过程。2.保密制度公司与其核心技术人员和主要R&D人员签订了保密协议。 约定在聘用期间及离职后一段时间内，必须严格按照协议规定履行保密义务。3.技术安全措施公司还采取了严格的技术安全措施，如图纸和文件加密、分级授权浏览、重要场合视频监控等手段，加强对核心技术的保护。4.创新激励体系公司建立了一套管理激励体系，鼓励创新，提高R&D设计师的主动性和创造性。公司制定了技术创新奖励制度等规章制度，R&D人员获得专利技术和R&D项目成功有相应的物质奖励。该公司还实施了内部评估和雇用制度，以给予R&d人员一个“Y”职业发展路径。可以选择管理岗位的职业发展路径，也可以选择R&D岗位的职业发展路径，两种发展路径在薪资待遇上基本一致，鼓励R&D人员不断学习进步。八。公司的海外业务公司没有海外业务。九。未来发展与规划(一)总体发展战略和发展目标公司一直专注于精密零部件和夹具的研发、生产和销售。公司将按照“市场导向、创新驱动、技术***”的发展战略，紧紧抓住***大力实施节能减排和低碳经济发展战略的有利时机，坚持与国内外市场同步发展的原则， 充分发挥技术创新、人才、管理和规模优势。无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书利用***的客户资源，与资本市场相结合，努力提高行业的技术水平，加快现有产品的更新换代，扩大产能，将现有业务向高端航空装备制造和工业自动化装备拓展升级，解决公司的可持续发展问题，实现百年企业的发展目标。公司计划:(1)在扩大现有产品国内外市场份额的同时，稳步有效地开展涡轮增压器全加工叶轮等新产品的研发和应用，紧跟乘用车增压普及的技术趋势， 实现现有产品的升级换代；(2)提高铸坯自制率，降低公司生产成本，提高公司核心竞争力；(3)基于现有客户，尤其是工装夹具客户，公司努力从只提供工装夹具单一产品的供应商向提供生产自动化一揽子解决方案的集成商转型；(4)公司大力发展航空装备业务，加快和完善飞机客舱自动钻铆系统相关技术，努力解决飞机制造业中机身铆接劳动强度大、生产效率低、质量不稳定等问题，尽快将产品推向市场，为公司业绩的可持续发展提供新的增长点。㈡ 2017年及未来三年发展规划1。2017年，发展目标公司将继续坚持“市场导向、创新驱动、技术***”的发展战略，努力实现经济总量增长与盈利能力提升同步。2.未来三年的发展计划(1)对已建立合作关系的老客户的市场开发计划，公司一方面要维护老客户的老业务，另一方面要拓展老客户的新业务；同时，我们将凭借公司的品牌、R&D优势和产品质量数量优势，不断开发新客户，提高产品性价比，抢占市场份额。公司将积极发展战略联盟。在接下来的三年里， 公司将凭借自身的技术优势，积极参与客户的早期产品开发，与更多优质客户建立战略合作关系，保持与客户一致的价值取向。战略供应商可以从客户那里获得更多的资源和更多的发展机会。通过建立稳定的供应关系，促进公司业绩的快速增长。145无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(二)技术创新计划技术创新是***未来、走向市场的关键。公司将充分利用自身的研究资源，不断积累技术和经验，从典型项目和高端客户开始研发，不断提升研发能力和价值。公司将继续实施高、 精而精的路线，紧跟***节能减排环保政策，积极参与客户产品的前期开发，努力开发高排放标准、高技术含量、高附加值的产品。(3)人力资源规划师是生产经营活动中的关键要素之一，员工流失率高逐渐成为社会普遍现象。公司将继续完善薪酬体系，进一步拓宽员工职业晋升渠道，与高校联合开展在职培训，留住管理人才和技术人才；同时，为了保证正常的生产经营，公司将采取科学合理的用工方式，保证一线员工有收入有休息。(4) 管理改进计划公司一直重视内部管理效率的提高。具体方案如下:①强化质量意识，突出过程控制，提高产销协调效率，强化成本控制和监控体系；②在不断完善现有管理制度的基础上，整体推进现代企业管理制度建设，优化管理流程，加强内控管理。使公司的决策、执行和控制不断提高；③要建立适应人力资源市场变化的灵活机制，加强对人力资源市场的研判，在相关工作中未雨绸缪，拓展招聘渠道并做好适当的人才储备，加强人力资源管理， 并为公司发展提供强有力的人才保障。(5)再融资及合并方案本次发行完成后，公司将根据投资需求和业务发展情况，及时通过资本市场筹集资金，改善公司资本结构，支持公司实现战略发展目标。未来时机成熟时，公司将充分考虑自身条件，在有利于股东和公司发展的基本原则基础上实施对外投资和并购。146无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(三)实现上述目标的假设公司拟定上述业务发展规划，主要基于以下估计和假设:1 .宏观经济、政治， 公司所处的法律和社会环境处于正常发展状态，未发生对公司有重大影响的不可抗力事件；2.公司遵循的现行法律法规和行业政策无重大变化；3.公司所属行业市场处于正常发展状态，不存在重大市场突发事件；4.股票发行上市能够顺利完成，募集资金能够及时到位，资助项目能够有效实施；5.公司无重大经营决策失误；6.公司不存在严重影响公司正常经营的人事变动，能够持续保持现有管理层和核心技术人员的稳定性和连续性；7.公司在研究和开发新产品时不会遇到重大困难， 而且业务所依赖的技术不会面临重大替代；8.本公司未受到本招股说明书“风险因素”部分所包含的任何风险因素的重大不利影响；9.不存在其他不可抗力因素造成的重大不利影响。(四)实现上述目标的主要困难1。资金压力目前公司业务处于扩张阶段，公司需要强大的资金支持来实施下一阶段发展战略和各项具体发展规划。仅仅依靠公司自身的业务积累是远远不够的，必须依靠资本市场来获得企业发展的资金。如果本次股票发行上市不成功，公司将面临资本与公司发展能力不匹配的困难，资本因素将成为公司发展的瓶颈。2, 人才压力147无锡贝斯特精机有限公司未来几年将处于高速发展阶段，特别是对各类***复合型、国际化管理人才、专业技术人才、营销人才的需求将更加迫切，人才引进、培养、承接、应用问题将日益突出。目前公司虽然通过自身运营得到发展，但也培养和锻炼了一批人才，储备了一定数量的高素质人才。但随着公司发展战略的实施，特别是本次发行上市后募集的投资项目的实施，公司对高素质R&D、技术、销售和管理人才的需求将大幅增加，因此公司仍面临人才压力。㈤方式， 保证实现上述发展规划的方法或途径为保证公司实现上述发展规划，有效实施公司战略，公司将战略目标分解落实到公司年度计划中。公司各部门有责任和义务参与战略的实施，并及时反馈实施过程中出现的问题。公司各部门每个月都会将战略目标分解到具体的工作计划中。同时，公司将根据内外部环境的变化和战略的实施效果，及时对上述计划进行评估和调整，以确保战略指导公司经营管理的有效性。公司鼓励员工向公司提出合理化建议， 涵盖发展规划、人力资源、企业管理等。公司组织各部门对切实可行的建议制定具体的改进计划，并指派专人跟踪改进效果，让员工参与到公司的发展和管理中，有效地将战略和计划落实到基层。本次发行上市后，公司将通过定期报告定期公告公司战略发展规划的执行情况。148无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第七节同业竞争及关联交易一、独立经营公司在资产、人员、财务、组织机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业独立， 并拥有完整的业务体系和独立运营的能力。(一)资产的独立性公司整体由Best Limited变更为股份有限公司，承继原有限责任公司的全部资产、负债和权利，拥有与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法使用与生产经营相关的资产，拥有独立的原材料采购和产品销售体系。截***本招股说明书签署日，公司未向公司股东提供资产或信用作为担保，也未以公司名义向公司股东提供贷款或其他帮助。公司不存在被控股股东、实际控制人及其关联方占用资产或资金的情况。(二)人员独立性公司有独立的人员、 工资和福利制度，以及从事精密零件和夹具业务的各类专业人员。公司董事、监事和***管理人员均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定选举产生和任命；公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等***管理人员未在控股股东或实际控制人控制的其他企业中担任除董事以外的任何职务。不在控股股东或实际控制人控制的其他企业领取薪酬，不从事与本公司相同或相似的业务，不在相同或相似的公司任职，不从事损害本公司利益的活动； 公司财务人员不在控股股东或实际控制人控制的其他企业兼职。(三)财务独立公司建立了独立的财务会计部门，制定了符合企业会计准则的财务会计管理制度，配备了专职财务人员，建立了独立的财务核算体系；公司独立进行财务决策，不受控股股东和实际控制人的干涉；公司独立开设银行账户，独立纳税。(四)机构独立性:公司设有股东会、董事会、监事会等决策和监督机构，均具有独立性。无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票， Ltd .及其在创业板上市是以公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业为主体，按照《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《总经理工作规则》的规定，股东根据《公司法》和《公司章程》提名董事参与公司管理。自公司成立以来， 不存在股东违规干预公司正常生产经营活动的情况。公司内部职能部门与控股股东和实际控制人控制的其他企业完全分离，独立运作。不受控股股东和实际控制人的干扰。公司设置了与其业务经营相适应的组织机构和部门，在机构设置上具有完全的自主权。(五)业务独立性截***本招股说明书签署日，公司控股股东曹玉华未投资或控制除公司以外的其他与公司存在同业竞争的企业，公司控股股东曹玉华已作出避免同业竞争的承诺；公司有独立的营业场所和业务所需的经营资产， 各职能部门各司其职，有一定数量的专职人员，建立了完整的业务流程，具有直接面向市场独立运作的能力，不依赖控股股东和实际控制人及其控制的企业。综上所述，公司在资产、人员、财务、组织和业务上独立于所有股东及其关联方，具有完整的业务体系和面向市场独立运作的能力。保荐机构认为，发行人符合发行监管对公司独立性的要求，公司上述声明中关于资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立等内容真实、准确、完整。二。横向竞争(一) 同业竞争截***本招股说明书签署之日，公司实际控制人为自然人曹玉华，控股股东为百世投资，报告期内未发生变化。截***本招股说明书签署日，除百世投资和新石投资外，曹玉华不控制其他企业。百世投资的经营范围是利用自有资金对外投资，提供企业管理咨询服务(根据150无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市，经相关部门批准后方可开展经营活动)，与本公司不构成同业竞争。信实投资是员工持股平台，没有从事具体的生产经营业务。因此，目前， 公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不从事相同或相似的业务，不存在同业竞争。(二)避免同业竞争的承诺为避免未来与公司可能存在的同业竞争，维护公司利益，确保公司长期稳定发展，公司控股股东、实际控制人曹玉华出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。详情请参考“IX。发行人及其主要股东、实际控制人、董事、监事、***管理人员和其他核心人员以及本次发行的保荐机构和证券服务机构所作的重要承诺”。三。关联方及关联关系根据《公司法》和《企业会计准则》， 截***本招股说明书签署日，公司的关联方及关联关系如下:关联方名称关联关系1。控股股东、实际控制人及其控制的机构曹玉华，百世投资实际控制人，新石投资控股股东为普通合伙人2。与实际控制人有关联关系的公司股东曹玉华的配偶持有公司2.115%的股份，曹义华的女儿陈斌曹玉华的女婿持有公司4.23%的股份，曹玉华的兄弟曹玉德通过信实投资间接持有公司0.12%的股份，谢思轩的姐姐的女儿通过信实投资间接持有公司0.0733%的股份，间接持有0.00董事、监事、***管理人员及其近亲属。董事、监事、 ***管理人员及其近亲属直接或者间接控制、具有重大影响或者担任董事、***管理人员的。法人或其他组织上海惠始股权投资管理中心(有限公司由***金永担任普通合伙人，并作为执行事务合伙人之一，151无锡百世精机有限公司***公开发行股票并在创业板上市。关联方的名称是相关的。上海惠始投资管理有限公司持有***金永30%的股份。浙江龚景科技股份有限公司董事长***金永担任西部证券股份有限公司独立董事***金永担任华金证券股份有限公司独立董事***金永担任华金期货股份有限公司独立董事***金永担任郭进鼎兴投资有限公司独立董事***金永担任广州惠始德成投资管理有限公司董事、 ***金永为经理，***金永为董事。宁波国金居石投资管理有限公司董事***金永、天衡会计师事务所(特殊普通合伙)执行合伙人吴美生、江苏普信工程项目管理有限公司无锡分公司董事吴美生持有23.20%股权。无锡普信通化科技发展股份有限公司执行董事、总经理吴梅生无锡普信工程编辑股份有限公司执行董事、总经理吴梅生无锡华东重型机械股份有限公司董事、江苏中设集团有限公司吴梅生独立董事。无锡太极实业股份有限公司江苏太湖律师事务所单担任董事，无锡阿克力科技股份有限公司单担任独立董事。5.2013年10月， 公司原重要股东及其控制的企业将百世投资股权转让给曹玉华、倪。2013年11月，百世有限股权转让给新石投资2013年12月，欧派动力股权转让给百世有限无锡威尔逊科技有限公司法定代表人、执行董事倪玉芬，持股60%。(一)经常性关联交易报告期内，除曹玉德、毛业兴担任公司及前身公司董事、监事、***管理人员外，不存在其他经常性关联交易。2015年度董事、监事、***管理人员薪酬支付情况详见“五、无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书中董事、监事、***管理人员及其他核心人员薪酬情况”。㈡ 偶然关联交易。资金借贷报告期内，百世投资、曹玉华、倪与公司之间的资金往来情况如下:单位:年初关联方交易内容、本期借入/借出金额、本期归还期末余额17，800，000.000 69，652，269.56 2013年50，800，000.000 36 269 . 56-2015年借出公司资金539.12-类型借款2016年1-6月20，000，000.00 20，000，000.00-2015-30，000，000.00 30，000，000.00-公司出资情况(注1) 2016年1 719，197.93-曹宇华欧洲动力资本2014-(注2)金贷2015-1-6月该公司向Best Investment收取了28，000英镑的资本占用费，按资金占用天数和同期银行贷款利率计算291.67元。注2:2013年曹玉华向欧派电力借款时，欧派电力尚未成为公司的全资子公司。注3:2013年期初余额为2012年公司根据资金占用天数和同期银行贷款利率向倪收取的资金占用费的利息余额。2014年7月，公司通过中信银行委托贷款的形式，规范了向百世投资的资金拆借。153无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书本公司于2014年7月24日与中信银行无锡分行(保荐机构关联方)签订了《***委托贷款合同》(合同编号:(2014)锡银微贷字第005150号)。合同:自Best Investment已签署编号为(2014)西银卫字第号的《委托贷款合同》。005150-01中信银行无锡分行，中信银行无锡分行接受Best Investment的委托，向本公司发放贷款，贷款金额1300万元，贷款期限36个月。贷款用途为支付贷款，贷款利息为6.15%。2014年7月29日，本公司与中信银行无锡分行签订了《***委托贷款合同》(合同编号:(2014)西银微贷字第005205号)。合同:鉴于百世投资已签订编号为(2014) XI印伟之诺的《委托贷款合同》。005205-01与中信银行无锡分行，中信银行无锡分行接受Best Investment的委托，向该公司发放贷款，贷款金额13，000，000元，贷款期限36个月，贷款用途为支付货款，贷款利息6.15%。2014年7月29日， 本公司与中信银行无锡分行签订了《***委托贷款合同》(合同编号:(2014)西银微贷字第005206号)。合同:鉴于百世投资已签订编号为(2014) XI印伟之诺的《委托贷款合同》。005206-01中信银行无锡分行，中信银行无锡分行接受Best Investment的委托向本公司发放贷款，贷款金额13，012，269.56元，贷款期限36个月，贷款用途为支付，贷款利率为6.15。2014年11月22日，因央行下调金融机构***贷款及存款基准利率，2015年2月4日，百世投资作为委托人，中信银行无锡分行作为受托人，本公司作为借款人，三方重新签订了三份委托贷款合同(合同编号:[2015]西银微贷字第000647号、[2015]西银微贷字第000648号、[2015]西银微贷字第0000号。三份合同项下委托贷款金额分别为13，000，000元、13，000，000元和13，012，269.56元；三份合同的借款期限为2015年2月4日***2016年2月4日。贷款用途为补充流动资金周转，贷款利率为5.32%。没有约定任何保证措施。2016年1月28日，中信银行无锡分行作为受托人与作为借款人的发行人共同签署了《委托贷款合同》(合同编号:[2016]西威贷字第00004号)。本合同项下委托贷款金额分别为2000万元，贷款期限自2016年无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票154。2016年2月17日，公司提前清偿委托贷款合同项下借款2000万元，双方借款关系提前终止。(1)与曹玉华的资本交换， 相关费用及金额。曹玉华因资金周转需要，于2013年向欧派动力借入短期资金。曹玉华向欧派电力借款时，欧派电力尚未成为公司的全资子公司，未计提相关费用。(2)与倪资金往来的原因、相关费用及金额2010年11月，股东倪因个人原因向公司借款126万元，2011年1月又向公司借款280万元，共计406万元。截***2012年12月21日，倪已偿还全部贷款本金***406万元，按银行同期贷款利率计算应计利息***489，566.96元。倪于2012年偿还利息440，280.72元，于2013年8月23日偿还剩余利息49，286.24元。(3)***佳投资的资金往来形成原因，相关费用及金额， 以及***佳投资的资金来源。作为公司实际控制人曹玉华全资拥有的公司，百世投资本身并不实际开展业务。为避免资金闲置，Best Investment将闲置资金借给公司，用于公司的实际生产经营。***佳投资的资金来源主要是曹玉华的增资和公司的分红。在资金拆借标准之前，百世投资借给公司的资金是不计息的。委托贷款标准通过后，公司开始按照银行同期贷款利率计息。报告期内，公司已按照资金占用天数和同期银行贷款利率通过银行向百世投资支付委托贷款利息费用，共计2，297，808.29元。2015年， 本公司与控股股东百世投资进行了3000万元的资本交换。交易背景及详情如下:2015年7月24日，为减少关联交易，公司决定提前偿还百世投资委托贷款3，901.23万元。因财务人员对委托贷款还款程序不熟悉，将***笔贷款3000万元直接支付给百世投资，而不是通过中信银行无锡分行(155无锡百世精机股份有限公司***发行股票并在创业板招股说明书中委托贷款的受托银行)支付。在财务审查期间，财务总监和内部审计部门发现了这里的程序错误，并立即予以纠正。Best Investment将在2011年7月31日之前返还所有转移的资金。 2015.公司随后通过中信银行无锡分行归还了百世投资的全部委托贷款。之后，公司召开了2015年***届第十三次董事会和2015年第四次临时股东大会，审议并确认了该笔资金交易。独立董事也发表了意见，认定资金交易是误操作造成的，不属于资金占用。虽然该事件系误操作所致，且发生时间较短，但为保护公司利益，公司按照资金占用时间和同期银行贷款利率计提资金占用费。截***2016年6月30日，公司不存在关联方占用资金的情况。(4)公司对关联方资金无重大依赖，关联方无预付费用等利益输送， 公司的成本承担或转移定价。截***2016年6月30日，公司无抵押固定资产和无形资产合计3.84亿，抵押资产充足，公司有足够的能力从银行获得贷款。公司已偿还向关联方借入的全部资金，不存在对关联方资金的重大依赖。报告期内，百世投资、曹玉华、倪及其控制的企业和公司之间不存在同业竞争或潜在同业竞争，相互之间不存在业务、人员、技术等方面的交流，其供应商和客户与公司之间不存在重叠，不存在为公司进行预付费用、成本承担或转让定价等利益输送。2.股权转让2013年12月25日，欧陆电力召开股东会并作出决议，同意曹玉华持有的欧陆电力26%股权为***145.6万元， 倪持有的欧洲电力14%的股权78.4万元，百世投资持有的欧洲电力60%的股权336万元，分别转让给百世投资。同日，曹玉华、倪、百世投资分别与百世有限公司签署了《股权转让协议》。2013年12月31日，无锡市滨湖工商局核发了变更后的营业执照。本次股权转让完成后，股东及持股比例变更为:百世有限出资50万元，占注册资本的100%。3.公司向部分董事、监事、***管理人员出售办公用车。156无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。为提高车辆使用效率，为员工提供便利，公司于2014年4月实施了办公用车改革。其中，与董事的交易、 监事及***管理人员如下:单位:元人员、职务车辆使用年限、评估值、交易价格、交易日期总经理蓝恒祥3年81，700.0076，500.00 2014年6月副总经理张华明3年82，278.00 88，759.62 2014年4月副总经理1年124，806.00 127，500.00 2014年4月关联交易余额如下:(1)应付关联方款项单位:元关联方2016年12月30日2014年12月31日2013年12月31日***佳投资(注)-39，012，269，269.56合计-39，012，269.56 36，652，269.56注:自2014年7月起，公司向中信银行以委托贷款形式向百世投资借款39，012，269.56元。(2) 应付关联方股利单位:元关联方2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31曹玉华1，167，903.00-4，596，117.64倪1，532.159.99信实投资891，853.20-金世豪658，875.00-上海470，625 董事、监事和***管理人员薪酬明细详见本节“四、(一)频繁关联交易人员的非经常性关联交易详见“四。 (2) 1.借入资金”。欲了解倪于芬***佳投资的详情， 曹玉华与股权转让，请参考“四。(2) 2.股权转让”。倪于芬董事、监事和***管理人员的详细情况，请参见本部分“四”。五、关联交易对财务状况和经营成果的影响报告期内发生的关联交易金额较小，对公司财务状况和经营成果无重大影响。不及物动词报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事意见股份公司成立前，Best Limited尚未建立相应的关联交易制度。股份公司成立后，公司制定了关联交易决策制度， 独立董事制度和引进独立董事。2014年第八次临时股东大会、2015年第二次临时股东大会、2015年第三次临时股东大会、2016年第二次临时股东大会通过决议，确认报告期内发生的关联交易。公司独立董事认为，报告期内的关联交易公允，不存在损害公司及其他股东合法利益的情况。158无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第八节董事、监事、***管理人员及公司治理一、董事、监事、***管理人员及其他主要人员介绍(一)董事于2014年2月16日， ***届董事会在公司创立大会上选举产生。公司***次董事会由五名董事组成，其中包括两名独立董事。董事任期为三年。任期届满，董事可以连选连任，独立董事任期不得超过六年。***届董事会成员的基本情况如下:1。曹玉华，男，1954年出生，出生于中国，无境外***居留权，大专学历，无锡市第十五届人大代表，江苏省劳动模范。1970年8月***1997年3月，无锡机床厂工人、总设计师、非标设计室主任。自1997年4月起，他在Best Limited工作。他现任本公司主席，兼任Best Investment的执行董事兼总经理。 以及新石投资执行合伙人指定的代表。2.许，女，1957年出生，中国，无境外***居留权，中专学历。1975年10月***1985年10月在无锡机床厂工作。1985年11月***1997年5月，无锡华晶微电子公司仪表电工兼总会计师。自1997年5月起，他在Best Limited工作，现为本公司董事兼财务总监。3.***金永，男，1964年出生于中国，无海外***居留权，博士学位。1987年7月***1989年10月在中国人民大学任教，1992年7月***1994年6月在北京市计委工业司工作，1994年7月***1997年9月在***计委工业经济研究所任副研究员。从1997年9月到1998年1月， 1998年2月***2001年8月任中国华融信托投资公司基金债券部负责人，中国证监会发行部副主任、主任，2001年9月***2007年2月任兴业证券股份有限公司副总裁。2007年3月***2013年1月担任郭进证券股份有限公司副董事长，现任上海惠始投资管理有限公司董事长、上海惠始股权投资管理中心(有限合伙)执行合伙人、华金证券股份有限公司董事、郭进鼎兴投资有限公司董事、宁波国金居石投资管理有限公司及其发行人、广州惠始德诚投资管理有限公司经理、北京汇智点石投资管理有限公司董事长、浙江龚景科技股份有限公司独立董事、西部证券股份有限公司、 有限公司和华金期货股份有限公司159无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书4吴美生，男，1958年出生，中国，无境外***居留权，硕士学位。1976年5月***1988年11月任无锡内燃机配件厂团委书记、车间主任、党委副书记。1988年12月***1999年11月任无锡市审计局内部审计和社会审计指导处、产业审计处、外资审计处处长、办公室主任。2000年1月***2008年6月，任无锡普信会计师事务所有限公司董事长、总会计师、秘书，现任天衡会计师事务所(特殊普通合伙)执行合伙人 以及无锡分公司的总监。无锡普信资产经营有限公司、无锡何新通华科技发展有限公司执行董事、总经理，无锡普信工程编辑股份有限公司董事，无锡华东重型机械股份有限公司、江苏中设集团股份有限公司、无锡太极实业股份有限公司、发行人独立董事。5.山，男，1963年出生，中国国籍，无境外***居留权，本科学历，律师。1981年8月***1984年9月任乌达矿务局***中学教师，1989年8月***1992年9月任无锡对外经济律师事务所律师。现任江苏太湖律师事务所董事、出版人，无锡阿科力科技股份有限公司独立董事(二)监事2014年2月16日，公司召开创立大会，选举非职工代表监事， 与职工代表大会选举产生的职工代表监事共同组成了公司***届监事会。2014年6月26日，公司召开2014年第四次临时股东大会，并通过决议。李海洪因个人原因辞去监事会主席、监事职务，选举华刚为***届监事会监事。公司***届监事会由三名监事组成，其中包括一名职工代表监事。监事的任期为三年。监事任期届满，可以连选连任。***届监事会成员基本情况如下:1。华刚，男，1970年出生，中国，无海外***居留权，学士学位。他于1992年7月***1997年12月在无锡柴油机厂工作。 1998年1月***1999年1月在日本爱知县KIRA公司担任数控机床实习生，1999年2月***1999年12月在无锡柴油机厂工作，2001年1月***今在Best Limited工作。现任设备设施总监、监事会主席。2.杨西江，男，1980年出生，中国，无海外***居留权，大学学历。自2000年7月起，他在Best Limited工作，现为该公司的销售经理兼主管。160无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书3页。杜，女，1984年出生，中国，无境外***居留权，大学学历。自2005年9月起，他在Best Limited工作。现任公司办公室主任助理、职工监事。(三)***管理人员根据公司章程、 本公司的***管理人员包括总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书。根据公司***届董事会的任命，公司现任***管理人员简历如下:1。兰恒祥，男，1957年出生，出生于中国，无境外***居留权，硕士学位，***工程师。1982年8月***1995年3月任南京汽车厂科长，1995年3月***1999年7月任宁波汽车钱桥有限公司董事、副总经理，1999年7月***2002年3月任跃进轻型车有限公司副总经理。2002年3月***2007年4月任江苏海安华钥安全玻璃有限公司总经理，2007年4月***2011年5月任上海质量技术咨询公司发展总监。自2011年5月以来， 他曾在Best Limited工作，现在是该公司的总经理。2.张华明，男，1957年出生，中国，无海外***居留权，大学学历。1972年2月***1997年11月任无锡机床厂车间主任、质检部主任、副总经理，1997年12月***2004年4月任马洋农机(中国)。2004年4月***2006年4月，无锡沃尔德超声波电子设备有限公司副总经理。他自2006年5月起在Best Limited工作，现为本公司副总经理。3.张鑫龙，男，1969年出生，中国国籍，无境外***居留权，本科学历，***工程师。1994年7月***1999年7月在无锡机床厂工作，任设计员、技术科长。自1999年8月以来， 他曾任职于Best Limited，现为本公司副总经理。4.郭俊新，男，1971年出生，中国，无海外***居留权，大学学历。1994年7月***1996年3月在高邮石油机械厂任技术员，1996年4月***1997年9月在扬州高明发动机有限公司任职员，1997年10月***今在Best Limited工作。他现在是公司的副总经理。5.虞照，男，1967年出生，中国国籍，无境外***居留权，本科学历。1990年8月***1997年6月在江苏灌南压铸机厂焊接车间任技术员、副厂长、检验员、铸锻外协主任。从1997年6月***1999年5月，他担任激励发展主管、车间检查员、 常州阳光减震器厂***公开发行股票设计工程师、加工车间161号无锡贝斯特精机股份有限公司并在创业板上市。自1999年5月起，他在Best Limited工作，现为该公司副总经理。6.许，女，现任本公司董事兼财务总监。关于她的简历，请参考“1”中的“(1)董事”。董事、监事、***管理人员及其他关键人员介绍”。7.陈斌，男，1985年出生，出生于中国，无境外***居留权，硕士学位。2010年1月***2013年11月任上海东方证券资产管理有限公司区域总监，2013年11月起任职于Best Limited。他现任本公司副总经理兼董事会秘书。㈣ 其他关键人员。曹玉德，男，1957年出生，生于中国，无境外***居留权，中专学历。1976年3月***1981年10月在无锡低压电器厂工作。1981年11月***1988年1月，先后担任产品车间总调度、生产劳动处处长、公司办公室秘书、副主任、主任。1988年2月***2003年4月，任上海凤凰自行车公司无锡自行车分公司办公室主任、科室党支部书记、党委委员。自2003年5月以来，他一直在百世有限公司工作，现在他是该公司的生产部材料和设备部长兼办公室主任。2.李海洪，男，1978年出生，出生于中国，无境外***居留权，高中学历。从2000年3月到2002年3月， 他曾担任上海和茂机械有限公司的应用工程师，自2002年3月起在Best Limited工作。他现在是公司的制造总监。二。董事、监事的提名与选任(一)董事的提名与选任2014年2月16日，贝斯特股份有限公司创始人召开创立大会，选举产生了公司***届董事会。2014年2月16日，***届董事会***次会议选举曹玉华为***届董事会董事长。各董事提名人及任期具体如下:序号公司职务名称提名人任期1董事长曹玉华百世投资2014年2月16日***2017年2月15日2董事许、财务总监百世投资2014年2月16日***2017年2月15日3董事上海2014年2月16日***2017年2月15日162无锡百世精机有限公司、 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书编号名称公司职务提名人任期4吴美生独立董事上海2014年2月16日***2017年2月15日5山独立董事上海2014年2月16日***2017年2月15日(二)监事的提名与选任2014年2月16日，Best Limited创始人召开创立大会，选举产生了公司***届监事会非职工监事，并与职工代表大会选举产生的职工监事组成了***届监事会。2014年6月26日，因李海洪辞去监事会主席、监事职务，公司召开2014年第四次临时股东大会。补选华刚为***届监事会监事。2014年6月29日， ***届监事会召开第三次会议，选举华刚为监事会主席。监事提名人及其任职期限如下:序号公司职务名称提名人任职期限1华港监事会主席***佳投入2014年6月26日***2017年2月15日2监事杨西江***佳投入2014年2月16日***2017年2月15日3杜职工监事职工代表大会2014年2月16日***2017年2月15日(三)董事、监事、***管理人员知晓法律法规情况。经过上市辅导，公司董事、监事、***管理人员已了解与发行上市相关的法律、法规、规章，以及上市公司在规范运作、信息披露、履行承诺等方面的责任和义务。(四)董事之间的亲属关系。 监事、***管理人员陈斌是曹玉华的女婿，与公司现任董事、监事、***管理人员不存在亲属关系。三。董事、监事、***管理人员、其他核心人员及其近亲属直接和间接持有公司股份的情况(一)直接持股情况报告期内，公司董事、监事、***管理人员、其他核心人员及其近亲属直接持股变动情况如下:163无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书单位:万股2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日，比例持股比例持股比例曹玉华1，163.25 7.755% 1，163.25 7.755% 1，163.25 7.755% 412.50 7.755%一草634.50 4.23% 634.50 4.23% 225.00 4.23%谢思轩317.25 2.115% 317.25 2 2.115% 317在本报告所述期间， 除曹玉华通过百世投资间接持有公司75.1624%的股份、一草直接持有公司4.23%的股份、谢思轩直接持有公司2.115%的股份外，公司董事、监事、***管理人员、其他核心人员及其近亲属通过信实投资间接持有公司股份。截***本招股说明书签署日，信实投资持有公司4.7376%的股份。公司董事、监事、***管理人员、其他核心人员及其近亲属通过信实投资间接持有公司股份的变动情况如下:序号、姓名、公司职务、2015年12月30日、2014年12月31日、2013年12月31日1董事长曹玉华1.3836%、1.3836%、2.3688%、2 3董事徐、CFO 0.1333% 0.1333% 监事长、设备5华刚0.1667% 0.1667%-设施总监6杨西江、主管、销售经理-员工监事、办公室7杜-总监助理8总经理兰恒祥0.1333% 0.1333%-9副总经理张华明0.1333% 0.1333% 0.1333% 10副总经理0.1733% 0.1733%。总经理0.1667% 0.1667% 0.1667%-生产部长物资部和13曹玉德0.0733% 0.0733%-公司办公室主任14李海洪制造总监0.0867% 0.0867%-164无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市，招股说明书编号名称公司职务2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.15财政部副部长毛业兴0.0600% 0.0600% 0.0600%-截***本招股说明书签署日，除上述间接持有公司股份的情况外，公司董事、 截***本招股说明书签署日，上述持股比例未发生变化。(三)股份质押或冻结情况截***本招股说明书签署日，本公司董事、监事、***管理人员、其他关键人员及其近亲属持有的股份未被质押或冻结。四。董事、监事、***管理人员及其他核心人员对外投资情况截***本招股说明书签署之日，除本招股说明书第七节“同业竞争及关联交易”所披露的内容外，公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员不存在其他对外投资情况。上述对外投资与公司不存在利益冲突或重大影响。五、董事、监事、***管理人员及其他核心人员的薪酬情况2015年， 本公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员在本公司领取的薪酬及津贴情况如下:2015年度薪酬序号、公司名称、本公司职务是否由本公司支付(税前，***)1董事长曹玉华1，239， 315.00是2董事许和财务总监283，993.33是3董事-4独立董事吴美生60，000-5独立董事单60，000-6华钢监事长兼设备设施总监283，843.33是7监事杨锡江和销售经理122。 392.49是8杜的职工监事兼办公室主任助理，101，359.52是9兰恒祥的总经理，580，000.00是10鑫隆的副总经理，415，892.30是165无锡百世精机有限公司、 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。2015年工资序号名称。公司职位是否从公司领取工资(税前，***)？11副总经理张华明426，865.70是副总经理陈斌、董事会秘书310，500.00是副总经理郭俊新367，973.90是副总经理虞照377，326.67是生产部物资装备部兼公司办公室部长曹玉德197。057.69是办公室主任16，李海洪制造主任306，127.73是报告期。本公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员在本公司领取的薪酬/津贴合计如下:单位:万元年度2016年1-6月、2015年、2014年、2013年薪酬/津贴合计264.15 513.27 430.39 368.74利润总额5，915.79 10，862.71 8，757.64 7，520.77工资/津贴总额占当年利润总额的比例4.47% 4.73% 4.91% 4.90%注:2013-2014年度，董等部分关键人员在公司不领取工资或只在个别月份领取工资。公司董事(独立董事除外)、监事和***管理人员的薪酬由基本工资和年终奖组成:基本工资主要根据职位、同行业薪酬水平、从业人员资质等因素确定。根据公司目前的盈利能力确定区间；年终奖根据公司当年业绩和个人工作完成情况确定。除、吴梅生、单外，上述董事、监事、***管理人员及其他核心人员均已与公司签订劳动合同。 并且不存在在关联企业拿工资的情况。独立董事年度津贴为6万元(税前)，已于2014年2月16日创立大会审议通过。公司独立董事不享受除独立董事津贴以外的其他福利待遇。上述在公司任职的董事、监事、***管理人员及其他核心人员按照***和地方政府的有关规定享受社会保险和公积金。此外，上述人员无权享受公司的其他福利和养老金计划。166无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书六董事、监事、***管理人员及其他核心人员截***本招股说明书签署之日在其他单位的兼职情况，公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员在公司以外的其他单位的兼职情况及兼职单位与公司的关系如下:兼职单位名称及与发行人、百世投资执行董事、总经理公司控股股东曹玉华董事长的执行合伙人、董事许、新实投资公司股东委托代表、 财务总监——上海惠始股权投资管理执行事务公司股东总管理中心(有限合伙)合伙人之一、上海惠始股权投资管理资本管理中心(有限合伙)普通合伙人、浙江龚景科技股份有限公司独立董事——西部证券有限责任公司独立董事、 导演***思金勇。华金证券股份有限公司董事-四华金期货有限公司独立董事-郭进鼎兴投资有限公司董事-广州惠始德诚投资管理有限公司董事-北京汇智点石投资产管理有限公司董事长-无锡天衡会计师事务所有限公司执行合伙人——(特殊普通合伙)无锡普信资产管理有限公司董事、独立董事总经理吴美生-有限公司经理无锡何新同华科技发展执行董事、总经理-会展有限公司、 Ltd. 167无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票，以创业板上市招股说明书的名义兼职。 兼职情况及发行人关系无锡普信工程有董事-有限公司无锡华东重型机械股份有限公司江苏中设集团有限公司、 有限公司有独立董事-有限公司无锡太极实业有限公司江苏太湖律师事务所主任-山独立董事无锡阿科力科技股份有限公司监事会主席、华刚-设备总监杨西江监事、销售经理-职工监事、办公室杜-总经理助理兰恒祥-副总经理-副总经理张华明-副总经理、董事-副总经理-曹军新-副总经理-生产部物资装备部部长、 以及公司办公室负责人——曾任李海洪制造总监——除上述兼职外，公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员未在公司以外的其他单位兼职。 168无锡贝斯特精机有限公司， 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书。公司与董事、监事、***管理人员及其他核心人员签订的协议、做出的承诺及其履行情况(一)董事、监事、***管理人员做出的重要承诺，请参见“九。发行人、发行人的主要股东”。实际控制人及作为发行人的董事、监事、***管理人员和其他核心人员，以及本次发行的保荐机构、证券服务机构作出的重要承诺。“自公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员作出相关承诺之日起***本招股说明书签署之日止，不存在承诺人未履行承诺的情形。(二)截***本招股说明书签署日与公司签订的协议或合同，其他董事、 在公司任职并受薪的除独立董事、***金永以外的监事、***管理人员及其他核心人员均与公司签订了劳动合同、保密协议和避免同业竞争承诺书，对商业秘密、知识产权等方面的保密义务和避免同业竞争义务作出了严格规定。截***本招股说明书签署日，上述协议及约定均已正常履行，不存在违约情况。除上述合同和协议外，公司现任董事、监事、***管理人员及其他主要人员未与公司签订其他合同和协议。八。董事、监事和***管理人员的任职资格截***本招股说明书签署之日，董事的任职资格、 公司监事和***管理人员符合有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定。九。董事、监事和***管理人员的变动情况除按照《公司法》及其他有关法律、法规和规范性文件的要求完善公司内部治理外，公司董事、监事和***管理人员***近两年未发生重大变动。具体如下:169无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市1。董事变动自成立以来，曹玉华一直担任执行董事。公司成立后***届董事会由曹玉华、许、、吴美生(2014年2月任独立董事)、山(独立董事)组成。曹玉华为董事长2。监事变动时间变动根据2009年6月百世有限公司股东会决议，免去潘志宇监事职务，2009年6月选举倪为监事。根据2013年11月百世有限公司股东会决议，免去倪监事职务。一草于2013年11月当选为监事。股份公司成立后，由、杨西江、杜组成***届监事会。李海洪于2014年2月被任命为监事会主席。2014年6月，李海洪因个人原因辞去监事会主席职务。华刚继任监事会主席。3.***管理层的变动。时代变了。自股份公司成立以来， ***届董事会于2014年2月聘任蓝恒祥为总经理，聘任张华明、、为副总经理，聘任许为财务总监。陈斌是董事会秘书。2016年2月，郭俊新、虞照受聘为公司副总经理。十、组织运作和人员绩效。公司自成立以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规的要求，对公司章程进行了修订。股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、独立董事工作制度、董事会秘书细则、关联交易管理制度、 对外担保管理制度和内部审计管理制度，已经逐步建立和完善。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会依法独立运作，相关人员能够有效履行各自的权利、义务和责任。(1)股东大会制度的建立和运作情况根据《公司法》等法律法规，公司制定了《股东大会议事规则》，为规范运作提供了进一步的制度保障。本章程规定了股东的权利、股东的责任和权限170无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市、股东大会的基本制度。与此同时， 《股东大会议事规则》对股东大会的召集程序作了详细规定。1.股东大会的运作情况截***本招股说明书签署之日，公司已召开18次股东大会。股东大会具体情况如下:序号召开时间会议名称1 2014年2月16日创立大会2 2014年3月14日第二次临时股东大会3 2014年4月19日第三次临时股东大会4 2014年6月26日第四次临时股东大会股东大会5 2014年7月25日第五次临时股东大会6 2014年9月28日第六次临时股东大会7 2014年10月27日第七次临时股东大会8 2014年11月26日第八次临时股东大会9 2015年2月2日， 2015年***次临时股东大会10 2015年3月15日第二次临时股东大会11 2015年4月19日2014年年度股东大会12 2015年8月13日第三次临时股东大会13 2015年9月28日第四次临时股东大会14 2016年1月28日***次临时股东大会16 2016年3月15日第二次临时股东大会2016年6月28日2015年年度股东 2016年第三次临时股东大会2016年9月10日18 2016年第四次临时股东大会2、股东大会的合法性和有效性本次股东大会在召集方式、程序、表决方式和决议内容等方面符合公公正、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定， 并且会议记录完整规范。股东大会依法忠实履行了《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》赋予的权利和义务。171无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(二)董事会制度的建立、完善和运作公司根据《公司法》等法律法规，制定了《董事会议事规则》，为规范运作提供了进一步的制度保障。公司章程规定了董事的职责和权力以及董事会的基本制度， 《董事会议事规则》对董事会的召集程序作了详细规定。1.董事会的设立和运作根据公司章程和董事会议事规则，公司设董事会，对股东会负责。董事会由五名董事组成，其中包括两名独立董事。该公司有一名董事长。董事长由公司董事担任，由全体董事的过半数选举产生。董事长任期届满前，更换董事长的提案必须经全体董事三分之二以上通过。截***本招股说明书签署日，公司已召开18次董事会。董事会召开的具体情况如下:序号、召开时间、会议名称1 2014年2月16日， ***届董事会***次会议2 2014年2月28日***届董事会第二次会议3 2014年3月31日***届董事会第三次会议4 2014年6月10日***届董事会第四次会议5 2014年7月8日***届董事会第二次会议6 9月11日***届董事会第六次会议， 2014年7 2014年10月12日***届董事会第七次会议8 2014年11月10日***届董事会第八次会议9 2015年1月15日***届董事会第九次会议10 2015年2月28日***届董事会第十次会议11 2015年3月28日***届董事会第十一次会议12 7月24日***届董事会第十二次会议， 2015年13月12日***届董事会第十三次会议2015年14月13日***届董事会第十四次会议， 2016 15***届董事会第十五次会议2016年2月29日16 2016年6月6日***届董事会第十六次会议17 2016年7月7日***届董事会第十七次会议172无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市编号招股说明书召开日期会议名称18 2016年8月18日***届董事会第十八次会议2、董事会的合法性和有效性本次董事会会议在召集方式、出席人数、程序、表决方式和决议内容等方面符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，会议记录完整、规范。董事会忠实履行了《公司法》赋予的权利和义务， 依法制定公司章程和董事会议事规则。独立董事出席了历次董事会会议，并根据相关规定发表了独立审计意见。(三)监事会制度的建立、完善和运行情况根据《公司法》等法律法规的有关规定，公司制定了《监事会议事规则》，为规范运作提供了进一步的制度保障。《公司章程》规定了监事的职权和监事会的基本会议制度，《监事会议事规则》对监事会的召集程序作了详细规定。1.监事会的设立和运作根据公司章程和监事会议事规则， 公司监事会由三名监事组成。监事会设主席一人。监事会主席由全体监事的过半数选举产生。监事的任期为3年。监事任期届满，可以连选连任。截***本招股说明书签署之日，公司已召开十一次监事会会议。监事会召开的具体情况如下:序号召开时间会议名称1 2014年2月16日***届监事会***次会议2 2014年6月6日***届监事会第二次会议3 2014年6月29日***届监事会第三次会议4 2014年10月12日***届监事会第四次会议5 2 2015年2月28日***届监事会第五次会议6 3月28日***届监事会第六次会议， 2015年7***届监事会第七次会议2015年7月24日8***届监事会第八次会议2015年9月12日9***届监事会第九次会议2016年2月29日173无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并上市招股说明书编号关于创业板会议名称10 2016年3月31日***届监事会第十次会议11 2016年8月18日***届监事会第十一次会议2。监事会的合法性和有效性监事会会议的通知方式、召集方式和表决方式符合《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，会议记录完整、规范。监事会忠实履行《公司法》赋予的职责， 监事会章程和议事规则。(四)独立董事履职情况公司目前有2名独立董事，由上海惠始提名，2014年2月16日召开的创立大会审议通过。独立董事人数占公司五名董事的三分之一以上。公司独立董事的提名是在充分了解被提名人的职业、学历、职称、详细工作经历和所有兼职工作后作出的。独立董事提名人具备担任公司独立董事的资格，符合公司章程规定的任职资格，具备中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性。自公司成立以来， 公司独立董事按照《公司章程》、《独立董事工作条例》及其他工作要求，履行了独立董事的职责，出席了所有董事会会议，对公司的重大决策提供了专业的、建设性的意见，并认真监督管理层的工作，对公司按照规范的公司治理结构运作起到了积极的推动作用。(五)董事会秘书制度的建立、完善和运行情况。董事会秘书是公司的***管理人员，承担有关法律、行政法规和公司章程规定的义务。 享有相应的工作权限，获得相应的报酬。董事会秘书对董事会负责。自公司董事会聘请董事会秘书以来，董事会秘书严格按照《公司章程》和《董事会秘书工作制度》准备董事会会议和股东大会，认真做好会议记录，尽力配合独立董事履行职责。174无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(六)董事会专门委员会的设立和运作情况报告期内，董事会专门委员会的运作情况如下:1 .战略委员会是董事会下设的专门工作机构， 主要负责确定公司发展规划，完善投资决策程序，加强决策的科学性，提高重大决策的效率和水平，完善公司治理结构。公司战略委员会由董事长曹玉华、独立董事单和董事组成，其中曹玉华为战略委员会召集人。公司战略委员会自成立以来，严格按照《公司章程》和《董事会战略委员会工作规则》开展工作，较好地履行了职责。截***本招股说明书签署日，公司已召开五次战略委员会会议。2.审计委员会审计委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责沟通、 监督和验证公司的内部和外部审计。本公司审计委员会由独立董事吴梅生、独立董事单和董事组成，其中吴梅生为专业会计师，担任审计委员会召集人。本审计委员会自成立以来，已审阅了公司报告期内的内部审计制度和财务报告，并讨论了会计师的合作事宜。审计委员会历次会议的召集、提议、出席、审议、审议、表决、决议和会议记录均符合《公司章程》和《审计委员会议事规则》的规定。截***本招股说明书签署之日，本公司已召开十次审核委员会会议。3.提名委员会提名委员会是董事会下设的专门工作机构。 主要负责规范董事、总经理等***管理人员的选拔任用，优化董事会构成，完善公司治理结构。175无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书本公司提名委员会由董事长曹玉华、独立董事单、独立董事吴美生组成，其中单为提名委员会召集人。公司提名委员会自成立以来，严格按照《公司章程》和《董事会提名委员会工作规则》开展工作，较好地履行了职责。截***本招股说明书签署日， 本公司已召开五次提名委员会会议。4.薪酬与考核委员会薪酬与考核委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责建立健全公司董事、经理及其他***管理人员的薪酬与考核管理制度，完善公司治理结构。本公司薪酬与考核委员会由董事许、独立董事单、独立董事吴美生组成，其中吴美生为薪酬与考核委员会召集人。公司薪酬与考核委员会自成立以来，严格按照《公司章程》和《董事会薪酬与考核委员会工作规则》开展工作。 并出色地履行了职责。截***本招股说明书签署日，公司已召开五次薪酬与考核委员会会议。(七)公司治理在报告期内的缺陷及完善情况自整体变更设立为股份有限公司以来，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求，建立健全了股东会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书和专门委员会等制度。制定完善《无锡百世精机股份有限公司股东大会议事规则》、《无锡百世精机股份有限公司董事会议事规则》、《无锡百世精机股份有限公司监事会议事规则》、 有限公司、《无锡百世精机股份有限公司独立董事工作制度》、《无锡百世精机股份有限公司对外担保管理制度》、《无锡百世精机股份有限公司关联交易决策制度》、《无锡百世精机股份有限公司对外投资管理制度》、《无锡百世精机股份有限公司总经理工作规则》、《无锡百世精机股份有限公司董事会秘书工作规则》、 无锡百世精机股份有限公司募集资金管理制度、无锡百世精机股份有限公司信息披露制度176***公开发行股票并在创业板上市等。 公司建立健全了由股东会、董事会、监事会和经理层组成的法人治理结构。上述制度对公司治理作出了规定。目前，公司严格按照各项规章制度运作， 以及相关机构和人员履行相应的职责。不存在董事、***管理人员行使职权违反公共公正等规定的情形。XI。公司内部控制制度(一)公司管理层对内部控制制度的自我评价意见。公司管理层认为公司现有内部控制制度完整、系统、合理、合法，符合中国相关法律法规和证券监管部门的要求；内部控制制度的制定基于公司当前经营管理的实际情况，具有实用性和可操作性；已建立的内部控制制度得到了有效和持续的执行，保证了公司生产经营活动的正常进行，有效控制了经营风险。 并能保证财务报告的真实性和可靠性。(二)会计师事务所对公司内部控制制度出具的鉴定意见江苏公证已经对公司内部控制制度进行了审计，并出具了苏公W[2016]E1576号《内部控制鉴定报告》。报告对公司内部控制制度的结论性评价意见是:百世股份于2016年6月30日按照《企业内部控制基本规范》规定的标准，在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。十二。公司***近三年及一期的违法违规情况报告期内，公司严格按照《公司法》等相关法律法规、《公司章程》及相关议事规则的规定运作，不存在重大违法违规情况。十三。在本报告所述期间， 公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用和担保。截***本招股说明书签署日，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金或资产的情况。公司也不违规为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保。177无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书十四。公司对外投资、担保事项和资金管理的制度安排及执行情况公司于2014年2月16日召开成立大会，审议通过了《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《融资管理制度》。外商投资管理体制， 对外担保管理制度和融资管理制度细化了《公司法》和《公司章程》中关于对外投资、对外担保和融资的规定，规范了对外投资、对外担保和融资行为。(一)外国投资的制度安排和实施。决策权限和程序根据公司章程和对外投资管理制度，公司股东会、董事会和总经理是公司对外投资的决策机构，各自在授权范围内对公司对外投资做出决策。公司股东大会的批准权限如下:(1) 涉及对外投资的总资产占公司***近一期经审计总资产的50%以上。对外投资涉及的总资产既有账面价值又有评估价值的，以较高者为计算数据；(二)***近一个会计年度与对外投资标的相关的业务收入占公司***近一个会计年度经审计业务收入的50%以上，且***金额超过3000万元***；(三)***近一个会计年度与对外投资标的相关的净利润占公司***近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且***金额超过300万元***；(四)对外投资的交易金额(包括债务和费用)占公司***近一期经审计净资产的50%以上，且***金额超过3000万元***；(5) 对外投资产生的利润占公司***近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且***金额超过300万元***。以上指标计算中涉及的数据为负数时，取***值计算。无锡贝斯特精机股份有限公司董事会批准权限如下:(1)投资涉及的总资产占公司***近一期经审计总资产的10%***50%。交易涉及的资产总额同时具有账面价值和评估价值的，以较高者为计算数据。(二)***近一个会计年度与投资标的相关的业务收入占公司***近一个会计年度经审计的业务收入的10%***50%，且***金额超过1000万元***；(3)***近一个会计年度与投资标的相关的净利润占公司***近一个会计年度经审计净利润的10%***50%，且***金额超过100万元；(四)投资交易金额(包括债务和费用)占公司***近一期经审计净资产的10%***50%，且***金额超过1000万元***；(五)因(投资)交易产生的利润占公司***近一个会计年度经审计净利润的10%***50%，且***金额超过100万元***；上述第(1)***(5)项计算中涉及的数据为负数时，取***值计算。董事会和股东大会审议以外的其他对外投资事项，由总经理决定。总经理决定公司资金和资产使用的权限是:(1) 对外投资涉及的总资产低于公司***近一期经审计总资产的10%，且本次对外投资涉及的总资产既有账面价值又有评估价值的，以较高者为计算数据；(二)对外投资标的***近一个会计年度的相关营业收入低于公司***近一个会计年度经审计的营业收入10%，或者***金额低于1000万元***；(三)***近一个会计年度与对外投资标的相关的净利润低于公司***近一个会计年度经审计的净利润10%，或者***金额低于100万元***；(四)对外投资交易金额(包括债务和费用)低于公司***近一期经审计净资产的10%，或者***金额低于1000万元***；(5) 对外投资产生的利润低于公司***近一个会计年度经审计净利润的10%，或者***金额低于100万元***。以上指标(1)***(5)计算中涉及的数据为负数时，取***值计算。179无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2页。执行情况报告期内，公司对外投资事项执行情况良好，自公司制定《公司章程》和《对外投资管理制度》以来，均按此规定执行对外投资事项。(二)对外担保的制度安排及其实际执行1。决策权限和程序依据公司章程和对外担保管理制度、 公司对外担保须经董事会或股东大会审议。应由股东大会批准的对外担保，必须经董事会审议通过后，才能提交股东大会批准。股东大会负责审议以下对外担保: (一)单笔担保金额超过公司***近一期经审计净资产10%的担保；(2)公司及控股子公司对外担保总额超过公司***近一期经审计净资产50%后提供的任何担保；(三)为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；(四)担保金额连续12个月超过公司***近一期经审计总资产的30%；(5) 担保金额连续12个月超过公司***近一期经审计净资产的50%且***金额超过5000万元；(6)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。董事会审议担保事项时，应当经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意。股东大会审议前款第(四)项证券事项时，应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。股东大会审议为股东、实际控制人及其关联方担保的议案时，该股东或实际控制人控制的股东不得参与表决。 表决应当经出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。2.实施180无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。报告期内，公司对外担保执行情况良好，公司自制定《公司章程》和《对外担保管理制度》以来，一直按照规定实施对外担保。(三)融资的制度安排和实施1。融资管理的权限和程序融资管理制度中提到的融资包括股权融资和债权融资。股权融资是指融资后增加股本的融资，如发行股票、配股、可转换公司债券、 等等。债务融资是指融资后增加负债的融资，如向银行或非银行金融机构贷款、发行债券、融资租赁等。公司总经理、董事会和股东大会在其职权范围内决定融资事宜。公司向银行或非银行金融机构贷款的审批权限:(1)单笔贷款金额低于1000万元(含1000万元)、当期累计贷款余额低于8000万元(含8000万元)的，由总经理审批；(2)单笔贷款金额在1000万元***5000万元(含5000万元)之间，且当期累计贷款余额在8000万元***1.8亿元之间的，应经董事会批准；(3) 单笔借款金额高于5000万元或者当期累计借款余额高于1.8亿元的，应当经股东大会批准。公司融资租赁审批权限:(1)融资租赁资产总额低于500万元***(含500万元***)的，由总经理审批；(2)融资租赁总资产在500万元***5000万元(含5000万元)之间的，应经董事会批准；(3)融资租赁总资产在5000万元以上的，应当经股东大会批准。公司向银行或非银行金融机构贷款或融资租赁的决策程序:(1)财务部根据公司经营状况和资金需求提出申请；(2)财务总监审批； 181无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(三)按审批权限履行审批程序；(4)财务部负责实施。公司证券部根据年度和中长期融资计划，自行或委托中介机构对股权融资和债券发行融资方案进行可行性研究，并编制可行性研究报告；负责组织实施股权融资和发行债券；负责融资活动的信息披露。公司内部审计部门对融资活动的内部控制行使监督检查权。公司股权融资和债券发行，由证券部组织制定具体实施方案。 应提交董事会股东大会审议通过。2.执行情况报告期内，公司资金管理事项得到了较好的执行，自公司制定《公司章程》和《融资管理制度》以来，一直按照该规定执行资金管理事项。十五。发行人保护投资者权益的情况报告期内，公司建立健全了与保护投资者权益密切相关的各项制度。在公司章程、信息披露制度、投资者关系管理制度中规定相应条款，保障投资者依法获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者的权利。㈠ 保护投资者知情权的相关措施根据《公司章程》的规定，公司股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券、股东会会议记录、董事会会议决议、董事会决议和财务会计报告。此外，公司制定了信息披露制度，规定了信息披露的内容和原则、信息披露的审批程序和常设机构、信息披露事务的管理、信息披露的媒体等。182无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(二)保护投资者资产收益权的相关措施根据《公司章程》， 公司股东有权根据其股份份额获得股息和其他形式的利益分配；公司终止或清算时，按其股份份额参与公司剩余财产的分配。(三)保障投资者参与重大决策权的相关措施根据公司章程，公司股东可以依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人出席股东大会，并行使相应的表决权；监督公司的经营活动，并提出建议或询问。为确保投资者特别是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者的权利， 本公司完善了股东投票机制，采用累积投票制选举公司董事和监事。累积投票制是指股东大会选举2名或2名以上董事或监事时，股东持有的每一股份所拥有的表决权与拟选举的董事、监事人数相等，股东持有的总表决权等于股东所持股份与拟选举的董事、监事人数的乘积。股东可以根据自己的意愿将全部表决权集中于一个或几个董事、监事候选人，或者将全部表决权分别分配给每个董事、监事候选人的一种表决制度。(四)保障投资者根据公司章程选择经理的权利的相关措施。 公司投资者可以通过股东大会选举和更换非职工代表的董事和监事。董事可以通过董事会行使以下选聘经理的权利:聘任或者解聘总经理和董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等***管理人员，决定其报酬和奖惩事项。监事可以通过监事会行使下列选聘经理的权利:对董事、总经理和其他***管理人员在公司履行职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、 公司章程或股东大会决议；当董事、总经理和其他***管理人员的行为损害公司利益时，要求其予以纠正；根据《公法》第152条，对董事、总经理和其他***管理人员提起诉讼。183无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(五)保护投资者其他权利的相关措施根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司还赋予了投资者其他权利，例如，董事、***管理人员违反法律、行政法规或者《公司章程》的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。报告期内，公司遵守法律的有关规定， 法规和公司章程关于保护投资者权益的规定，不存在损害投资者利益的情形。184无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第九节财务会计信息和经营分析一、发行人***近三年的财务报表(一)合并资产负债表单位:元资产2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31流动资产:货币资金25，107，141.57 39，381，400.28 48，445，329.90 28291.67-其他应收款775，620.00 993，740.00 1，134，228.41 3，627，235.00存货143，918，931.67 104，557，244.10 89，580，259.41 64。480,000.00-38,150,000.00流动资产总额:408，251，736.47 368，995，134.35 349，729，440.99 309，212，921.27非流动资产:固定资产:452，660。901.57 275，317，945.56在建工程7，330，359.32 27，043，341.36 48，197，075.53 605，180.15无形资产62，300，452.80 63，017，611.63 64，649，918.28 65，966，976.38递延780，816.60 33，954，065.57 29，685，522.34 13，218，560.11非流动资产合计595，457，074.51 527，630，536.38 438，186，518.82 358。625，670.73 787，915，959.81 667，921，643.71负债和股东权益2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31流动负债:短期借款92，578，931。087.70-应付票据73，875，082.13 64，385，637.83 65，189，787.27 39，868，330.90应付账款119，130，179.65 104，726，870.17 74，440，672.92 75，989，689.01预收账款18，208306.55 185无锡百世精机有限公司招股说明书， 有限公司***公开发行股票并在创业板上市应付职工薪酬12，688，074.77 18，367，126.95 17，724，436.62 10，802，305.50税金3，734，609.99 6，259，459。751.69 12，239，991.30应付利息110，417.34 28，156.94 120，716.60-应付股利18，294，135.00-6，128，277.63其他应付款725，674.70 871，080。578.14流动负债总额339，346，038.18，262，456，858.70，190，964，084.55，186，141，479.03非流动负债:长期借款-39，012，269.56-预计负债197，477.12 196，241.55 191，347.29 29167.07递延所得税负债10，237.00-非流动负债合计34，234，232.97 36，008，172.70 78，447，250.84 39，298，203.44负债合计373，580，271.15 298，465。439，682.47所有者权益(或股东权益):实收资本(或股本)150，000，000.00 150，000，000.00 53，191，489.00资本公积286，807，737.90。238，511.00特别准备1，931，211.39 1，554，142.13 816，317.821，539，915.48盈余公积17，567，782.55 17，567，782.55 8，158，713.49 10，375，180.20未分配利润173，821，807.97 142，230，976.73 77539.83 598，160，639.33 518，504，624.42 441，685，891.62少数股东权益合计-796，069.62所有者权益合计630，128，539.83 598，160，639.33 555 5656 961.24负债和所有者权益1，003，700二、营业成本合计198，773，465.26，379，737，221。818.52其中:营业成本143，029，726.50 282，998，539.15 268，849，300.97 230，579，518.65营业税金及附加1，641，352.77 3，323，708.95 3，388。975.12 186无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。招股书项目2016年1-6月， 2015、2014、2013年销售费用8，931，554.30、12，048，024.94、7，147，188.46、4，815，269.55管理费用40，542，597.63 78，957，908.21 80，147，875.61 59，271，943.47财务费用947营业利润(亏损54，011，778.59 97，427.27(以“-”号填列)加:营业外收入5，157，092.31 12，31 1，400.20 7，231，444.50 4，832，779.68减:营业外支出10，968.79 712，399.65 714。907.85 484，314.06 50，292.34损失四。利润总额(亏损59，157，902.11 108，627，067.05 87，576，457.88 75，207，金额合计663.59以“-”号填列)减:所得税费用8，742，070.87 14，536，376.45 11，720，685.19 10，029，129.06五、净利润831.24 94，534.53合计以“-”号填列，其中:被合并方合并前实现的净利润-18，873.55 252，561.31归属于母公司所有者的50，415，831.24 94，090，690.60 75，858，414.99 65。642.30 35，358.59六。每股收益2: (1)基本每股收益0.34 0.63 0.51-(2)稀释每股收益0.34 0.63 0.51-七。其他综合收益-八。综合收益总额50，415，831.24 94，090。772.69 65，178，534.53归属于母公司所有者50，415，831.24 94，090，690.60 75，858、综合收益合计414.99 65，143，175.94归属于少数股东-2，642.30 35，358.59公司于2014年2月变更为股份有限公司，且之前187无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(三) 合并现金流量表单位:元项目2016年1-6月2015年2014年2013年一、经营活动现金流量:237，323，730.73，509，717，800.62 437，418，187.38 316，491，121.96收到现金，退税3，442，088.12 5，161，122.17 1685.62 1，960，888.50相关现金经营活动产生的现金流入243，829，287.83 524，055，003.50 442，928，573.57 321，164，742.95包括支付给职工购买商品和接受劳务的现金126，280，388.93，259，719，288.26，720.28职工以现金支付的各种税费16，654，722.36 24，750，043.37 29，710，635.61 22，177，976.49其他经营活动17，255，439.10 31，499，554.70 28。141.92相关现金经营活动现金流出211，238，429.22，396，755，344.90，369，423，305.58，249，832，487.22，其中经营活动产生的现金32，590，858.61，127，299,658.62.255.73净流量二。投资活动产生的现金流量:98，474，624.36，99，323，952.07，330，502，497.31，764，796，198.55处置固定资产、无形资产和其他长期资产166，699.03，153，122.79 1，989，690.14，144，835.53收到的其他投资现金净额019，197.95相关现金投资活动现金流入98，669，615.06，129，477，074.86，335，842，187.45，779，960，232.03，包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产89，365，776.10，108。179.03 73，773，744.25投资支付的现金86，900，000.00 110，730，000.00 297，520，000.00 802，730，000.00其他投资活动支付的现金-30，000，000.00179.03 894，572，942.20***公开发行股票所产生的现金991.58 -114，612，710.17净流量三。筹资活动产生的现金流量:投资收到的现金-68，000，000.00贷款收到的现金-115，721，171.00，158，299，986.8649，518。700.00与筹资活动有关的其他现金筹资活动现金流入-6，877，470.00 42，400，000.00是115，721，171.00 158，299，986.86 56，395，784.56 125，639，700。610.00 156，756，124.12-15，239，700.00股利、利润或补偿1，429，120.15 18，274，401.40: 10，902，544.49: 80，455，867.00支付的现金及利息:其他与筹资活动有关的现金筹资活动-40，012，269.56: 23，547243，297.44计算筹资活动产生的现金为39，330，440.85-16，730，538.66 5，480，970.51 6，396，402.56净流量四。汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物-5，674，861。246.92 -36，884，051.88净增加:期初现金及现金19，757，104.43 28，675，493.54 16，898，246.62 53，782，298.50等值余额六。期末现金及现金等价物余额14，082，50。公司对欧派电力进行了同一控制下的业务合并。根据相关规则，欧洲电力公司的合并期限为2013年和2014年。欧派电力于2014年8月完成工商注销，2014年12月完成税务注销。三。审计意见江苏公证对公司2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月财务报表进行了审计，出具了苏公W [2016] A 1038标准无保留意见的审计报告。189无锡贝斯特精密机械股份有限公司***发行股票并在创业板上市。四。期后财务信息。自财务报告审计基准日***本招股说明书签署日，公司在主要原材料采购、主要产品生产销售、主要客户及供应商构成等方面未发生重大变化， 主要核心业务人员、税收政策等可能影响投资者判断的重大事项，整体经营状况良好。五、公司报告期内采用的主要会计政策和会计估计(一)财务报表的编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》、2006年2月15日及以后颁布修订的41项具体会计准则、《企业会计准则应用指南》、 企业会计准则解释》及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)， 以及中国证监会15号《公开发行证券的公司信息披露编报规则——财务报告的一般规定(2014年修订)》根据企业会计准则的有关规定，本公司的会计核算以权责发生制为基础，除了一些金融工具，这些财务报表是基于历史成本。资产发生减值的，应当按照有关规定计提相应的减值准备。综合评估目前掌握的信息，自报告期末起12个月内，不存在明显影响公司持续经营能力的因素。本财务报表是在公司持续经营假设的基础上编制的。㈡ 符合企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。(三)会计期间公司的会计期间分为年度期间和中期期间。会计年度自公历一月一日起***十二月三十一日止。会计期间短于一个会计年度，包括月度、季度和半年度。190无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(四)记账本位币本公司以***为记账本位币。(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法1。对于同一控制下的企业合并， 合并方以支付现金、转让非现金资产或者承担债务等方式作为合并对价的，应当以享有被合并方所有者权益账面价值在***终控制方合并财务报表中的份额作为合并日长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产和承担的债务的账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的， 长期股权投资的初始投资成本为在合并日***终控制方合并财务报表中享有被合并方所有者权益账面价值的份额。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当以合并日被合并方的账面价值作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的总面值作为股本，长期股权投资初始投资成本与发行股份总面值的差额调整为资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。本公司因企业合并而发生的所有直接相关费用，包括审计费、评估费和法律服务费。 在发生时计入当期损益。费用、佣金等。企业合并中发行权益性证券发生的费用，应当从权益性证券溢价收入中扣除；保费收入不足抵扣的，应当抵扣留存收益。2.非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后***终不受同一方或多方控制的，为非同一控制下的企业合并。购买方应当按照下列情况确定合并成本:1)通过交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日支付的资产、发生或承担的负债和发行的权益性证券的公允价值。(2)通过多次交换交易逐步实现的企业合并， 组合成本是每一单次交易成本的总和。(3)在并购合同或协议中约定无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板招股说明书中上市的未来可能影响并购成本的事项。如果预计未来事项很可能在购买日发生，并且对合并成本的影响金额能够可靠地计量，购买方应当将其计入合并成本。购买方应当在购买日以公允价值计量作为企业合并对价而发生或承担的资产、负债，以及公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。购买方应当在购买日分配合并成本，并确认可辨认资产。 买方的负债和或有负债。合并成本与合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，被购买方确认为商誉。购买方合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。合并方或购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，应当在发生时计入当期损益。㈥ 合并财务报表1。确定合并范围的原则本公司以控制为基础确定合并范围，将直接或间接持有被投资单位半数以上表决权，或能够控制半数以下的被投资单位纳入合并财务报表范围。2.合并财务报表的编制方法本公司合并财务报表按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》及相关规定的要求编制， 且所有重大内部交易和合并范围内的交易在合并时均已抵销。子公司股东权益中不归母公司所有的部分，在合并财务报表中作为少数股东权益单独列示。子公司采用的会计政策或会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，根据本公司的会计政策或会计期间对子公司的财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，应当以购买日可辨认资产的公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于无锡贝斯特精机有限公司的子公司， 同一控制下的某企业192，在创业板招股说明书中通过***公开发行股票并合并取得的，视为该企业合并发生在当期合并期初，其资产、负债、经营成果和现金流量自当期合并期初起纳入合并财务报表。(七)现金及现金等价物本公司在编制现金流量表时确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小的投资。㈧ 外币业务和外币报表的翻译。外币业务的核算方法本公司的外币交易按照交易日的即期近似汇率折算为记账本位币。即期近似汇率是指交易当月月初中国人民银行公布的市场汇率中间价。其中，外币兑换或者涉及外币兑换的交易，按照交易中实际采用的汇率折算。在资产负债表日， 外币货币性资产、负债账户的余额，按照中国人民银行在资产负债表上公布的市场汇率中间价折算为记账本位币金额。按照资产负债表日的汇率折算的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为汇兑损益处理。其中，与购建固定资产相关的外币借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原有原则处理；开办期间发生的汇兑损益计入开办费；其余部分计入当期财务费用。在资产负债表日， 以历史成本计量的外币非货币性项目仍按交易日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，不改变原记账本位币金额；对于以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日中国人民银行公布的市场汇率中间价进行折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益计入当期损益。2.外币财务报表的折算方法本公司对境外经营的财务报表进行折算时，遵循以下规定:1)资产负债表中的资产和负债采用资产负债表日的即期汇率折算， 且所有者权益项目除“未分配利润”项目外，均采用发生时的即期近似汇率折算；2)利润表中的收入和费用，采用交易日的即期近似汇率折算。上述方法产生的外币财务报表折算差额，应当在资产负债表的所有者权益项目下单独列示。193无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(九)金融工具金融工具是指形成企业金融资产和其他单位金融负债或权益工具的合同。本公司将该金融工具或其组成部分归类为金融资产。 按照发行金融工具的合同条款及其经济实质，初始确认金融负债或权益工具。1.金融资产和金融负债的分类和计量本公司将初始确认时所拥有的金融资产按照投资目的和经济实质分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有***到期投资、贷款和应收款项、 和可供出售金融资产。应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公司持有金融资产的意图和能力。本公司承担的金融负债在初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)和其他金融负债。公司金融资产或金融负债的初始确认按公允价值计量。后续计量分为:①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产以公允价值计量；②持有的到期投资。 贷款和应收款项以摊余成本计量；③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量；其他金融负债以摊余成本计量。除套期外，本公司后续计量中金融资产或金融负债的公允价值变动形成的利得或损失，分别作如下处理:①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；资产持有期间取得的利息或现金股利确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益。 并对公允价值变动损益进行调整。②可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；对于可供出售债务工具，持有期间采用实际利率法计算的利息计入投资收益；可供出售权益工具产生的现金股利，在被投资单位宣布分配股利时，计入投资收益；处置时，实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额后的差额，确实作为投资收益。194无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2页。金融资产和金融负债公允价值的确定(1)对于存在活跃市场的金融资产或金融负债， 本公司使用活跃市场中的报价来确定其公允价值。(2)不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定公允价值，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方在近期市场交易中使用的价格、参考实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。3.金融资产转移的确认和计量本公司将金融资产转移给该金融资产发行方以外的另一方，属于金融资产转移，可以是该金融资产的全部或部分。金融资产转移包括两种形式:(1)将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；(2)将金融资产转移给另一方，但保留收取该金融资产现金流量的权利。 并承担将收取的现金流量支付给***终收款人的义务。当本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬全部或部分转移给转入方时，停止确认该金融资产的全部或部分，收到的对价与所转移金融资产账面价值之间的差额确认为损益，同时将原确认在所有者权益中的金融资产的累计利得或损失转入损益；当保留所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该金融资产的全部或部分，收到的对价确认为金融负债。对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但没有放弃对该金融资产控制权的公司，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认相关金融资产，并相应确认相关负债。4.终止确认金融资产和金融负债本公司金融资产满足下列条件之一的，终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止。195无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(2) 该金融资产已经转移，且符合《企业会计准则第23号——金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。只有当公司金融负债的现有义务全部或部分得到清偿时，才能终止确认该金融负债或其一部分。5.金融资产的减值本公司于资产负债表日对除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产(包括单项金融资产或一组金融资产，下同)的账面价值进行减值检查。当有客观证据表明该金融资产发生减值时，应对该金融资产进行减值测试。 以便根据测试结果计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产预计未来现金流量产生影响且企业能够可靠地计量该影响的事项。金融资产减值的客观证据包括以下各项:(1)发行方或债务人发生严重财务困难；(2)债务人违反合同条款，如拖欠或逾期偿还利息或本金；(3)债权人出于经济或法律上的考虑，对财务困难的债务人作出让步；(4)债务人可能关闭或进行其他财务重组；(五)由于发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场中继续交易；(6) 无法识别一组金融资产中某项资产的现金流量是否减少，但根据已公布的数据进行总体评价后，发现该组金融资产的预期外现金流量确实减少且可以计量，如债务人对该组金融资产的支付能力逐渐恶化， 或者债务人所在***或者地区失业率上升，所在地区抵押物价格大幅下降，所在行业不景气； (7)权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境发生重大不利变化，使得权益工具投资方可能无法收回投资成本；(8)权益工具投资的公允价值发生重大或暂时性下跌。196无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(9)表明金融资产发生减值的其他客观证据，对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对于单项金额不重大的黄金理财产品，在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。对未发生减值的金融资产进行单独测试的，应当将其包含在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。持有***到期投资、贷款和应收款项发生减值时，将其账面价值减记***预计未来现金流量的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。当可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产尚未终止确认， 原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失，应当转出，计入当期损益。转出的累计损失等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和摊余金额、当前公允价值和原计入损益的减值损失后的余额。其中:可供出售权益工具:存在活跃市场报价确定权益工具投资公允价值的，其公允价值发生严重或暂时性下跌的，计提减值准备。公允价值严重下降主要是指期末公允价值相对于初始投资成本低于50%(含50%)；非暂时性下跌主要是指公允价值连续下跌超过12个月 (含12月)低于初始投资成本。在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资，当发行人所处的技术、市场、经济或法律环境发生重大不利变化，使得权益工具投资者无法收回投资成本时，计提减值准备。减值金额以其账面价值为基础，减值损失是根据类似金融资产的当前市场收益率对未来现金流量进行折现所确定的现值之间的差额确定的。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，如果公允价值在后续会计期间有所上升，且客观上与原减值损失确认后发生的事项相关， 原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，假设未计提减值准备，转回后的账面价值不超过该金融资产在转回日的摊余成本。投资于可供出售权益工具产生的减值损失，在权益工具价值上升时通过权益转回，但不通过损益转回。但无锡百世精机股份有限公司在创业板***公开发行股票招股说明书中未在活跃市场中报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩且必须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失， 不得逆转。6.金融资产的重分类将尚未到期的持有***到期投资重分类为可供出售金融资产:(1)没有可供使用的金融资源为该金融资产投资持续提供财务支持，使该金融资产投资能够持有***到期；(2)管理层无意持有***到期；(三)由于法律、行政法规的限制或其他原因，难以将该金融资产持有***到期。(4)其他表明公司无力持有***到期。重大持有***到期投资重分类为可供出售金融资产需经董事会批准。(十)应收款1。单项金额重大且单项计提坏账准备的应收款项:(1) 单项金额重大的判断依据或金额标准:指单项金额占年末应收账款余额10%以上或单项金额在500万元(含)以上的应收款项。(2)单项金额重大、单项计提坏账准备的计提方法:资产负债表日，对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。有客观证据表明其已经发生减值的，按照其未来现金流量的现值低于其账面价值的差额确认减值损失，并计提坏账准备；独立测试后无减值的，以账龄为信用风险组合，按照账龄分析法计提坏账准备。2.按组合计提应收坏账准备:(1) 确定组合的依据和按组合计提坏账准备的方法:根据信用风险特征确定组合名称的依据198无锡贝斯特精机股份有限公司已单项计提坏账准备的应收款项金额较大，除***公开发行股票和创业板上市招股说明书中确定组合的依据外，其余应收款项按账龄分组。合并范围内的关联方应收账款采用组合方式计提坏账准备。信用风险特征与账龄分析相结合。其他方法是合并范围内的关联方应收账款。(2)组合中，按账龄分析计提坏账准备的比例:账龄应收账款计提坏账准备的比例在一年以内小于5% 5%，一年***两年为10%，两年***三年为30%， 三年***五年为30%，五年以上为80%，五年以上为80%，100%为100% (3)组合中，采用其他方法计提坏账准备:按组合名称计提坏账准备的方法一般不在合并范围内的关联方应收账款组合中提坏账准备，子公司亏损较多时单独进行减值测试。3.单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款:(1)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的原因:应收账款未来现金流量现值与应收账款组合未来现金流量现值之间存在重大差异。(2)坏账准备计提方法:单独进行减值测试， 并按照未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备。(XI)库存1。分类存货是指公司在日常活动中为出售而持有的产成品或商品、在产品、在生产过程中或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、委托加工材料、低值易耗品、在产品、库存商品等。2.存货估值199无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。取得时，存货按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。当发出库存时， 发出存货的实际成本采用加权平均法确定。3.存货可变现净值的确定依据和存货跌价准备的提取方法。期末，存货按照成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在全面清查的基础上，对存货中因毁损、全部或部分陈旧过时、销售价格低于成本等原始原因预计无法收回的部分，计提存货跌价准备。存货跌价准备按照单个(或类别、整体)存货项目的成本与其可变现净值的差额提取。(或按单个存货项目的成本与其可变现净值的差额提取产成品和大宗原材料的存货跌价准备， 对于数量较多、单价较低的其他原辅材料，分类提取存货跌价准备。)产成品、待售商品、材料等可直接出售的存货的可变现净值，按照该等存货的预计售价减去预计销售费用和相关税费后的金额确定；为生产而持有的存货，其可变现净值按照完工时所产成品的预计售价减去预计成本、预计销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；如果企业持有的存货多于销售合同中的订货数量， 多余存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。4.存货制度公司的存货制度是永续盘存制。5.低值易耗品的摊销方法采用一次转销法进行摊销。(十二)长期股权投资1。长期股权投资投资成本的确定本公司长期股权投资的投资成本根据不同的取得方式，按照下列方式确认:(1)同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照享有被合并日被合并方所有者权益账面价值的份额，作为长期股权投资的投资成本；收购成本和投资200无锡百世精机有限公司， Ltd .对***公开发行股票与创业板上市成本之间的差额调整资本公积。资本公积不足冲减的，调整留存收益。因企业合并而发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。(2)非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照交易日涉及的资产、发行的权益工具和发生或承担的负债的公允价值，作为合并成本计入长期股权投资的投资成本。企业合并的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。在合并日，被合并方的可辨认资产和负债 (包括或有负债)均以公允价值计量，不考虑少数股东权益金额。合并成本超过被合并公司可辨认净资产公允价值份额的金额计入商誉，低于被合并公司可辨认净资产公允价值份额的金额直接计入合并损益表。(3) 以其他方式取得的长期投资a .以支付现金取得的长期股权投资，按照实际购买价款作为投资成本。b .发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。c .投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。合同或协议约定的价值不公允的，应当以公允价值计量。d .通过非货币性资产交换取得的长期股权投资具有商业实质的，以转换后资本生产的公允价值作为转换后长期股权投资的投资成本；如果没有商业物质， 转换后资本的账面价值作为转换后长期股权投资的投资成本。e .通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按照长期股权投资的公允价值确认。2.后续计量和损益确认的方法(1)本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；(2)对合营企业或联营企业的投资采用权益法核算；201无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板招股说明书上市后，公司按照其在被投资单位实现的净亏损和其他综合收益中所占份额分别确认投资收益和其他综合收益， 并调整了长期综合收益。本公司根据被投资单位宣告的利润或现金股利计算应享部分，并相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动，本公司将调整长期股权投资的账面价值，并计入所有者权益。本公司在确认享有被投资单位净损益份额时，以投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整。被投资单位采用的会计政策和会计期间与本公司不一致的，应根据本公司的会计政策和会计期间调整被投资单位的财务报表。 并相应确认投资收益和其他综合收益。3.减值测试方法及减值准备计提方法:对存在减值迹象的长期股权投资的可收回金额进行测试。可收回金额按照出售长期股权投资的公允价值净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司期末发现长期股权投资存在减值迹象时，估计其可收回金额。可收回金额低于其账面价值的，按照可收回金额低于账面价值的差额计提长期投资减值准备。对于在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的长期股权投资， 账面价值低于按照类似金融资产的当前市场收益率对未来现金流量进行折现确定的现值的金额，确认为减值损失，计入当期损益。对于可供出售金融资产以外的长期股权投资，减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回，可供出售金融资产的减值损失可以通过权益转回。(十三)投资性房地产投资性房地产包括出租的土地使用权、持有并升值后转让的土地使用权、出租的房屋及建筑物。投资性房地产按其成本入账。其中，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和其他直接归属于该资产的费用；投资场所的自行建造202无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的成本，由建造资产达到预定可使用状态前发生的必要支出构成；投资者投入的投资性房地产，应当按照投资合同或协议约定的价值入账，但合同或协议约定的价值应当按照公允价值入账。资产负债表日，本公司投资性房地产采用成本模式计量，根据资产的预计使用寿命采用直线法计算折旧和摊销，其中房地产按照法定使用寿命或预计使用寿命计提折旧，房地产按照法定使用寿命摊销。在资产负债表日， 本公司按照账面价值或可收回金额对投资性房地产进行计量，按照单项投资性房地产可收回金额低于账面价值的差额计提投资性房地产减值准备，计入当期损益，同时计提资产减值准备。投资性房地产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。(十四)固定资产。固定资产的确认，是指本公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的房屋、建筑物、机器设备、运输工具及其他与业务相关的工具、器具等。与该固定资产相关的经济利益很可能流入企业， 该固定资产的成本能够可靠地计量。2.固定资产的计价固定资产初始按成本计量。固定资产的购买价格超过正常信用条件且具有融资性质的，应当以购买价格的现值为基础确定固定资产的成本。实际支付的价款与购买价款现值之间的差额，除应当予以资本化的以外，应当在信用期间计入当期损益。3.固定资产的后续计量除已提足折旧继续使用的固定资产外，本公司固定资产采用直线法(寿命平均法)计提折旧。本公司根据固定资产的性质和用途，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年底，使用寿命、 对固定资产的预计净残值和折旧方法进行了复核。203无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书公司固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率、年折旧率如下:类别折旧年限、预计净残值率、年折旧率房屋及建筑物10年、20年5%、9.5%、4.75%机器设备10年、5% 9.5%电子及其他设备3年、5% 31.67% 5年、19%运输设备5年、5%如果发现下列情况，将计算固定资产的可收回金额，以确定资产是否已发生减值。对于可收回金额低于账面价值的固定资产， 按照资产的可收回金额与其账面价值之间的差额计提减值准备。单项资产的可收回金额难以估计的，应当以该资产所属的资产组为基础计提。减值准备一经提取，在资产存续期内不予转回。固定资产市场价格大幅下降，由于时间的推移或正常使用，明显高于预计的下降幅度；固定资产陈旧或实体损坏；固定资产的预期用途发生重大不利变化，如固定资产已经或即将闲置，企业计划终止或重组资产所属业务，提前处置资产，对企业产生负面影响；经济的， 企业经营所处的技术或法律环境以及固定资产所处的市场在当期或近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；同期市场利率或其他市场投资收益率在当期有所提高，影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅减少；来自企业内部报告的证据表明，固定资产的经济效益已经或将要低于预期，如固定资产创造的现金流量净额或实现的营业利润(或亏损)远低于(或高于)预期；其他表明固定资产可能已经发生减值的迹象。公司将满足以下一项或多项标准:认定为融资租赁的固定资产:204无锡贝斯特精机股份有限公司在其***公开发行股票并在创业板上市时(或在租赁开始日根据相关条件作出合理判断)已经在租赁合同中约定，租赁期届满租赁的固定资产所有权可以转移给公司；公司拥有购买租入固定资产的选择权，且行使该选择权时预计购买价格将远低于租入固定资产的公允价值，因此可以合理确定公司将在租赁开始日行使该选择权；即使不转移固定资产所有权，租赁期占租赁固定资产使用寿命的75%以上； 公司***低租赁付款额在租赁开始日的现值相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值的90%以上；租赁开始日出租人***低租赁付款额的现值相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值的90%以上；租赁资产性质特殊，只有公司在没有大的改动的情况下才能使用。融资租赁租入的固定资产，应当按照租赁开始日租赁资产的公允价值与***低租赁付款额的现值两者中较低者入账。(十五)在建工程1。在建工程计价应当按照实际支出确定工程成本。自营项目以直接材料、直接工资、直接施工费等计量。外包工程按照应付的工程价款计量；设备安装工程应根据已安装设备的价值、安装费用、工程试运行发生的费用等确定工程造价。在建工程成本还包括应资本化的借款费用和汇兑损益。2.在建工程结转固定资产的标准和时点。本公司建造的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，按照工程预算、建造成本或工程实际成本，按照预计价值结转，从次月开始计提折旧。固定资产原值差异将在竣工决算后进行调整。3.在建工程减值准备的确认标准和计提方法205无锡百世精机有限公司， 在每年年底，公司都会对在建工程进行全面检查。当存在减值迹象时，对可收回金额进行估计，并根据项目可收回金额与其账面价值的差额计提减值准备。减值准备一经提取，在资产存续期内不予转回。(十六)借款费用1。借款费用资本化的确认原则借款费用包括借款发生的利息、折价或溢价及辅助费用的摊销、外币借款发生的汇兑差额。公司发生的借款费用是由需要购建超过一年(含一年)的固定资产产生的， 开发投资性房地产或存货占用的专项借款或一般借款，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。相关借款费用在同时满足以下三个条件时予以资本化:(1)资产支出已经发生；(二)借款费用已经发生；(三)使资产达到预定可使用状态所必需的购建活动已经开始。2.符合上述资本化条件的固定资产、投资性房地产和存货在资本化期间发生的借款费用，在资产达到预定可使用或者可销售状态前，计入资产成本；如果固定资产的购建活动、 投资性房地产和存货非正常中断超过3个月，借款费用暂停资本化，确认为当期费用，直***资产购建活动恢复；借款费用在达到预定可使用或可销售状态时停止资本化，以后发生的借款费用直接计入当期财务费用。3.借款费用的资本化金额，以专项借款当期实际发生的利息支出，减去将未使用的借款资金存放在银行取得的利息收入或者临时投资取得的投资收益后的金额确定，如果专项借款是为购建或者开发符合资本化条件的资产而借入的。以购买为目的占用一般贷款， 建设或开发符合资本化条件的资产，按照累计资产支出超过专项贷款部分乘以一般贷款占用资本的加权平均值，按照无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的招股说明书利率计算确定一般贷款应资本化的利息金额。资本化率按照一般贷款加权平均利率计算确定。(十七)无形资产无形资产的分类无形资产是指本公司拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、 专利技术和非专利技术。2.无形资产的计价方法购入的无形资产应当按照实际支付的价款和其他相关费用作为实际成本。投资者投入的无形资产，应当按照投资合同或者协议约定的价值确定实际成本，但约定或者协议价值不公允的，应当按照公允价值确定实际成本。通过非货币性资产交换取得的具有商业实质的无形资产，应当按照交换资产的公允价值核算；不具有商业实质的，应当按照交换资产的账面价值进行核算。通过债务重组获得的无形资产按公允价值确认。对于自主研发的无形资产， 研究阶段的支出，应当在发生时计入当期损益；其开发支出同时满足下列条件的，确认为无形资产(专利技术和非专利技术):(1)完成该无形资产使其能够使用或者出售在技术上是可行的；(二)有完成该无形资产并使用或出售的意图；(三)使用该无形资产生产的产品存在于市场上，或者该无形资产本身存在于市场上；(四)有足够的技术、财务和其他资源支持该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(五)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。(6) 使用该无形资产生产的产品周期超过一年。3.无形资产摊销方法及期限207无锡百世精机股份有限公司IPO招股说明书及在创业板上市公司土地使用权自出让起始日(取得土地使用权之日)起，按其出让年限平均摊销；本公司的专利技术、非专利技术和其他无形资产按照预计使用寿命***短者分期平均摊销。 合同规定的受益年限和法律规定的有效年限。摊销金额按其受益方计入相关资产成本和当期损益。本公司的商标等受益年限不确定的无形资产不进行摊销。4.无形资产减值准备的确认标准和计提方法。对于商标等受益年限不确定的无形资产，本公司需要在每年年度末进行减值测试，以估计其可收回金额。 并按其可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。年末检查其他无形资产，在有减值迹象时估计其可收回金额。按照可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。减值准备一经提取，在资产存续期内不予转回。(一)被其他新技术所替代，对其为公司创造经济利益的能力产生重大不利影响；(2)市场价格当期大幅下跌，预计在剩余摊销期内不会恢复；(三)已超过法律保护期限，但仍有一定使用价值的；(4)其他足以证明减值已经实际发生的情况。(十八) 长期待摊费用本公司的长期待摊费用是指已经支出但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费用。本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期平均摊销。对于不能使未来会计期间受益的长期待摊费用，其项目摊余价值在确定时全额计入当期损益。(十九)职工薪酬职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务或终止劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。包括短期工资、离职后福利、辞退福利和其他长期员工福利。无锡百世精机有限公司向员工的配偶、子女、家属、已故员工的遗属和其他受益人提供的福利。 股份有限公司通过其***公开发行股票和在创业板上市也是员工的工资。1.短期薪酬的会计处理在职工为其提供服务的会计期间，实际发生的短期薪酬确认为负债，计入当期损益，但其他会计准则要求或者允许计入资产成本的除外；发生的职工福利费，按照实际发生的金额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，应当以公允价值计量；企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职业教育经费， 应当在职工提供劳务的会计期间按照规定的权责发生制和权责发生制比例计算确定，并确认相应的负债，计入当期损益或相关资产成本。2.离职后福利的会计处理离职后福利计划是指企业与员工就离职后福利达成的协议，或企业制定的为员工提供离职后福利的规则或措施。本公司将离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划是指企业向独立基金支付固定费用后不再承担进一步支付义务的离职后福利计划； 设定受益计划是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。3.辞退福利的会计处理本公司向职工提供辞退福利时，下列两者中哪一项***早确认，计入当期损益:1)本公司不能单方面收回终止劳动关系计划或裁减建议提供的辞退福利时；2)企业确认涉及支付辞退福利的重组相关成本或耗时。4.其他长期职工福利公司也为符合一定条件的职工提供***规定的保险制度之外的补充退休福利。这些补充退休福利属于固定福利计划， 在资产负债表上确认的设定受益负债是设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务由独立精算师每年使用与义务期限和货币类似的国债利率和预期累积受益单位法进行计算。与补充退休福利相关的服务费用(包括当期服务成本、过往服务成本和结算损益)及利息209无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的净额计入当期损益或相关资产成本，设定受益计划净负债或净资产重新计量产生的变动计入其他综合收益。(20) 预计负债1。确认原则当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、损失合同及其他或有事项相关的业务同时满足以下条件时，本公司将其确认为一项负债:该义务为本公司承担的当期义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。2.计量方法基于清偿或有事项所需支出的***佳估计。(21)股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益为基础的股份支付，是指公司以股份或其他权益工具作为取得服务的对价的交易。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，应当按照授予职工的权益工具的公允价值计量。授予后立即行权的，在授予日按公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；如果可行使权利在等待期内的服务完成或满足规定的履行条件后才实现，则在等待期内的每个资产负债表日， 本公司将根据可行使权利的员工数量的变化以及是否满足规定的业绩条件等***新信息，对可行使权益工具的数量作出***佳估计。在此基础上，当期取得的服务按照授予日的公允价值计入相关成本或费用，并相应增加资本公积。在业绩条件和服务期限条件满足的期间，确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相应增加资本公积。可行权日前，无锡精机股份有限公司***公开发行股票在每个资产负债表日确认的累计金额。 Ltd .拥有权益210份并落户创业板上市招股说明书反映了已到期的等待期和公司对拥有***终可行权的权益工具数量的***佳估计。对于***终未能行权的股份支付，除非行权条件为市场条件或不可行权条件，否则不确认成本或费用。此时，无论满足市场条件还是不可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，就视为可行权。修改以权益结算的股份支付条款的，***少应当按照未修改的条款确认取得的劳务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或任何在修改日有利于员工的变化。 将确认所获得服务的增加。以权益结算的股份支付被取消的，在取消日作为加速行权处理，未确认金额立即确认。职工或其他方可以选择满足不可行权条件但在等待期内未能满足的，视同取消以股权结算的股份支付。然而，如果授予新权益工具，并确定在新权益工具的授予日使用授予的新权益工具替换已取消的权益工具，则授予的替代权益工具将按修改原权益工具的条款和条件的相同方式处理。(二十二)收入公司确认收入的具体方法(1)精密零部件产品的销售①根据销售合同通过中间仓库销售产品， 当客户实际从中间仓库收到本公司产品时，本公司已取得收取货款的权利，与商品所有权相关的主要风险和报酬转移给客户，故本公司在客户确认收到本公司产品时确认收入。②产品直销(无中间仓库)a .内销:客户签收货物后，公司根据合同取得了收款的权利。与商品所有权相关的主要风险和报酬已转移给客户，故公司在客户签收后确认收入。b .出口:在产品报关并运出香港时确认收入。(2)夹具产品销售211如果无锡贝斯特精机有限公司、 Ltd .***发行股票并在创业板上市招股说明书销售合同中约定由公司负责安装，安装完成并通过客户验收时予以确认；销售合同中未约定安装的，客户签收后确认收入。(3)加工品公司提供的加工服务应在客户接受加工品后予以认可。(二十三)政府补贴。政府补助的分类政府补助是指企业从政府无偿取得的货币性资产或者非货币性资产， 但不包括政府作为企业所有者投入的资本。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。2.区分与资产相关的政府补助和与收入相关的政府补助的具体标准。公司为购建或以其他方式形成长期资产而取得的政府补助，属于与资产相关的政府补助；与资产相关以外的政府补助是与收入相关的政府补助。3.政府补助的计量政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当以公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。4.政府补助确认后， 政府补助按照实际收到款项时实际收到的金额进行确认和计量。只有在有确凿证据表明补助是按照定额标准进行分配的，且有确凿证据表明能够满足财政支持政策规定的相关条件，预计能够收到财政支持资金时，才能按照应收金额进行确认和计量。5.政府补助的会计处理(1)与资产相关的政府补助确认为递延收入，在相关资产的使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。212无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(2) 与收入相关的政府补助，应当按照下列规定处理:a .用于补偿企业以后期间相关费用或损失的，应当确认为递延收入，在相关费用确认的期间，计入当期损益。b、用于补偿企业发生的相关费用或损失，直接计入当期损益。(24)递延所得税资产和递延所得税负债应当按照资产和负债的账面价值与其计税基础之间的差额计算确认(未确认为资产和负债的项目，其计税基础能够按照税法规定确定的，其计税基础应当确定为差额)， 递延所得税资产或递延所得税负债应当在预计收回资产或清偿负债期间按照适用的税率计算确认。递延所得税资产的确认仅限于很可能获得的用于抵销可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能取得足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来很可能不能获得足够的应纳税所得额用以抵消递延所得税资产的利益， 递延所得税资产的账面价值将被减记。当很可能获得足够的应纳税所得额时，减记金额予以转回。(25)经营租赁和融资租赁是指出租人在约定期限内将资产使用权转让给承租人以获取租金的协商，包括经营租赁和融资租赁。1.融资租赁(1)符合下列一项或多项标准的，视为融资租赁:租赁期限届满，租赁资产的所有权转移给承租人；承租人拥有购买租赁资产的选择权，且行使该选择权时预计购买价格将远低于租赁资产的公允价值，因此可以合理确定承租人将在租赁开始日行使该选择权；213无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市， 即使不转移资产所有权，租赁期占租赁资产使用寿命的大部分(75%以上(含))；承租人***低租赁付款额在租赁开始日的现值几乎相当于租赁物在租赁开始日的公允价值(90%以上(含))；租赁开始日出租人***低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值(90%以上(含))；租赁资产性质特殊，只有承租人在没有大的改动的情况下才能使用。不满足上述条件的，应当确定经营租赁。(2)融资租入的固定资产，应当按照租赁开始日租赁资产的公允价值与***低租赁付款额的现值两者中较低者入账。 并按自有固定资产折旧政策计提折旧。2.经营租赁租入资产:经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内采用直线法确认为相关资产成本或当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。租出资产:经营租出资产产生的租金收入，在租赁期内采用直线法确认为收入。经营租赁资产发生的初始直接成本，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。(二十六)安全生产费用本公司依据2012年2月14日财政部、***安全生产监督管理总局《关于印发<企业安全生产费用提取和使用管理办法>通知》(财企〔2012〕16号文件)规定计提安全生产费用，专项用于改善和提高企业安全生产条件。根据财政部《企业会计准则解释第3号》的规定，企业按照***有关规定提取的安全生产费用和其他类似性质的费用，应当在所有者权益中的“减:库藏股”和“盈余公积”之间增设“专项储备”项目单独反映。安全生产费用计提时，计入相关产品成本或当期损益，相应增加专项储备。企业使用提取的安全生产费用时， 属于费用的支出直接冲减专项准备金。资本性支出首先通过在建工程收回，在安全工程完工并达到预定可使用状态时，确认为无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市的固定资产。同时，应按形成固定资产的成本冲减专项准备金，并确认相同金额的累计折旧。固定资产在未来期间不会折旧。(二十七)主要会计政策和会计估计变更对公司财务报表的影响1。会计政策变更2014年初，财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》 (2014年修订)和《企业会计准则第9号——职工薪酬(2014)》分别与第6号、第7号、第8号、第10号、第11号、第14号和第16号。《企业会计准则第33号——合并财务报表(2014年修订)》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资(2014年修订)》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》要求自2014年7月1日起，同时，财政部以会计准则[2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报(2014年修订)》(以下简称“金融工具列报准则”)，要求金融工具在2014年度及以后年度的财务报告中列报。2014年7月1日， 公司开始执行除金融工具列报准则以外的上述7项新颁布或修订的企业会计准则。在编制2014年度财务报告时，金融工具列报准则已根据准则的趋同要求予以实施和调整。对可比期间财务报表项目及金额的影响如下:单位:受元会计政策变更内容审批程序影响的报表项目2013年12月31日及原因。根据企业会计准则，该变更通过递延收益39，080。167.07第30号——财务报表司***届第十次报告(2014年修订)和其他非流动负债应用指南的有关规定——39，080，167.07董事会审议通过2。会计估计变更报告期内，公司无重大会计估计变更。215无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书六税种(一)主要税种及税率税率增值税国内销售销项税率为17%，出口销售销项税率为零，城市维护建设税为7%，教育费附加为5%，母公司企业所得税为15%；子公司为25%(二)所得税优惠根据《关于公示江苏省2011年第三批复审认定高新技术企业名单的通知》[2011]18号，公司(母公司)通过高新技术企业复审。获得编号为GF201132001158的高新技术企业证书， 公司于2011-2013年享受***对高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。2014年10月，江苏省高新技术企业认定管理协调小组苏高企协[2014]18号《关于公示2014年江苏省第三批拟认定高新技术企业名单的通知》认定，公司成为2014年江苏省第三批高新技术企业，取得编号为GR201432002807的高新技术企业证书。公司将连续三年(2014 -2016年)继续享受***对高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。七。分类信息(I)按产品1列出。收入分部信息单位:万元2016年1-6月、2015年、2014年、2013年产品名称、收入、收入、 营收收入汽车零部件18，889.87 74.73% 34，616.20 72.63% 30，354.36 68.53% 22541.39 13.72% 6，378.24 14.40% 7，163.18 19.06% 216无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2016年1-6月20152.成本分部信息单位:万元2016年1-6月2015年2014年2013年产品名称成本比例成本比例成本比例成本比例成本比例汽车零部件10，690.18 74.74% 20，297.21 71.72% 18，550.35 69.00% 14，223.32 61.69%夹具1，260.64 8.81% 3，777 307.05 8.15% 2.179.03 13.79%零件其他零件1，255.81 8.78% 1，986.82 7.02% 2，306.99 8.58% 1，835.69 7.96%其他业务-14，302.97合计100.00%。按销售地区列示单位:万元2016年1-6月2015年2014年2013年地区收入占比收入占比国内14，364.85 56.83% 28，449.79 59.69% 29，510.48 66.62% 24，760.36 65.90%海外10，911.04 43.17% 19575.10 100.00% 8、非经常性损益(一)报告期非经常性损益明细:经江苏公证的报告期非经常性损益明细如下:217无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书单位:元项目2016年1-6月2015年2014年2013年非流动资产处置损益83，567.00-411980.47-.667.85计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，除根据***统一准则固定或享受金额为4，668，727.30 12，244，739.84 7，037，403.08 4，798，003.09的政府补助)-28计入当期损益的向非金融企业收取， 291.67-同一控制下企业合并产生的子公司期间资金占用费-18，873.55 252，561.31期初***合并日的当期损益净额86，837.62 73，952.07 432除与公司正常业务相关的有效套期保值业务外， 497.31 216，198.55损益以及其他营业外收入和393，829.22 7，552.73 85，234.54-204，313.16支出其他符合非经常性损益定义的损益项目-4，993.572.67-税前非经常性损益总额5，232，961.1411，939，555.842，203，257.315，022，781.94减:非经常性损益的所得税影响548，537.97 1，316，357.26-868，797.03 234，345.95税后非435.99减:受少数股东损益影响的金额(税后)-34，308.88扣除少数股东损益后非经常性损益4，684，423.17 10，623，198.58 3，072，054.34 4，754。127.10计(二)公司报告期内政府补助明细。2016年1-6月项目金额(元)由拨款部门核定。锡科基〔2015〕108号、锡专利资助20，000.00无锡市滨湖区科技局与收益相关的金融工贸〔2015〕61号技改扩建项目授予1、000.000.00无锡市滨湖区经信局锡滨经信发〔2016〕5号收入相关上市扶持奖1，000，000.00无锡市滨湖区发改局锡滨财政所〔2016〕4号收入相关锡经信综〔2015〕22号产业发展基金530，000.00无锡市滨湖区经信局与收入相关蔡溪工贸〔2015〕136号 000.00无锡市滨湖区科技局及收益相关金融工贸[2015]130号精密夹具R&D测试55，000.00无锡市滨湖区财政局西财建[2010]58号资产相关设施技术改造项目218无锡市贝斯特精机有限公司、 有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书项目金额(元)审批部门审批类别江苏无锡蠡园经济开发区土地租赁补贴34，991.42李熙管发[2011]96号资产相关委管理政策江苏无锡蠡园经济开发区搬迁1，587，010.12搬迁协议及资产相关委工业自动化装备制造与集成项目基本87，936.76无锡市滨湖区财政局锡滨政办发[2011]87号审批部门批准类别:锡金荣办[2014] 18号上市扶持奖1，000，000.00无锡市滨湖区发改局及收入相关西财金[2014]9号工业和信息产业西经新综[2014]18转型升级专项指导意见900， 000.00无锡市滨湖区经济和信息化局号西财工[2014] 131收入相关资金支持号西商财[2014] 532、江苏省进口贴息94，300.00无锡市滨湖区商务局收入相关西财工贸[2014]106号西科基[2014]107号专利授权4，000.00无锡市滨湖区科技局与收入相关蔡溪工贸[2014]40号锡京信综[2014]21号无锡市工业发展资670，000000.00无锡市滨湖区科技局及收入相关蔡溪工贸〔2014〕157号挂牌扶持奖50 万.00无锡市滨湖区发改局西滨委发〔2014〕46号收入相关西滨经信发〔2015〕16十大产业奖30万无锡市滨湖区经济和信息化局及相关收入4，260，000.00【2014】51号上市支持奖收入相关委员会1，000，000.00无锡市滨湖区发改局锡滨卫发【2015】52号收入相关精密夹具R&D测110号、000.00无锡市滨湖区财政局西财监[2010]58号资产相关设施技术改造项目江苏无锡蠡园经济开发区土地租赁出让补助69，982.84李熙管发[020.24搬迁协议及资产相关委219无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书项目金额(元)审批部门审批类别工业自动化设备制造锡滨政办(2011)87制造与集成项目基本87、 936.76无锡市滨湖区财政局及资产相关数建设奖合计12，244，739.84-200 2014年经拨款部门批准的工业发展奖000.00无锡市滨湖区经济和信息化局锡滨委发[2014]20号与收入相关。 江苏无锡蠡园经济开发区管理财政支持奖2370，000.00金融支持协议和收入相关委员会关于外贸稳定增长的工作29， 400.00无锡市滨湖区商务局锡滨法正〔2013〕20号营收相关任务考核奖专利资助12，000.00无锡市科技局锡直中〔2012〕57号营收相关产业发展奖励基金150，000.00无锡市滨湖区经济和信息化局蔡溪工贸〔2013〕 134号收入相关上市企业扶持奖锡滨金融办〔2013〕000.00无锡市滨湖区发改局及收入相关基金号科技创新企业引100，000.00无锡市滨湖区科技局锡滨委发〔2014〕61号收入相关引导基金无锡市蠡园经济开发区管理委员会专利奖22，000.00李熙卫发〔2009〕62号精密夹具R&D测试收入相关工作人员000.00无锡市滨湖区财政局xi洛鸣[2010]58号资产相关设施技术改造项目江苏无锡蠡园经济开发区管理专项扶持资金69，982.84李熙管发(2011)96号管理政策江苏无锡蠡园经济开发区搬迁3，174，020.24搬迁协议及资产相关委合计7，037，403.08-2013项目金额(元)经拨款部门批准。科技创新及成果转入无锡市滨湖区科技开发交易所7，000.00锡滨科发[2012]12号收入相关专项引导资金流向中心锡科基[2012]170号省专利专项补助3，000.00无锡市滨湖区科技局及收入相关蔡溪工贸[2012]133号2012区产业发展150号、000.00无锡市滨湖区经济和信息化局锡滨委办〔2011〕68号收入相关会展支持奖江苏无锡蠡园经济开发区管理专利资助22，000.00 Xi卫发〔2009〕62号和收入相关委220无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书项目金额(元)审批部门审批类别品牌奖5、 000.00无锡市滨湖区经济和信息化局西直发〔2013〕2号有关收入、江苏省无锡市蠡园经济开发区管理区扶持奖430，000.00李熙卫发〔2009〕62号有关收入、科技局科技进步奖6，000.00无锡市财政支付中心xi法正〔2012〕253号有关收入的科技创新型企业引用15、000.00无锡市滨湖区科技局西滨委办(2013)6号收入相关引导资金西科基〔2013〕147号蔡溪工贸〔2013〕76号专利资助6，000.00无锡市滨湖区科技局与收入相关西科基〔2013〕148号蔡溪工贸〔2013〕73号转型升级专项指导苏财工贸〔2013〕 000.00无锡市滨湖区财政局xi洛鸣[2010]58号资产相关设施技术改造项目江苏无锡蠡园经济开发区管理专项扶持资金69，982.85李熙管发(2011)96号及资产相关委江苏无锡蠡园经济开发区管理政策搬迁3，174、 020.24搬迁协议和资产相关委员会总数为4，798个。003.09-IX。主要财务指标(一)基本财务指标2016年1-6月、2015年、2014年、2013年主要财务指标2016年6月30日2014年12月31日2013年12月31日流动比率(倍)1.21。37.22% 33.29% 34.19% 34.51%应收账款周转率(次/年)1.54 3.09 3.38 3.45存货周转率(次/年)1.15 2.92 3.49 4.14无形资产(不含土地使用权)0.25% 0.27% 0.36% 0.41%净资产(%)息税折旧摊销前利润(万元)8，675.79 14409.07 7，585.84 6，514.32(万元)归属于发行人股东的未扣除经常性损益后净利润4，573.14 8，346.75 7，278.64 6，038.90(万元)221无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票， 有限公司及创业板上市公司2016年1-6月、2015年招股说明书、2013年主要财务指标、2016.6.30、2015.12.31、2014.12.31、2013.31利息担保。40.14 33.81 80.75 604.81每股经营活动现金流量0.22 0.85 0.49 3.02金额(元)每股现金流量净额(元)-0.04 -0.06 0.08 -1.56归属于发行人股东的每股净资本4.20 3.99 3.46 8.30产量(元)注:计算。流动资产÷流动负债速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债资产负债率=(总负债÷总资产)×100%应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款存货周转率=营业成本÷平均息税折旧摊销前存货利润=利润总额+利息费用+固定资产折旧+无形资产。采矿权除外)占净资产的比例=无形资产 (不含土地使用权)÷净资产利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=经营活动产生的现金流量净额÷加权平均总股数=现金及现金等价物净增加额÷加权平均总股数=(期末净资产-少数股东权益) ÷每股收益和净资产收益率依据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算和披露》(2010年修订)。公司报告期净资产收益率和每股收益如下:每股收益3加权平均净项目基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润8.09% 0.34 0.34 2016年1-6月归属于公司普通股股东的净利润7.36% 0.30 0 0.30 2015年归属于公司普通股股东的净利润16.97% 0.63 0.63 3公司于2014年2月变更为股份有限公司，2013年为有限责任公司。不计算每股收益222无锡百世精机股份有限公司、 Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书每股收益3加权平均净项目基本每股收益稀释每股收益扣除非经常性损益后的资产收益率15.20% 0.56 0.56股东归属于公司普通股股东的净利润15.94% 0.510.51 2014年扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润15.34% 0.49 0.49%，归属于公司股东的净利润15.70%-2013年扣除非经常性损益后为16.01%-股东净利润的计算过程如下:1 .加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率= P0/(E0+NP÷2+ei×MI÷M0–EJ×MJ÷M0 ek×MK÷M0)， 其中P0对应归属于公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的初始净资产；Ei指报告期内发行新股或债转股等新增的归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期内回购或现金分红等归属于公司普通股股东的净资产；M0是报告期内的月数；Mi为新增净资产次月***报告期末的累计月数；Mj为净资产减少次月***报告期末的累计月数； Ek指其他交易或事项导致的归属于公司普通股股东净资产的增减；Mk是从其他净资产增减变动的次月起***报告期末的累计月数。报告期内同一控制下的企业合并，在计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产自报告期期初开始加权；在计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产应当自合并日的次月起进行加权。计算比较期加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润和净资产从比较期期初开始加权； 在计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不进行加权(权重为零)。2、每股收益223无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(1)基本每股收益= P0÷S = S0+S1+Si×Mi÷M0–SJ×MJ÷M0-SK其中P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；s是已发行普通股的加权平均数；S0为期初总股数；S1指报告期内因公积金转增股本或股票股利分配而增加的股份数；Si指报告期内因发行新股或债转股而增加的股数； Sj指报告期内因回购而减少的股份数量；Sk为报告期内签约股数；报告期内的M0月数；Mi为增持股份次月***报告期末的累计月数；美赞臣将减少从下个月到报告期末的累计月数。(2)每股摊薄收益= P1/(S0+S1+si×MI÷M0–SJ×MJ÷M0–SK+认股权证、股票期权、可转换债券等。)，其中P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释后的潜在普通股。在计算稀释每股收益时， 公司应考虑所有稀释后的潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或归属于公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润以及加权平均股数的影响，按照稀释程度由大到小的顺序计入稀释每股收益，直***稀释每股收益达到***低。同一控制下的企业合并在报告期内发生的，合并方在合并日发行新股作为对价的，在计算报告期末基本每股收益时，该股作为合并期初发行的普通股(权重为1的加权平均)。在计算比较期间的基本每股收益时， 该等股份应被视为在比较期开始时发行的普通股。在计算报告期末扣除非经常性损益后的每股收益时，合并方在合并日发行的新股自合并日的次月起加权计算。在计算比较期扣除非经常性损益后的每股收益时，合并方在合并日发行的新股不进行加权(权重为零)。224无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书十、盈利能力分析(一)营业收入分析公司营业收入主要来源于汽车涡轮增压器、汽车发动机、飞机机舱、气动工具、制冷压缩机等高端装备制造领域的精密零部件销售， 以及汽车、飞机、轨道交通领域的固定物、固定物。1.营业收入结构单位:万元2016年1-6月2014年2013年项目金额占比金额占比主营业务收入占比25，151.10 99.51% 47，471.45 99.60% 44，200.87 99.79% 37，503.52 99.81%其他业务收入124.78 0.49% 190公司的其他业务收入主要来自废品销售、检测和咨询服务。2.主营业务收入按产品分类:万元，2016年1-6月，2015年，2014年，2013年。产品名称收入占收入，收入占收入，汽车配件占18，889.87 75.11% 34，616.20 72.92% 30，354.36 68.67% 22。901.00 61.06%固定物2，636.44 10.48% 6，541.39 13.78% 6，378.24 14.43% 7，163.18 19.10%飞机客舱零1，618.15 6.43% 3，348.64 7.05% 3.126.24 11.00%零件其他零件2，006.63 7.98% 2，965.21 6.25% 4，372.95 9.89% 3，313.10 8.83%合计25，151.10 100.00% 47，471.45 100.00%。公司核心产品为汽车零部件，报告期内汽车零部件收入占主营业务收入的比例分别为61.06%、68.67%、72.92%和75.11%。工装夹具是公司的传统优势产品。报告期内，工装夹具收入占比分别为19.10%、14.43%、13.78%、10.48%，主要为上汽通用、柴蔚、Fast等国内外知名公司发起的225无锡贝斯特精密机械股份有限公司***公开发行股票，并在创业板上市 并已成为中高端产品的主要供应商之一。夹具业务主要受下游汽车行业整体增速和车辆更新换代速度的影响。飞机机舱零件主要由BE航空供应。由于客户的集中，该类产品的销售收入变化受BE航空订单需求变化的影响较大。其他部分主要包括暖通空调和制冷设备、通讯产品和气动工具。3.分地区收入:万元2016年1-6月2015年2014年2013年地区收入收入收入收入国内14364.85 56.83% 28449.79 59.69% 29510.48 66.62% 24760.36 65.90%海外10911.04 43.17% 19212.50575.10 100.00%与知名跨国公司合作， 公司一般进入客户的国内供应链体系，供应其国内工厂，合作成熟后再进入客户的全球供应链体系。随着与客户的业务合作关系日益稳定，合作规模不断扩大，公司出口收入规模逐年扩大。报告期内出口收入占比分别为34.10%、33.38%、40.31%、43.17%。海外市场的开发有利于公司充分利用国内外市场，更好地分散单一市场的风险，保证公司业绩的稳定增长。4.主营业务收入变动趋势及原因分析报告期内，公司主营业务收入增长趋势如下:单位:万元2016年1-6月2015年2014年2013年产品名称收入变动收入变动、 收入变动、汽车零部件18，889.87 14.08% 34，616.20 14.04% 30，354.36 32.55% 22，901.00件夹具2，636.44 1.59% 6，541.39 2.56% 6，378.24-10.96% 7，163.18飞机机舱1，618.15 3.72126.24其他备件2，006.63 22.63% 2，965.21-32.19% 4，372.95 31.99% 3，313.10件共计25，151.10 12.53% 47，471.45 7.40% 44，200.87 17.86% 37，503.52 226无锡百世精机有限公司(1)2014年，公司营业收入保持增长趋势，其中:汽车零部件销售收入较2013年增长32.55%，主要原因一方面是公司客户康明斯增加了公司齿轮轴的采购量；另一方面，公司实现了为整机厂部分客户开发的新产品的量产 (包括其指定加工企业)，其中排气管、机油泵、缸体等汽车发动机零部件的收入贡献大增。工装夹具销售金额较2013年下降10.96%，主要是2014年下游整机厂商对乘用车发动机动力总成新生产线的投资略有下降，缸体、缸盖、变速箱壳体生产线夹具需求相应减少。飞机客舱部件销售收入较2013年下降24.98%，主要是公司“谱”经济舱座椅项目相关产品进入更新换代周期，供应量下降。同时，公司合作开发的新型客舱内饰配件配套项目尚未进入批量供货周期， 而且收益还没有发布。其他零部件销售收入较2013年增长31.99%，主要是下游信息通信行业需求拉动公司通信零部件销售大幅增长。(2)2015年公司主营业务收入同比增长7.40%，其中:公司核心产品汽车零部件保持14.04%的增速，主要是因为一方面公司两大核心客户霍尼韦尔和康明斯增加了公司涡轮增压器零部件中间壳和铜轴承的采购量；另一方面，新产品皮带轮实现批量生产，油泵销量进一步增加。固定物收入同比增长2.56%，主要是2014年下游需求略有下降，2015年有所回暖。飞机客舱部件销售收入同比增长8.18%，主要原因是新项目 公司与客户合作的(代号Pinnacle)2015年开始批量供货，收益开始释放。其他部分收入同比下降32.19%，主要原因是全球航运业疲软。其他零件的主要客户开利减少了船用制冷阀板零件的订单量。同时，由于英格索兰采购量的减少，气动工具零部件收入减少。227无锡贝斯特精机股份有限公司IPO并在创业板上市(三)2016年1-6月，公司主营业务收入同比增长12.53%，其中，汽车零部件收入同比增长14.08%，主要是发行人核心客户之一霍尼韦尔进一步加大中间壳和叶轮采购量，前十大客户中新增无锡世博和博世马勒。固定物收入同比增长1.59%， 业务继续稳步增长。飞机客舱部件收入同比增长3.72%，主要是2015年公司与客户合作的新项目开始批量供货后，2016年上半年销量持续增长。其他零部件收入同比增长22.63%，主要是由于通信产品的原客户菲斯达精密工业零部件(苏州)有限公司和杰考奥电子(上海)有限公司采购量增加。(二)营业成本和毛利分析1。主营业务成本按产品分类。报告期内公司主营业务成本如下:单位:万元2016年1-6月2015年2013年产品名称成本成本成本成本成本成本汽车配件10，690.18 74.74% 20，297.21 71.72% 18，550.35 69.00% 14，223.32 61.69%夹具1，260.60819.92 16.57%飞机机舱零1，096.34 7.67% 2，307.05 8.15% 2，228.74 8.29% 3，179.03 13.79%零件其他零件1，255.81 8.78% 1。306.99 8.58% 1，835.69 7.96%合计14，302.97 100.00% 28，299.85 100.00% 26，884.93 100.00% 23，057.95 100.00%报告期内，公司主营业务成本变动趋势及主营业务。2.主营业务成本按类型分类。公司主营业务成本包括直接材料、直接人工、制造费用和外部加工费用，其中直接材料占比较大。报告期内，公司主营业务成本构成如下:单位:万元产品名称2016年1-6月、2015年、2014年及228无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。招股说明书金额占货币金额，货币金额占直接材料6、109.06 42.71% 13.443.65 47.50% 14，487.90 53.89% 12，661.12 54.91%直接人工1，892.01 13.23% 3，613.70 12.77% 2，879.97 10.71% 2，496.23 10.83%。057.73 32.01% 7，776.87 28.93% 6，481.20 28.11%外加工1，242.07 8.68% 2，184.77 7.72% 1，740.19 6.47% 1，419.40 6.16%费用总额。299.85 100.00% 26，884.93 100.00% 23，057.95 100.00% (1)直接材料直接材料主要是公司生产所需的毛坯件、铝锭、铜棒、废钢等常见的市场材料。报告期内，直接材料占主营业务成本的比重分别为54.91%、53.89%、47.50%和42.71%，呈下降趋势，主要原因是:①2014年公司铸造车间正式投产，自产中间包毛坯件替代了原来的外部采购。自产中间包坯料主要由废钢加工制成，购买原材料的成本比外购中间包坯料的成本低。2015年***2016年上半年，随着自产中间壳毛坯比例的上升，外购中间壳毛坯数量下降，直接材料成本占比下降。②2014年，公司开始试生产全加工叶轮。全机加工叶轮的主材是铝杆，铸造叶轮的主材是叶轮毛坯。全机加工叶轮的直接材料成本低于铸造叶轮。2015年***2016年上半年，随着全加工叶轮生产占比的上升，直接材料成本占比下降。③铝锭、废钢、铜条、铝条等原材料价格下降。(2) 直接人工直接人工主要是公司生产人员的工资和奖金。报告期内，公司直接人工成本分别为2，496.23万元、2，879.97万元、3，613.77万元和1，892.01万元，呈逐年上升趋势，主要是因为一方面，近年来我国人工成本呈上升趋势，劳动者基本工资水平持续提高；同时，随着公司产品产销量的不断增加，对生产工人数量和绩效奖金的需求也相应增加。(3)制造费用制造费用主要是工厂、生产设备等固定资产的折旧。报告期内，公司制造费用分别为6，481.2万元、7，776.87万元、9，057.73万元和50，598，分别300元。无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市呈逐年上升趋势。公司不断从德国和日本进口高端精密数控机床，并积极向上游铸造环节延伸，因此固定资产投资不断增加，导致制造成本不断增加。2015年及2016年上半年制造费用占比上升，主要是发行人募集资金项目的厂房、机器设备于2015年开始陆续投入使用，折旧费用相应增加，故制造费用增加。(4)外部加工费用外部加工费用主要指公司委托外部企业进行热处理、表面处理和机械粗加工的加工费用。在本报告所述期间， 公司对外加工费用占比分别为6.16%、6.47%、7.72%和8.68%，呈上升趋势，主要原因是:①为提高生产效率，公司更加专注于精密加工，将原本由公司自行生产但附加值较低的粗加工环节逐步外包；(2)公司自产中间壳毛坯将去毛刺等附加值较低的粗加工环节外包，报告期内自产中间壳毛坯占比上升，增加了公司对外加工费用的占比；③公司生产新产品，全加工叶轮，外包低附加值的粗加工环节，如切割铝棒。在本报告所述期间，完全加工的叶轮比例有所增加， 增加了公司对外加工费用的比重。3.主要原材料价格变动情况报告期内，公司主要产品采购及原材料采购均价如下:产品采购(元/件)2016年1-6月2014年2013年叶轮毛坯35.20 33.76 36.64 37.32中间壳毛坯42.49 28.56 30.53 36.08铝毛坯76.46 61.36 72.57 86.65齿轮轴3 11.84油缸1，350.23 1，195.87 1，295.73 1，630.92桁架3，965，022.31-材料采购(***/公斤)2016年1-6月，2014年，2013年铝锭11.65 12.44 13.50 14.05废料1.51 1 1.85 2.60 2.76铜棒32.32精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书主要影响主要产品采购单价的变动， 即采购价格的年度调整和采购产品的结构变化。2016年1-6月，中间壳坯采购价格大幅上升，主要是公司进一步提高了销量较大、单价相对较低的中间壳坯的自产比例，相应减少了低价中间壳坯的采购量，从而提高了中间壳坯的平均采购价格。铝锭、铝条、铜条、废钢等主要原材料的变化趋势与铝、铜、钢等大宗商品的变化趋势基本一致。(三)主营业务毛利率分析1。主营业务毛利结构报告期内，公司主营业务毛利构成如下:单位:万元2016年1-6月2015年2014年， 产品名称毛利，毛利，毛利，毛利，汽车配件，8，199.69，75.59%，14，318.99 74.69% 11，804.01 68.17% 8，677.68 60.07%夹具1，375.80 12.68% 2，832.61 14.78% 2，579.40 14.90% 3，343.43315.94 100.00% 14，445.56 100.00%报告期内，汽车零部件业务分别贡献8677.68万元、11804.01万元、14318.99万元和8199.69万元，占比分别为60.07%和68119万元。工装夹具是公司的传统优势产品。报告期内分别出资3343.26万元、2579.40万元、2832.61万元和1375.80万元，占比分别为23.14%、14.90%、14.78%和12.68%。公司夹具产品的毛利相对稳定， 但由于汽车零部件业务分部的快速增长，夹具毛利的比重正在逐年下降。2.主要产品毛利率报告期内，公司主要产品毛利率如下:产品名称:2016年1-6月、2015年、2014年、2013年231、无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市、招股说明书、毛利率变动、毛利率变动、毛利率变动、汽车零部件43.41% 2.05% 41.36% 2.47% 3。8.89% 1.00% 37.89%夹具52.18% 8.88% 43.30% 2.86% 40.44%-6.23% 46.67%飞机客舱部件32.25% 1.15% 31.10% 3.10% 28.00% 5.04%。-14.24% 47.24% 2.65% 44.59%合计43.13% 2.74% 40.39% 1.21% 39.18% 0.66% 38.52%注:2016年1-6月变动情况与2015年相比，报告期内，公司主营业务毛利率分别为38.52%、39.18%、40.39%和43.13%。 呈逐年上升趋势。公司产品品种规格多，细分产品之间毛利率差异较大。因此，产品销售结构的年度间变化也对产品毛利率有一定的影响。(1)分产品毛利率变化分析①汽车零部件毛利率2014年汽车零部件毛利率较2013年小幅上升1个百分点，主要是汽车零部件整体产销量增加导致单位固定成本小幅下降。2015年汽车零部件毛利率小幅上升2.47个百分点，主要是全加工叶轮、皮带轮等新产品供应进一步增加，这些产品的毛利率较高。同时，叶轮毛坯的采购价格、 铸造叶轮的主要原材料，较2014年下降7.86%，原材料成本下降较多。2016年1-6月，汽车零部件毛利率上升2.05个百分点，主要是由于铝锭、废钢、铜棒、铝棒等原材料价格下降，导致整体原材料成本下降，收入相对较高的自产中间壳占比上升，叶轮产品全加工叶轮占比上升。(2)夹具毛利率夹具属于非标准化产品，由于产品规格、型号、工艺难度、应用领域的差异，不同订单的毛利率差异较大。报告期内，固定物整体毛利率在40%-53%之间波动。2014年， 夹具毛利率在报告期内处于较低水平，主要是公司当年承接的大型复杂夹具项目数量较少。2015年，固定物毛利率上升2.86个百分点，主要是公司当年承接的项目毛利率较高所致。2016年1-6月，夹具毛利率上升8.88个百分点，主要是公司当年新完成的夹具项目毛利率较高。232无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书③飞机客舱部件毛利率2014年飞机客舱部件毛利率较2013年上升5.04个百分点，主要是由于部分配套BE航空经济舱项目的新型座椅部件开始小批量供货， 它们的价格比旧型号的产品要高。同时，为BE航空供应的部分老机型零部件进入更新换代期，供应量减少，而这些产品的毛利率相对较低。2015年飞机客舱零部件毛利率上升3.10个百分点，主要是公司与客户合作的新项目(代号Pinnacle)于2015年开始批量供货，该新项目中规格相近的零部件销售单价高于老产品。2016年1-6月，飞机客舱部件毛利率提升1.15个百分点，主要是毛利率较高的新产品占比持续提升。④其他备件其他备件主要包括气动工具备件、制冷压缩机备件等。2014年，其他零部件的毛利率在报告期内处于较高水平，主要是因为压铸通讯零部件部分新型号的销售收入增长较快，这些产品的毛利率较高。2015年其他部分毛利率下降14.24个百分点，主要是开利大幅减少船用制冷阀片订单，英格索兰减少采购。由于人工、机器设备折旧等相对刚性的固定成本，其他部分的单位生产成本因订单减少而大幅增加。2016年1-6月其他部分毛利率上升4.42个百分点，主要是毛利率较高的部分通信产品收入占比上升。(2) 销售价格和原材料价格变动对各类产品毛利率的影响①销售单价对毛利率的影响公司各类产品单价变动对此类产品毛利率的影响如下:a、2016年1-6月、2015年、2014年、2013年汽车零部件价格波动范围5% 2.69% 2.79% 2.91% 2.96% 10% 5.14% 5.33% 5.56% 5.662016年、2015年、2013年1-6月创业板上市的发展银行股份招股说明书价格变动范围-5%-2.98%-3.09%-3.22%-3.27%-10%-6.29%-6.52%-6.79%-6.90%-10.96% B、2016年、2015年、2014年、2013年1-6月固定资产价格变动范围:5% 2.20 2013 5% 3.23% 3.28% 3.43% 3.67% 10% 6.16% 6.26% 6.55% 7.00% 15% 8.84% 8.99% 9.39% 10.00.. 79%-4.05%-10%-7.53%-7.66%-8.00%-8.56%-15%-11.96%-12.16%-12.71%-13.60% D、2016年1-6月、2015年、2014年、2013年5% 2.98% 3.19% 2.51% 2.64% 10% 5.69% 6.09% 4.09% 在其他因素不变的情况下，各类产品主要原材料价格变动对此类产品毛利率的影响如下:a、2016年1-6月汽车零部件主要材料价格波动范围2015年， 2014年和2013年分别是5%-0.69%-0.79%-1.04%-1.29%-10%-1.38%-1.57%-2.08%-2.58%和15%-2.08%。9% 0.79% 1.04% 1.29%-10% 1.38% 1.57% 2.08% 2.58%-15% 2.08% 2.36% 3.12% 3.87% B、2000年工装夹具主材价格浮动幅度为5%-0.80%-0.32%-0.40%-0.46%-10%-1.60%-0.64%-0.80%-0.93%% 0.32% 0.40% 0.46%-10% 1.60% 0.64% 0.80% 0.93%-15% 2.39% 0.96% 1.20% 1.39% C、飞机零部件2014年和2014年主要材料价格波动范围为5%-1.04%-1.11%-1.40%-1.66%-10%-2.08%-2.22%-2.80%-3.31%. 11% 1.40% 1.66%-10% 2.08% 2.22% 2.80% 3.31%-15% 3.12% 3.33% 4.20% 4.97% d、其他零部件4指同时期大类产品中主要产品的价格变动情况，如汽车零部件。235无锡贝斯特精机有限公司， 股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。招股说明书中主要材料2014年价格变动幅度为5%-0.39%-0.50%-0.47%-0.49%-10%-0.78%-1.01%-0.94%-0。.17%-1.51%-1.42%-1.47%-5% 0.39% 0.50% 0.47% 0.49%-10% 0.78% 1.01% 0.94% 0.98%-15% 1.17% 1.51% 1.公司与可比上市公司综合毛利率对比如下:期间鸿特精密邓云股份有限公司康悦科技湖南田燕广东宏图柯华控股平均公司2016年1-6月22.94% 22.46% 31.18% 23.32% 23.20% 36.19% 26.55% 43.41% 20.98% 21.75 2015年33.50% 15.96% 22.03% 31.55% 24.30% 40.62% 20.77% 28.21% 36.72% 23.41% 22.72% 34.24% 27.68% 39.30% 2013.18%、28.91%、38.64%可比公司中，除柯华控股和发行人生产的中间壳产品外 其他可比公司与发行人的产品存在一些差异。由于每个产品对工艺技术、设备、产品精度的要求不同，其产品的附加值也相应不同，导致每个产品的毛利率存在差异。同一产品，柯华控股及发行人中间壳产品毛利率如下:公司产品类别2016年1-6月2015年2014年2013年***佳中间壳39.32% 35.04% 39.28% 34.78%柯华控股的中间壳、涡轮壳及配件36.19% 31.55% 34.24% 30.18%报告期内，由于柯华控股除了中间壳还有涡轮壳和其他配件，发行人的中间壳毛利率高于柯华控股的综合毛利率。可比上市公司基本情况如下:236无锡贝斯特精机股份有限公司、 该公司***发行股票并在创业板上市。制作公司的主营业务和全称是公司与公司可比性的简称。资产和经营规模的研究，技术产品的开发、生产和销售，铝压铸的主要产品属于汽车。截***2016年6月底，公司总投资的铝合金压铸产品(万吨)由广东宏特作为汽车发动机重要配件销售；部分客户产量179，577.05万元，2015年净资产产量3.40；拥有8项专利，拥有R&D人员的118项精密技术动机、变速箱和重叠；宏特精密61323.32万元；2015年2016年1-6月销售额:3.28；人们。ISO/TS16949国际质量体系公司制造的铝芯技术和发动机应用的营业收入， Ltd .为70260.33万元；2014年实际产量:2.79；认证公司合金精密压铸细分市场有一定净利润2566.04万元。2014年销量为2.78件，相差12名***工程师(含公司生产的教授级主要产品及零配件发动机气门(万件)***工程师2名)，24名工程师及助理。到2016年6月底，公司的总资本全部是重要的发动机配件。2015年下游产量:2，670.11；现有工程师20人，***技师4人。专利怀集邓云汽车发动机产量65786.09万元，净资产客户有部分重合；2015年销量:2934.79；23项，列入***重点推广科技成果，包括邓云汽车零部件有限公司排气阀的研发、 总金额为43773.4万元；2016年1-6月，核心技术及其在发动机上的应用。2014年产量:3020.67；跨两项，计入***信息技术应用示范有限公司生产销售，营业收入13675.58万元；公司2014年销售额与公司2014年销售额存在一定差异:1个项目3019.62，1个参与行业和***标准制定项目实现净利润-505.63万元。产品被列入广东省15项高新技术产品，主要用于汽车和工业中涡轮增压器的装配。涡轮增压器(万台):截***2016年6月底，公司拥有国内专利101项，国际专利2项。程机械、农机及涡轮增压器部分公司2015年存在。产量:34.78； 康悦科技生产70781.18万元，净资产108 R&D人员。博士后科学与机械、船舶、发电有上下游关系；核心流程(2015年特卖:30.77；股份有限公司、康跃科技为36，211.99万元；2016年1-6月实操研究工作站被认定为山东省增压器工程单位产品装配)及公司(重点关注2014年产量:35.22；公司本期营业收入11，317.61万元；实生技术研究中心和***火炬计划重点内燃机加精密加工)有一定区别。2014年销量:34.64。现在归母净利润227.34万元。高新技术企业，山东省专业制造压缩机的高新技术企业。237无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***发行股票并在创业板上市。其主营业务和生产公司全称简称为公司可比资产规模和经营状况。其产销规模研究和技术水平产品主要从事涡轮增压器的组装。截***2016年6月底，全国内燃机标准化技术委员会涡轮，公司总资本涡轮增压器(万台):公司涡轮增压器零部件有涡轮增压器工作组组长单位，湖南田燕，省级工，主要产品为蒸汽产量130，126.59万元，2015年净资产产值51.70；上下游关系；核心工艺环节(专项实验中心，拥有国内涡轮增压器机械股份的湖南田燕汽车涡轮增压器65860.81万元；2016年1月***6月， 2015年实际销量为49.59；产品组装中备注)和公司(焦点行业******认定的民族企业科技有限公司且阀门当期营业收入为27527.03万元；2014年实际产量:53.31；在精密加工中)存在一定的差心。被认定为***火炬计划重点，现在归母净利润为728.45万元。2014年销售额:58.37不同高新技术企业汽车零部件铝压铸产品主要产品属于汽车。截***2016年6月底，公司总资本主要产品为汽车(万吨)广东宏图发动机重要配件；部分客户产量315，149.67万元，净资产为汽车用铝压铸件。2015年产量:5.60；科技股广东宏图重叠；核心技术，发行2041330，200元；2016年1-6月-2015年通讯铝压铸销量:5.70；股份有限公司在动机应用领域细分市场实现营业收入117，432.34万元；2014年零件产量:5.89；公司净利润5872.78万元存在一定差异。2014年销量:5.89。它拥有43项专利和R&D技术人员。截***2016年6月底，公司共有员工115人。多种产品被认定为“高科技主要产品是七科华控股主要产品的中间壳和公司产品线生产109，500.64万元，净资产科技产品”。通过柯华控股汽车涡轮增压器有限公司与ISO9001重合，部分下游客户重51992.87万元；2016年1月***6月， TS16949国际质量体系认证未披露。中间壳涡公司合并营业收入32989.52万元；省级工程技术研究中心“江苏省轮壳及配件现归母净利润5068.17万元(柯华)涡轮增压器零部件工程技术研究中心”238无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(四)公司利润的主要来源及影响因素报告期内，公司营业收入、营业利润、 利润总额和净利润如下:单位:万元项目、2016年1-6月、2015年、2014年、2013年主营业务收入25，151.10 47，471.45 44，200.87 37，503.52、营业总收入25，275.89 47，662.30001。 294.38 37，575.10主营业务收入占比99.51%，99.60%，99.79%，99.81%， 营业利润5，401.18 9，702.81 8，105.91 7，103.44，利润总额5，915.79 10，862.71 8，757.520.77营业利润占比91.30%，89.32%，92.56%，94.45%，净利润5，041.58 9，409.07 7 7，585.58 6，517占公司扣非后净利润的比例分别为92.65%、95.95%、88.71%和90.71%，公司净利润主要来源于经常性损益。(五)利润表相关项目分析报告期内，公司期间费用变动情况如下:期间费用发生额(万元) 期间费用占营业收入项目的比例2016年1-6月2014年1-6月2016年2015年2014年2013年2013年销售费用893.16 1.204 . 80 714.72 481.53 3 3.53% 2.53% 1.61% 1.28%管理费用4，054.26 7，895.79 8，014651.88 19.93% 18.95% 19.91% 17.70%报告期内，公司报告期费用总额分别为6651.88万元、8820.51万元、9034.07万元和5038.33万元，报告期费用率分别为17.70%和19.70%。公司本期费用率与可比上市公司的比较如下:239无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***发行股票并在创业板上市。招股书指标宏特精密邓云股份康跃科技湖南田燕广东宏图柯华控股2016年平均公司7.50% 6.77% 7.70% 8.04% 8.47% 1.71% 6.70%。3.53% 2015年1-6月销售额7.27% 9.25% 9.74% 9.59% 8.16% 2.23% 7.71% 2.53% 2014年费用率7.44% 4.91% 6.84% 9.10% 8.67% 2.41% 6。59% 6.69% 8.71% 2.68% 6.09% 1.28% 2016 7.95% 16.32% 24.76% 11.59% 7.51% 13.47% 13.60% 16.04% 2015 7.30%.12.79% 6.16% 12.39% 10.62% 18.09% 2013年6.90% 11.13% 12.61% 12.45% 5.60% 11.49% 10.03% 15.77% 2016年2.98% 3.11% 2015年5-6月金融3.52% 5.45% 6.61% 0.48% 0.7918% 2.11% 3.64% 3.43% 0.65% 2016年18.43% 26.20% 37.82% 20.62% 16.91% 17.04% 22.84% 19.93% 2015年1-6月18.09% 33.88..99% 16.15% 18.82% 20.80% 19.91% 2013年18.35% 21.03% 24.34% 19.32% 16.43% 17.81% 19.55% 17.70%ng时期，公司的管理费用率高于可比公司的平均水平，但却卖得出去。针对客户的特殊性和产品定制化，公司通过保持R&D投资、提升技术储备、展现精细化管理优势，争取客户订单，开拓细分市场。这些投入主要体现在管理费用上，而广告等传统的市场开拓方式并不适合公司及其所在行业，投入也相应较少。另一方面，公司国内客户工厂主要在无锡及周边，运输成本相对可控。公司的财务费用和费用率明显低于可比公司的平均水平。 主要是公司银行贷款较少，利息支出相应较低。1.销售费用报告期内，公司销售费用明细如下:单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年240无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市项目2016年1-6月2015年2014年2013年员工工资71.85 121.06 97. 03 90.31运输仓储费用293.64 705.12 527.17 340.72产品质量保证费用88.77 87.30 56.55 33.57营销费用432.00 225.23 10.13 7.59其他费用6.89 66.09 23.84 9.34合计893.16 1、204.80 714.72 4882 主要是因为销售人员的工资和运输仓储费用随着产销量的增加而相应增加。2015年以来，公司营销费用增长较快，主要原因是公司于2015年5月率先主办了2015年中国智能工厂建设成果展。向行业内企业及合作伙伴展示募投项目智能工厂发生相关推广费用95万元。此外，2015年霍尼韦尔克莱斯勒2.0项目和戴姆勒1.3项目前期铺设费用分别为10万美元和7.8万美元，折合***111.2万元。2016年1-6月，公司销售费用增长较快，主要是本期部分产品在保修期内出现售后问题，产品质量保证费用相应增加。以及该公司的新霍尼韦尔”通用2.0”项目费用目前11.5万美元，“戴姆勒M282”项目费用前期7.2万美元，“AVNT”项目费用前期26.32万美元，“宝马B48”项目费用前期18.06万美元，折合***410.25万元，导致营销费用大幅增加。2.管理费用报告期内，公司管理费用明细如下:单位:万元项目2016年1-6月、2015年、2014年、2013年、员工工资1，815.222，935.702，748.962，501.39、研发费用1，005.322，430.251，995.198.10固定资产折旧300. 86 291.04 222.69 185.70 241无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票， 有限公司及在创业板上市招股说明书项目2016年1-6月2015年2014年2013年修理材料消耗81.34 250.04 185.67 105.48业务招待费78.51 187。46 326.31 253.44代理咨询费13.82 84.86 474.00 306.73其他费用45.74 98.62 107.83 162.30股份支付-496.00-合计4，054.26 7，895.79 8，014.79 5，927.19报告期内0.5426万元，主要是行政和技术管理人员2014年，公司管理费用总额较2013年大幅增加，主要原因是(1)随着公司业务规模逐步扩大带来的管理需求，公司管理人员较2013年大幅增加，导致员工工资、办公差旅费和业务招待费相应增加；(2) 为满足客户对产品升级的需求，提升产品技术的差异化优势，公司R&D投入进一步加大，R&D人员工资、R&D物料使用数量、R&D新设备带来的折旧均增加较多，公司整体R&D费用相应大幅增加；(3)2014年公司进行股权激励，相应计提股份支付费用496万元。2015年，随着公司业务规模和R&D投资的不断扩大，员工工资、R&D费用和办公差旅费相应增加，但当年发生的业务招待费、代理咨询费和股份支付费用减少，导致2015年公司管理费用总额较2014年减少。2016年1月***6月， 公司管理费用整体保持稳定。3.财务费用报告期内，公司财务费用明细如下:单位:万元项目2016年1-6月、2015年、2014年、2013年利息费用151.14 300.93 109.82 3.91票据贴现-30.16-8.55手续费8.80 11.94 20.00 11.30汇兑损失-62.06 -389。. 99-18.39 238.86减:存款利息收入6.97 16.74 20.43 19.45 242无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书项目2016年1-6月2015年2014年2013年贷款利息收入-2.83-90.9合计。2 -66.52 91.00 243.16报告期内，公司财务费用分别为243.16万元、91万元、-66.52万元、90.92万元。2013年公司财务费用较高， 主要是当年***升值幅度较大，大量汇兑损失计入财务费用。2014年、2015年公司利息费用同比大幅增加，主要是2014年以来，为满足公司业务规模扩大的资金需求，相应的银行贷款增加较多，利息费用相应增加；2014年和2015年，公司汇兑损失大幅下降，主要原因是***汇率进入下行通道。2016年1-6月，公司整体财务费用保持稳定。4.资产减值损失报告期内，公司资产减值损失明细如下:单位:万元项目2016年1-6月，2015年， 2014年和2013年应收账款坏账准备147.37 196.84 131.45 346.30其他应收账款坏账准备20.81 5.26 -5.45 19.24存货跌价准备203.73 105.33 62。71 87.01合计371.91 307.43 188.71 452.55报告期内，公司资产减值损失为应收账款坏账损失和存货跌价损失。公司大部分客户具有信誉高、信用风险低的特点，公司积极管理回款使公司坏账损失处于可控状态；另一方面，公司产品多为定制产品，以销定产，产成品有明确订单覆盖，因此滞销商品造成的存货跌价损失金额较低。2013年，公司计提坏账损失452.55万元，明显高于报告期正常水平。 主要是客户飞创(苏州)的原因。电信产品有限公司陷入经营危机，公司核销应收账款143.28万元。2015年，公司计提的资产减值损失307.43万元，较2014年有所增加，主要是应收账款增加导致计提的坏账准备增加。2016年1-6月，公司存货跌价准备增加较多，主要是公司为BE供应的部分老产品滞销，出现减值迹象，计提了跌价准备。5.营业外收支243无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。报告期内，公司营业外收入主要为政府补助，具体如下:单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年营业外收入515.71 1， 231.14 723.14 483.28其中:政府补助466.87 1，224.47 703.74 479.80营业外支出1.10 71.24 71.41 65.95营业外收支净额514.61 1，159.90 651.74 417.33利润总额5，915.79 10，862.520报告期内，公司营业外收支净额占利润总额的比例较小，营业外收支对公司利润影响不大。6.税收(1)报告期内公司缴纳的税收。报告期内公司所得税费用明细如下:单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年根据税法及相关规定909.56 1，498.19 1，270.67 1， 080.04 -35.36 -44.55 -98.60 -77.13计算的本期所得税递延所得税调整合计874.21 1，453.64 1，172.07 1，002.91 (2)报告期内，公司业绩未严重依赖税收优惠政策。公司享受的税收优惠占公司利润总额的比例如下:单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年优惠所得税金额606.37 998.79 847.12 717.01利润总额5，915.79 10，862.71 8，757.65 7.520.77税收优惠占10报告期内，税收优惠分别占利润总额的9.53%、9.67%、9.19%和10.25%。报告期内，公司经营业绩不存在对税收优惠的重大依赖。244无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书xi财务状况分析(一) 资产分析。资产构成分析各报告期末，公司资产构成如下:单位:万元2016年6月30日、2015年12月31日、2013年12月31日。占项目金额的比例为40，825.17、40.67%，占流动资产的比例为36，899.51、41.15%和34，972。921.29 46.29%非流动资产59，545.71 59.33% 52，763.05 58.85% 43，818.65 55.61% 35，870.87 53.71%总资产100，370.88 100.00% 89，662.55.792.16 100.00%各报告期末，截***2016年6月末，公司总资产100，370.88万元，较2013年末增长50.27%。各报告期末，公司非流动资产占比较高，分别为53.71%、55.61%、58.85%和59.33%。 主要是公司根据生产需要不断从德、日等国进口高精度数控机床、高端检测和R&D设备，产生大量设备、厂房等固定资产。2.主要流动资产分析公司主要流动资产为货币资金、应收票据、应收账款和存货。具体构成如下:单位:万元2016年6月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日。项目金额比例金额比例货币资金比例2，510.71，6.15%，3，938.14，10.67%，4，844.53。617.12 8.46%以公允价值计量且其变动计入-6.82 0.02%-当期损益的金融资产5应收票据6，161.14 15.09% 3，733.39 10.12% 6，174.55 17.66% 5，574.54 18.03%应收账款16，411.63 40.20% 16，498.04 44852.48 38.33.245无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31项目金额比例金额比例金额比例金额比例预付款1，017.19 2.76% 563.21 1 1.61% 243.19 0.79%应收利息-2.83 0.01%-其他应收款77.56 0.19455.72 28.34% 8，958.03 25.61% 6，456.24 20.88%其他流动资产134.12 0.33% 1，148.00 3.11%-3，815.00 12.34%流动资产合计40，825.17 100.00% 36，899.51 100.00% 34，972.94 12617.12万元、4844.53万元、3938.14万元和2510.71万元，分别占流动资产的8.46%、13.85%、10.67%和6.15%。报告期内，公司保持了一定的货币资金以满足日常经营的需要，主要用于采购原材料、 支付员工工资和各种业务费用。2013年末，公司货币资金余额在报告期内处于较低水平，主要原因是公司于2013年12月使用结余资金购买了中信银行“共赢天天快”短期理财产品，该产品为稳健型理财产品，2013年12月31日余额为3，815万元。此外，2013年公司购买了募投项目所需的土地使用权，金额为3，456万元。2016年6月末，报告期内公司货币资金余额处于较低水平。主要是公司在报告期内购买了较多的设备，导致期末存款余额较低。今后，随着业务规模的不断扩大， 公司日常经营对货币资金的需求将不断增加。(2)应收票据各报告期末，公司应收票据余额分别为5，574.54万元、6，174.55万元、3，733.39万元和6，161.14万元，占流动资产的比例分别为18.03%、17.66%、10.12%和15.09%。2015年，为缓解公司因生产规模扩大而日益增加的资金压力，公司对当年部分应收票据进行了贴现，导致应收票据期末余额较2014年末大幅减少。246无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2016年6月末，公司应收票据中质押票据金额为6，045.04万元，用于提取银行承兑汇票。(3)各报告期末应收账款、 公司应收账款净额分别为11，852.48万元、14，319.21万元、16，498.04万元和16，411.63万元，占流动资产的比例分别为38.33%、40.94%、44.71%和40.20%。公司应收账款各期末变动趋势与当年营业收入变动趋势比较如下:单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.63 16，498.04 14，319.21 1 1，852.48应收账款净额同比增长率18.46%，11注:2016年6月30日应收账款净额同比增长率与2015年6月30日相比。在本报告所述期间， 公司应收账款的变化趋势与营业收入的变化趋势基本一致，年末应收账款占营业收入的比例保持稳定。(1)主要客户信用政策公司的主要客户均为国内外知名企业，资金实力雄厚，商业信用良好。根据不同客户的历史付款周期、付款方式、资金实力、信用状况，公司一般给予2-3个月的付款信用期。(从开票到收款)，考虑到从收入确认到开票的时间间隔(一般为一个月)，客户的实际付款周期一般为3-4个月。在本报告所述期间， 本公司对主要客户的信贷政策没有重大变化。②主要客户的应收账款和主要新客户的应收账款各报告期末，公司前五名的应收账款情况如下:单位:万元2016.6.30 247无锡百世精机股份有限公司IPO并在创业板上市招股说明书应收账款是否为新序号、公司名称、金额、账龄余额比例、客户1霍尼韦尔及其控制的企业5、823.00 1年内， 33.13%-2康明斯及其控制的企业3，232.51 18.39%-3上海皮尔博格有色零部件有限公司689.05 1 3.92%-4 BE及其控制的企业684.21 1 3.89%-5重庆启南机电有限公司595.40 1 3.39%-合计1 1，024.17-62.72%-2015.12-31应收账款是否为新序号、公司名称、公司 霍尼韦尔及其控制的企业5、34.02%-2康明斯及其控制的企业1年以内998.69 3、029.04 1年以内17.18%-3上海皮尔博格有色零部件有限公司933.11 1年以内5.29%-4莱顿汽车零部件(苏州)有限公司766.39 1年以内4.35%-5上海盛德曼铸造有限公司746.94 1年以内4.24% 客户1霍尼韦尔及其控制的企业4，137.79 1年内27.12%-2康明斯及其控制的企业2，849.39 1年内18.67%-3上海皮尔博格有色零部件有限公司1，007.40 1年内6.60%-4上海盛德曼铸造有限公司885.33 1年内5.80% 5潍柴动力有限公司402.91 1 1年内2.64 公司前五名应收账款中新增客户为上海圣德曼铸造有限公司，应收账款账龄在一年以内。坏账风险低。2013年12月31日应收账款是否新序号、公司名称、金额、账龄余额比例客户248无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书应收账款是否新序号、公司名称、金额、账龄余额比例客户1霍尼韦尔及其控制的企业2、750.75一年内21.65%-2康明斯及其控制的企业2、523.18一年内， 19.86%-3上海皮尔博格有色零部件有限公司995.09以内1年以内7.83%-4 BE及其控制企业547.46以内1年以内4.31%-1年； 1-2 5奇瑞汽车有限公司481.08 3.79%-年；2-3年，共7年，297.57-57.43%-公司主要客户情况良好，一年以内的应收账款占比较高。由于客户市场地位高、信用水平好，加上公司严格的应收账款管理制度，公司应收账款坏账风险较小。报告期内，公司积极开拓新客户，通过多种措施控制风险。新客户多为业内知名企业，信用水平和回款情况良好，应收账款账期在一年以内。各报告期末无持股5%以上(含5%)股东欠款 公司应收账款中有表决权的股份。③应收账款的账龄及减值情况本公司已按账龄组合计提坏账准备的应收账款明细如下:单位:万元249无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31应收账款的账龄及应收账款的应收账款账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备余额比例余额比例余额比例一年以内16，630.47 16，567.70 93.95% 828.39 14，328.99 93.90% 716.45 11，776.25 92.68% 588.81 1***2年426.98 2.43% 42.70 647.33 3.67% 64.73 548.11 3.59% 54.81 529.51 4.17% 52.952***3年285.15 1.62% 85.54 222.08 1。1.81% 82.82 228.07 1.79% 68.42 3***5年144.03 0.82% 115.22 103.36 0.59% 82.69 100.58 0.66% 80.46 144.18 1.13% 115.35 5 5年以上87.87 0.50% 87。94.23 5.28 0.03% 5.28 28.13 0.23% 28.13合计17，574.48 100% 1，162.85 17，634.70 100.00% 1，136.66 15，259.03 100.00% 939.83 12。公司一年以内的应收账款余额分别占公司应收账款余额的92.68%、93.90%、93.95%和94.63%。 都超过90%。本公司已根据坏账准备政策对坏账进行了足额计提。与同行业上市公司应收账款计提比例对比如下:账龄鸿特精密邓云股份康跃科技湖南田燕广东鸿图柯华控股公司5% 5% 5% 5% 5% 5% 1-2年10% 10% 10% 20% 2-3年30% 30% 20。0% 3-4年40% 50% 40% 50% 40% 80% 4-5年80% 70% 60% 80% 80% 100% 5年以上100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%报告期内。报告期内，公司核销的应收账款如下:单位:万元为公司名称。核销时间核销金额核销原因关联方发行人与客户即上海圣德曼铸造有限公司的业务将于2016年1月6日结束。在与另一方协商后， 确认2016年1-6月小计-121.18-常州常发动力机械有限公司超过3年无法收回。不能，江苏金诚行星发动机有限公司超过3年不能收回。不能，江苏创新摩托车制造有限公司2014年1月1日超过3年不能收回。不，上海。春兴电器有限公司超过3年无法收回编号江苏新世纪摩托车有限公司0.11超过3年无法收回编号2014年小计-45.28-飞创(苏州)电信产品有限公司143.28 2013年客户破产无法收回.序号2013年小计-143.28-合计-309 . 73-报告期内，公司核销的应收账款总额为309 .73万元，主要是由于飞创(苏州)电信产品有限公司于2013年进入破产清算程序， 公司核销应收账款143.28万元，无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板招股说明书上市，公司与上海圣德曼铸造有限公司的业务于2016年上半年即将结束，经协商公司确定。计提坏账准备，并将其核销。(3)预付款项各报告期末，公司预付款项分别为243.19万元、563.21万元、1017.19万元和1138.12万元，主要为预付电费和原材料款。截***2016年6月末，公司预付账款前五名情况如下:单位:万元单位名称账龄金额占预付账款总额的比例江苏省电力公司无锡供电公司一年内292.46 25.70%无锡尚辉数控科技发展有限公司两年内167.88 14.75%布勒(无锡)商业有限公司一年内 100.95，8.87%，上海爱信传动。设备有限公司2年以内48.15 4.23%上海孔伋传动系统有限公司1年以内56.02 4.92%合计665.46 58.47% 2016年6月末账龄超过1年的大额预付款项主要为无锡尚辉数控技术发展有限公司167.88万元、上海爱信传动设备有限公司48.15万元，以上项目主要为自动装配线公司未预付持有公司5%以上(含5%)股份的股东的款项。(4)其他应收款各报告期末，公司其他应收款余额分别为362.72万元、113.42万元、99.37万元和77.56万元，主要为土地购买保证金和投标保证金。2013年末，其他应收款较多。 主要是因为公司新购买了募投项目所需土地，并支付了土地保证金335万元。这些款项在2014年陆续收回后，2014年末其他应收款余额相应减少。2016年6月末前五名公司其他应收款情况如下:单位:万元单位名称账龄金额占其他应收款总额的比例2-3年无锡市滨湖区建筑工程管理处80.00 62.73%无锡华润燃气有限公司5年以上23.10 18.11% 252无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市单位名称账龄金额占其他应收款总额的比例:2年以内职工备用金6.00 4.70%南京朗尼精密机械有限公司2-3年5.00 3.92%吉林正清和工程项目管理有限公司1年以内5.00 3.92%， 合计119.10 93.38%。2016年6月末，公司其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东。(5)各报告期末存货，本公司存货各期末构成如下:单位:万元2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31项目账面价值比例账面价值比例账面价值比例原材料1，121.78 7.79% 1，209.82。041.52 11.63% 700.2 10.85%委托加工产品165.45 1.15% 173.12 1.66% 184.45 2.06% 234.34 3.63%投资产品6，366.98 44.24% 3，665.48 35.06% 2，336。701.64 26.36%库存商品4，303.30 29.90% 2，914.92 27.88% 3，371.37 37.64% 1，992.67 30.86%发出商品2，434.39 16.91% 2，492.39 23.84%。827.39 28.30%合计14，391.89 100% 10，455.72 100.00% 8，958.03 100.00% 6，456.24 100.00% ①各报告期末存货构成， 本公司存货主要由产成品和在产品组成，产成品包括库存商品和发出商品。各报告期末产成品占存货的比例分别为59.17%、60.35%、51.72%和46.82%。在产品占库存的比例分别为26.36%、25.97%、35.06%和44.24%。各报告期末，公司产成品和在产品比例较高的原因如下:a .客户采购和库存管理方式公司下游客户多采用“零库存”和“及时发货”的供应链管理模式，即要求供应商按照订单计划生产货物，并存放在其指定的仓库(中间仓库)，以保证能及时提货。为了满足顾客的需求， 防止缺货断货，考虑货物从工厂到海外的运输时间253无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票，创业板上市客户的中间仓库，公司根据滚动订单提前生产并保持充足的产成品库存，导致公司库存中有大量产成品。b、公司产品规格型号繁多。公司供应的产品为定制产品，针对不同客户供应的产品种类繁多。以公司汽车零部件核心产品涡轮增压器叶轮为例。公司生产的精密叶轮涉及几十个品种，上百个型号。为了保证供应的及时性，公司必须为每种类型的增压器叶轮设立一个安全库存， 并且公司在安排生产计划时还需要考虑大规模的生产因素，造成大量的成品和在制品。c .夹具产品生产周期长。公司的夹具产品是高度定制化的产品，每个项目都要根据客户的实际需求和使用环境来设计开发。同时生产周期长，一般为2-3个月，部分技术难度高、规格大的项目生产周期超过4个月，导致公司库存大量产品。②存货变动情况各报告期末，公司存货分别为6，456.24万元、8，958.03万元、10，455.72万元和14，391.89万元，随着公司整体业务规模的扩大而增加。具体如下:单位:10，万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31存货账面价值14，391.89 10，455.72 8，958.03 6，456.24存货同比增长率36.05% 16575.10营业收入同比增长率12.66%，7.66注:2016年6月30日存货同比增长率与2015年6月30日相比。2014年末，公司存货较2013年末增加38.75%。其中，在产品金额同比增加624.52万元，增幅为36.70%，主要原因是2014年公司铸造车间产量逐步释放，该车间生产的铸件产品主要作为原材料内部供应给精密零件生产线，相应导致公司在产品金额同比增加较多； 存货金额同比增加1378.7万元，增幅为69.19%。无锡百世精机股份有限公司IPO招股书及在创业板上市，主要是公司产销量增加导致的增量备货需求，以及已生产但尚未被客户接受的夹具产品量增加。2015年末和2016年6月末，公司存货较2014年末和2015年6月末分别增加1497.69万元和3813.22万元，同比增长16.72%和36.05%。其中，在产品分别增加1339.32万元和3301.29万元，增幅分别为57.58%和107.69%，主要原因是2015年承接了大量新工装自动化生产线项目， 生产周期长，期末还没完成。③存货跌价准备各报告期末，本公司存货跌价准备计提情况如下:单位:万元2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31项目账面折旧账面折旧账面折旧账面折旧账面折旧账面余额储备价值余额储备价值原材料1、121.78-1、121.78 1、209.82-1、22448.60 81.62 6366.98 3716.53 51.05 3665.48 2326.16-2326.16 1701.64-1701.64库存4506.09 202.80 4 303.30 2989.18 74.26 2914.923 458.33035.50 0.98 2，034.52 1，837.19 9.80 1，827.39产品合计14，680.36 288.46 14，391.89 10，586.99 131.27 10，455.72 9，045.97 87.94 8，958.00.456.24公司客户主要为国内外知名企业，资金实力雄厚，信誉度高，且公司产品均为定制产品，形成的库存有直接对应订单，因此滞销或库存下降的风险较小。此外，公司精密零部件和夹具产品的附加值和毛利率较高，成本高于可变现净值的风险较低。对于存在减值迹象的存货，本公司已足额计提减值准备。各报告期末存货跌价准备余额分别为87.01万元、87.94万元、131.27万元、288.46万元。2016年6月末存货跌价准备比年初增加。主要是公司为BE供应的部分老产品滞销，存在减值迹象， 并提取折旧准备金。(6)其他流动资产255无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。各报告期末，公司其他流动资产余额分别为3，815万元、0万元、1，148万元、134.12万元。2013年末和2015年末余额较高是由于公司购买银行理财产品提高现金管理效率所致。3.主要非流动资产分析各报告期末，公司非流动资产的结构如下:单位:万元2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013年项目金额占固定资产的45，266.03 76.02%。106.79 66.43% 27531.79 76.75%在建工程733.04 1.23% 2704.33 5.13% 4819.71 11.00% 60.52 0.17%无形资产6230.05 10.46% 6301.76 11.94% 6464.99 14.75% 6，596.70 18.39%递延收益538.51 0.90% 504.18 0.96% 458.61 1.05% 360.01 1.00%税务资产其他非流动6，778.08 11.38%。968.55 6.77% 1，321.86 3.69%流动资产总额59，545.71 100.00% 52，763.05 100.00% 43，818.65 100.00%报告期内，公司非流动资产主要为生产。公司非流动资产具体分析如下:(1)固定资产各报告期末，公司固定资产构成如下:单位:万元2016年6月30日累计折旧净值原值占成新率26，596.923，800.27，22，796.65 50.36%，机器设备36，737.358 . 26 46441.266.03 100.00% 64.94% 2015.12.31类别房屋及建筑物原值累计净折旧占成新率20，800.04 3，263.92 17，536.12 44.00% 84.31% 256无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书机器设备35，334.67 15，956.66 378.07 48.62% 54.84%运输工具642.25 516.13 126.11 0.32% 19.64%电子和其他设备5，156.05 2，338.99 2，817.07 7 7.07% 54.64%合计61，933.01 22，075.857.37 100.00% 64.36% 22725.106.79 100.00% 62.15% 2013.12.31原值和累计净折旧占新率。房屋及建筑物11，158.16 1，785.65 9，372.51 34.04% 84.00%机器设备27，422.90 10，879.14 16，543.76 60.09% 60.33%运输工具1，117.39 671.64 445.75 1.62% 39.89%电子及其他设备2，500公司固定资产账面价值的增加主要是由于公司生产规模的扩大。2014年，公司陆续为新增的缸体生产线购置了加工中心、数控机床等机械设备。 中间壳和叶轮，导致机器设备原值较2013年末大幅增加。2015年，公司募投项目生产基地部分厂房(原值9，061.36万元)达到可使用状态，暂估转入固定资产，导致2014年末房屋及建筑物原值较2014年末增加较大。2016年6月末，公司固定资产较2015年末增加较多，主要是公司募投项目生产基地办公楼达到可使用状态，暂估转入固定资产，公司进一步增加机器设备购置。报告期内，公司建立了完整的固定资产维护体系，房屋及建筑物得到了良好的维护、 各种设备正常使用，所有固定资产运行良好。未发现因技术过时、损坏、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的情况，也无减值迹象，故未计提减值准备。未来，公司将根据实际发展和生产需求，加大先进设备的采购力度。无锡贝斯特精机股份有限公司将***发行股票并在创业板上市招股说明书，并不断调整和更新现有生产线和机器设备，加强固定资产的管理和维护，确保固定资产的使用效率。截***2016年6月底，公司已将一期厂房及土地抵押给中国银行股份有限公司无锡滨湖支行，抵押权价值为***8，830.75万元，抵押期限自2016年10月17日起。 2014年***2017年10月17日。公司以抵押权价值为2250万元的二期厂房及土地抵押给中信银行无锡分行，抵押期限为2015年7月23日***2018年7月23日。公司将募集资金项目土地抵押给中信银行无锡分行，抵押权价值为3，750万元，期限为2015年7月23日***2018年7月23日。(2)在建工程各报告期末，公司在建工程分别为60.52万元、4，819.71万元、2，000万元、704.33万元、733.04万元。2014年末，公司在建工程较2013年末大幅增加，主要系公司募投项目“高端自动化加工设备及精密零部件制造项目”持续投入所致， 本期新增投资计入在建工程4，687.84万元。2015年，公司募投项目生产基地部分厂房达到可使用状态，暂估转入固定资产，导致期末在建工程余额较2014年末大幅减少。2016年6月末在建工程较2015年末减少较多，主要是公司募投项目生产基地部分办公楼已达到可使用状态，预计转入固定资产所致。截***2016年6月底，公司在建工程具体构成如下:单位:10，000元项目账面余额减值准备账面净值设备购置693.16-693.16数字化工厂管理系统软件39.88-39.88合计733.04-733.04 (3)无形资产各报告期末，本公司无形资产构成如下:单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.13(4)递延所得税资产报告期内，公司的递延所得税资产主要是资产减值准备、固定资产折旧和递延收益产生的可抵扣暂时性差异。2016年6月末，公司递延所得税资产构成如下:单位:10，万元项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产应收账款坏账准备1，162.85 174.43其他应收款坏账准备49.98 7.50存货跌价准备288.46 43.27固定资产折旧1，371.96 205.79递延收益697.08 104.56预计负债19.75 2.96合计3，590.09 538.51 (5)其他非流动资产在同比增长金额，同比增长金额，90.61%，3，395.41，14.38%，2，978.08，预付项目。各报告期末，公司其他非流动资产余额分别为1，321.86万元、2，968.55万元、3，395.41万元和6，778.08万元，分别占非流动资产的3.69%、6.77%、6.44%和11.38%。在本报告所述期间， 公司其他非流动资产持续增长，主要是由于2014年以来，发行人陆续购买了本次募集资金项目“高端自动化加工设备及精密零部件制造项目”所需的机器设备和建筑工程服务，导致该类设备预购款和项目款增加。2016年6月底，公司预上市259无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市，工程设备款同比增长90.61%，主要系公司三期厂房连续投产所致。公司继续增加设备采购。(6)公司管理层对资产质量和重大资产减值准备计提情况的说明。在每个报告期结束时， 公司重大资产减值准备期末余额如下:单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 147 . 37 196.84 131.45 346.30其他应收款坏账准备20.81 5.26-5.45 19.263.73 105.33 62.71 87.01合计371.91 307.43 188.71 452.55根据企业会计准则及相关规定，公司制定了符合公司业务特点的资产减值准备计提政策，资产减值准备计提健全合理。本公司已根据各项资产减值准备计提政策计提资产减值准备，符合本公司资产状况。(二)负债分析1。负债构成分析单位:万元2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31项目金额占比33，934.60 90.84%流动负债占比26，245.69 87.94% 096.41 70.88% 18，614.15 82.57%非流动负债3，423.42 9.16% 3，600.82 12.06% 7，844.73 29.12% 3，929.82 17.43%合计37，358.03 100.00。941.13 100.00% 22，543.97 100.00%各报告期末，公司负债以流动负债为主，分别占负债总额的82.57%、70.88%、87.94%和90.84%。报告期内，随着公司生产经营规模的扩大，负债总额也整体增加。其中，2014年末公司非流动负债的金额和比例较2013年末大幅增加，主要是公司实际控制人2014年通过银行委托贷款向公司提供流动资金3，901.23万元，于2014年末计入长期借款账户。2015年末，公司流动负债较2014年末大幅增加。 主要是公司增加无锡百世精机股份有限公司短期260***公开发行股票并向创业板上市招股书银行借款满足业务发展资金需要，余额增加405.733万元；此外，公司于2015年将委托贷款归还实际控制人，导致年末非流动负债金额较大幅度下降。2016年6月末，公司流动负债较2015年末大幅增加，主要原因是公司股东大会于2016年6月28日通过了2015年度分红预案，上述分红期末未完成，导致应付股利余额较大。2.流动负债分析各报告期末，公司流动负债如下:单位:万元2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31项目金额占9，257.90 27.28%的短期贷款。045.31 5.47%-应付票据7，387.51 21.77% 6，438.56 24.53% 6，518.98 34.14% 3，986.83 21.42%应付账款11，913.02 35.11% 10，472.69 39.660 . 57 8.70% 386.33 2.08%应付账款1，268724.96 20.01%合计33，934.60 100.00% 26，245.69 100.00% 19，096.41 100.00% 18，614.15 100.00% (1)短期借款2014年末，公司增加短期借款主要是因为转让了部分应收账款和厂房。自2015年起，为满足业务发展资金需求，公司逐步增加短期银行贷款。(2)应付票据261无锡百世精机有限公司、 有限公司***发行股票并在创业板上市。各报告期末，公司应付票据余额分别为3，986.83万元、6，518.98万元、6，438.56万元和7，387.51万元，分别占流动负债的21.42%、34.14%和7，387.51万元。2014年末，本公司应付票据余额较2013年末增加较多，主要是由于2014年本公司生产销售规模进一步提高，以票据方式支付给供应商的金额相应增加。截***2016年6月末，公司应付票据余额较年初继续增加，主要是由于随着公司生产销售规模的增加，公司用于支付货款的票据金额进一步增加。截***2016年6月底， 公司应付票据均为银行承兑汇票，不存在到期未付的重要票据。(3)应付账款报告期内，公司应付账款主要为原材料和工程款，随着公司业务规模的扩大而逐年增加。各报告期末，公司应付账款分别为7，598.97万元、7，444.07万元、10，472.69万元和11，913.02万元。流动负债占比分别为40.82%、38.98%、39.90%和35.11%。2015年末，公司应付账款较2014年末增加40.68%，主要原因是公司与本次募集资金项目相关的生产线设备及建设项目陆续到货或完成建设，公司尚未与这些供应商结算货款， 造成大量的应付账款。截***2016年6月底，公司应付账款主要为应付材料款和工程款。截***2016年6月末，公司前五名应付账款如下:单位:万元占应付账款总额；单位名称；自然；老化量比率；韩国葛坤公司一年内应付的材料；1,570.66 13.18%;江苏天一建设工程有限公司一年内应付工程款；1、196.89 10.05%无锡永兴机械制造有限公司2年内应付材料958.43 8.05%申港贸易(上海)有限公司1年内应付材料442.95 3.72%无锡市市政设施建设工程有限公司2年内应付材料354.95 2.98%合计4，523.88 37.98% 262无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在 本公司无应付持有本公司5%(含5%)以上有表决权股份的股东款项。(4)预收账款各报告期末，公司预收账款主要为预付固定装置销售款，期末余额分别为386.33万元、1660.57万元、1679.21万元和1820.89万元，分别占流动负债的2.08%、8.70%、6.40%和5.39万元。夹具和固定装置是为客户定制的产品。一般在下单时收取客户预付款的30%，发货前收取30%，产品交付客户并验收确认后收取30%，其余在保修期满后作为质量保证金收取。在本报告所述期间， 公司预付款的变化主要与当年新增夹具订单数量和产品交付进度有关，年末预付款余额的变化主要与年末已被客户接受的夹具订单数量有关(影响结转收入和预付款余额)。2014年末公司预收账款较2013年末增加较多，主要原因是大量夹具尚未被客户接受。到2016年6月底，公司预收账款全部为固定装置和固定设备。预付款余额随着夹具订单量的增加而持续增加。(5)应付职工薪酬各报告期末，公司应付职工薪酬明细如下:单位:10，万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.31员工工资1，178.84 1，743.59 1，689.32 954.41员工福利-68.02社会保险费及相关28.63 30.56 27.62 19.18离职福利-设定存款计划61.34 62.57 55.55263无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2014年末，公司应付职工薪酬余额较2013年末增加，主要是2014年公司职工人数及平均薪酬较2013年增加，导致工资总额大幅增加；与此同时，公司2014年全年业绩增长良好，员工整体年终奖也大幅增长。2016年6月末，公司应付职工薪酬余额与2015年6月末基本持平。(6)应交税费报告期内，公司应交税费主要为企业所得税和应交增值税。各期末具体构成及变动情况如下:单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31增值税-163.31 158.67 371.63企业所得税260.13 349.35 314.53 347.93营业税-税5.85 32.45 32 公司应交增值税大幅减少，主要是2014年12月公司设备采购可抵扣进项税额较大。(7)应付股利各报告期末，公司应付股利余额分别为612.83万元、0万元、0万元和1829.41万元，主要系应付股东股利所致。(8)其他应付款各报告期末，公司其他应付款分别为3，724.96万元、81.99万元、87.11万元和72.57万元，分别占流动负债的20.01%、0.43%、0.33%和0.21%。264无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2013年末，公司其他应付款余额较高，主要系控股股东百世投资、实际控制人曹玉华财务支持所致。2014年， 这些对控股股东和实际控制人的欠款通过银行委托贷款消除，2014年末其他应付款余额相应较低。3.非流动负债分析各报告期末，公司非流动负债情况如下:单位:万元2016.6.30、2015.12.31、2014.12.31、2013.12.31项目金额占长期借款金额的比例-3，901.23 49.73%-预计负债19.75 0.58% 19.62 0 公司长期借款的形成是通过银行委托贷款的形式消除实际控制人对公司的资金支持。 到2015年底， 本公司已全额偿还该等委托贷款，且本公司无长期贷款余额。(2)预计负债各报告期末，公司预计负债分别为21.8万元、19.13万元、19.62万元和19.75万元，主要为夹具产品的应计质量保证金。(3)递延收入各报告期末，公司递延收入分别为3，908.02万元、3，924.36万元、3，580.17万元和3，403.68万元。具体如下:单位:万元项目2016.6.30、2015.12.31、2014.12.31、2013.12.31精密夹具R&D测试设施技术改造项目55.00 60.50 71.50 82.50 265无锡贝斯特精机股份有限公司IPO并在创业板上市项目2016.60 2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日专项扶持资金307.92 311.42 318.42 325.42政策性搬迁2，706.59 2，865.29 3，182.69 3，500.10工业自动化项目奖补收入334.16 342.908 . 02 2011年11月，根据无锡市财政局xi洛鸣关于下达2010年工业中下层企业技术改造项目中央预算内基建支出预算(拨款)的通知[2010]58号，公司收到无锡市滨湖区财政局专项资金110万元，用于数控机床精密夹具研发试验设施技术改造。该专项资金用于固定资产投资，并于2011年8月通过竣工验收。因此，R&D及数控机床精密夹具检测设施技术改造专项基金110万元，作为与资产相关的政府补助确认为递延收益。 并按照相关资产10年的折旧年限进行递延摊销。2011年12月，根据江苏省无锡蠡园经济开发区管理委员会《关于拨付无锡贝斯特精密机械有限公司专项资金的通知》【李熙管发(2011)96号】，我公司收到江苏省无锡蠡园经济开发区拆建办专项资金340万元。该专项资金用于我公司二期工程建设。因此，专项扶持基金340万元作为与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照相关资产的折旧年限进行递延摊销。根据无锡市滨湖区发展和改革局的《关于无锡蠡园经济开发区管理委员会《关于实施崔迪路两侧区域基础设施布局的项目建议书》【xi滨发改许(2010)89号】的批复，公司被纳入本次搬迁改造范围。公司新工厂位于无锡市滨湖区胡埭工业园，于2010年12月搬迁。根据2010年7月与无锡蠡园经济开发区管委会签订的协议，公司在蠡园开发区的旧厂房搬迁补偿为5150万元。公司损失土地价值4，012，372.67元，房屋建筑物等固定资产2，393，701.94元，搬迁费用570 900元，扣除损失和费用后的赔偿金额为44，523，025.39元， 根据《企业会计准则第16号——政府补助》和《企业会计准则第3号》进行解释。经无锡市滨湖区人民政府(2011)87号文批准，无锡市滨湖区建设局、无锡市滨湖区财政局同意，本公司收到无锡市滨湖区财政局基建项目奖励3，517，470.00元。专门用于工业自动化设备制造和266无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。目前，该项目正在建设中。因此，奖励基金3，517，470.00元作为与资产相关的政府补助确认为递延收益。 并在相关资产完工后按照资产的折旧年限进行递延摊销。(三)偿债能力分析报告期内，公司主要偿债能力指标如下:主要财务指标2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013 . 12 . 31流动比率(倍)1.20 1.41 1.83 1.66速动比率(倍)0.78 1.01 . 1.36 1资产负债率(母公司)19% 34.51% 1-6月主要财务指标 40.14 33.81 80.75 600.公司与可比上市公司偿付能力指标对比如下:鸿特邓云康悦湖南广东柯华指数平均公司精密股票科技田燕鸿图控股2016 . 6 . 30 65.85% 33.46% 48.84% 49.39% 35.23% 52.52% 47.55% 37.22%负资产2015.1270.56% 38.25% 47.61% 42.31% 47.26% 51.05% 49.51% 33.29%负债率2014 . 12 . 31 68.89% 29.04% 46.51% 37.07% 47.14% 67.76 64.91% 32.62% 47.21% 68.28% 55.48% 35.48%9 1.01费率2014 . 12 . 31 0.56 1.19 1.03 1.93 0.84 0.83 1.36 2013 . 12 . 31 0.79 0.76 0.83 2.12 1.04 0.66 0.76 1.31 2013-2015年末，公司的流动比率和速动比率均高于可比公司。267无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书2016年6月末，流动比率和速动比率均低于可比公司，主要原因是公司短期借款随着生产经营规模的增长而快速增长；2016年6月末，公司有大量应付股利，导致流动负债较高。(四)报告期经营能力分析、公司主要资产周转能力指标:主要财务指标:2016年1-6月2015年、2014年、2013年应收账款周转率1.54 3.09 3.38 3.45存货周转率1.15 2.92 3.49 4.14总资产周转率0.27 0.57 0.61 0.62 (1)报告期内公司应收账款周转率整体保持稳定， 客户的总体支付情况良好。公司下游客户主要是国内外知名企业，实力较强，坏账可能性较小，一年以内应收账款占比90%以上。各报告期末应收账款周转率整体下降，主要是应收账款净额增速略高于营业收入增速。(2)存货周转率报告期内，公司存货周转率整体呈下降趋势。各期末存货变动的详细分析，请参见“XI。财务状况分析(一)存货的资产分析”这一节。(3)总资产周转率报告期内，公司总资产周转率略有下降， 主要是因为总资产增速略高于营业收入增速。(4)同行业上市公司信息报告期内，公司与可比上市公司的经营能力指标对比情况如下:宏特精登云股份康湖南田广东华控指数平均公司秘技延图股份2016年1-6月应收账款2.19 1.32 1.18 1.21 1 1.61 1 1.56 1.51 1 1.54 268无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票在创业板上市。宏特净招股说明书股票康湖南天广东华控指数平均公司秘技雁图2015年股票换手率4.20 2.12 1.65 2.34 3.19 3.11 2.77 3.09(倍) 2014年4.05 2.47 1.95 3.09 3.35 3.54 3.08 3.38 2013年4.35 2.76 2.62 3.87 3.71 3.47 3.45 2016年1-6月2.21 0.68 1.05 1.55 2.74 2 2.06 1.72 1.15库存周2015年4.47 1.23 1.95 20.37 0.20 0.16 0.23 0.40 0.34 0.28 0.27总资产0.74 0.34 0.28 0.85 0.74 0.56 0.57换手率0.74 0.43 0.39 0.54 0.90 0 0.80 0 0.63 0.61(次)2014年。2013年0.84 0.47 0.53 0.64 0.88 0.75 0.69 0.62客户群体、信用政策、结算方式的差异导致可比公司之间的应收账款周转水平不同。2016年1-6月，公司应收账款周转率接近行业平均水平。客户结构、产品结构、生产技术和管理效率的差异，导致可比公司的存货周转水平差异很大。2014年， 由于飞机客舱零部件更换，公司产销率下降较多，期末存货较大，公司存货周转率低于行业平均水平。2015年我公司承接的新自动线项目，资金量大，生产周期长，2016年6月底还没有完成。因此，公司2015年末和2016年6月末存货余额维持在较高水平，2015年和2016年1-6月存货周转率低于可比公司平均水平。销售规模和资产规模的差异导致可比公司总资产周转率差异很大。报告期内，公司总资产周转率接近可比上市公司平均水平。(五)对外投资分析报告期内， 公司除全资子公司欧派电力(已于2014年8月完成工商注销，2014年12月完成税务注销)外，无其他对外投资。(6)所有者权益变动情况各报告期末，公司所有者权益变动情况如下:269无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书单位:万元项目2016 . 6 . 30 2015 . 12 . 31 2014 . 12 . 31 2013.31实收资本(或股本)15，000.00 15000.00 15，000.000 5，319.15资本公积28，680.77 28，680.77 28，242.17 3，323.85专项公积193.12 155.41 81.63 153.99盈余公积1，756.78 1，756.78 815.815 382.18 14，223.10816.09 .公司注册资本由1800万元增加***2082万元，曹玉华以现金方式增加公司资本282万元，全部计入股本。2013年10月25日，经股东会决议，公司注册资本由2082万元增加***5000万元，以现金方式向百世投资增资2918万元，全部计入股本。2013年11月25日，根据股东会决议，公司注册资本由5000万元增加***5319.15万元，新增注册资本319.14万元，其中金世豪认缴186.17万元，以货币出资，余额1913.82万元计入资本公积；上海惠始认缴***1500万元，其中货币132.98万元，余款1.367万元。200元计入资本公积。2014年2月16日，以Best Limited截***2013年11月30日经审计的净资产为***431，847，737.92元为基础，按照1:0.3473的比例，将公司变更为股份有限公司。整体变更后，公司总股本为1.5亿股，每股面值为***1元。发起人在Best按各自有限出资比例持有相应数额的公司股份，净资产超过总股本281，847，737.92元的部分计入资本公积。2014年2月19日，公司实际支付了欧派电力的收购价款，收购价款与对应的欧派电力净资产的差额为9，427.33元，计入资本公积-股权溢价，4，816，实施控制前净资产增加的1，000万元由资本公积转出。2014年6月18日，无锡百世精机有限公司实际控制人曹玉华通过信实投资向公司中高层管理人员及核心员工转让496万股。根据股份支付相关会计准则及说明，转让股份的公允价值为1984万元，实际转让价格为14。88万元的差额为496万元。股份支付费用确认并计入当期管理费，资本公积-其他资本公积496万元。2014年12月1日，欧派电力完成工商和税务注销手续。 且公司在收购无锡欧派动力机械有限公司14%少数股东权益时，收回投资并冲减实际支付的价款与相应净资产的差额427.33元。2.专项储备报告期内，公司根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，从工夹具收入中提取安全生产费用作为专项储备。2014年3月，公司使用前期计提的安全生产费用，转出2013年末专项储备余额153.99万元；2015年末和2016年6月末，随着固定物和固定物销售收入的增加，公司专项储备持续增加。3.盈余公积和未分配利润2013年，公司进行了增资扩股， 法定盈余公积金累计额低于注册资本的50%。所以年末按照净利润的10%计提盈余公积。2014年末，公司整体变更设立股份有限公司时，减少的公司盈余公积用于转股。4.未分配利润报告期内，公司未分配利润变动情况如下:单位:万元项目2016年1-6月2014年2013年年度调整前，上年末未分配利润14，223.10 7，272.1934，334.0835，783.02，调整期初未分配利润14，223.107。272.19 34，334.08 35，783.02加:本期归属于母公司所有者的净额5，041.58 9，409.07 7，585.84 6，514.32利润减:法定盈余公积-940.91 759.33 56.55应付普通股股利1，882.50 1，517.25-7，906.72 271无锡百世精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市，2016年、2015年、2014年、2013年1-6月转增股本的普通股股利-33，449.81-期末未分配利润17，382.18 14，223.10 7，710.79 34，334.08注:2015年初未分配利润与2014年末未分配利润的差额为438.6万元，因公司已2014年末公司未分配利润大幅减少，主要是2014年2月公司变更为股份有限公司时净资产转增股本所致。十二。现金流量分析(一) 报告期内现金流量的变化及原因报告期内，公司现金流量如下表所示:单位:万元项目2016年1-6月2014年2013年经营活动现金流量:小计24，382.93 52，405.50 44，292.86 32，116.47经营活动现金流出小计21，123.84 39，675.53 36133.23投资活动现金流量:投资活动现金流入小计9，866.96 12，947.71 33，584.22 77，996.02投资活动现金流出小计17，626.58 24，896.46 40，305.12 89，457.29投资活动现金流量净额-7。948.75 -6，720.90 -11，461.27筹资活动现金流量:筹资活动现金流入小计11，572.12 15，830.00 5，639.58 12，563.97筹资活动现金流出小计7，639.07 17，503.05 5 5，091.48.924.33筹资活动产生的现金流量净额3，933.04-1，673.05，548.10，639.64现金及现金等价物净增加额-567.49 -891.84 1，177.72 -3，688.41 1。经营现金流量变动分析公司经营活动产生的现金流入主要是公司销售商品收到的现金。报告期内，公司经营活动产生的现金流入与营业收入的金额及其变化趋势基本一致。公司经营活动产生的现金流出主要是指公司支付给员工的工资薪金、支付给供应商的采购款等固定支出。公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的比较见下表:272无锡百世精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。招股说明书单位:10，万元项目2016年1-6月2014年2013年经营活动产生的现金流量净额3，259.09 12，729.97 7，350.53 7，133.23净利润5，041.58 9，409.07 7 7，585.58 6，517.85经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额-1，782.50 3，320.902014年公司经营活动产生的现金流量低于净利润235.05万元。主要是2014年订单大增，公司采购原材料、支付员工工资等现金流出较多。2016年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额低于净利润1782.5万元，主要是公司2016年5月和6月销售收入较上年同期快速增长。2.投资活动现金流量分析报告期内， 特别是2013年，公司投资活动现金流入流出金额较大，主要是公司为增强资金效率，使用银行存款购买银行短期理财产品，滚动购买导致年度现金流较大。3.筹资活动现金流量分析2013年，公司筹资活动现金流入量和流出量均较高，主要是公司当年获得现金6800万元，以派发股息、利润或支付利息的方式支付现金8045.59万元。2015年和2016年1-6月，公司募集资金活动现金流入和流出均较高，主要是公司为满足业务发展资金需要，增加了短期银行贷款，同时根据与中国银行签订的授信额度协议， 公司使用商业发票进行额度内贴现，借款收到的现金和偿还债务支付的现金本期大幅增加。(二)报告期内主要资本支出及未来可预见的主要资本支出报告期内，公司为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为7，377.37万元、10，473.12万元、10，823.46万元和8，936.58万元。公司资本性支出主要为募集资金项目购买生产机器设备、厂房和土地使用权。273无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书公司未来可预见的重大资本主要集中在本次募投项目“高端自动化加工设备及精密零部件制造项目”。详见本招股说明书第十节“募集资金的使用”。十三。或有事项、承诺及重大事件对发行人的影响。或有事项截***2016年6月30日，公司无或有事项。2.后续事项截***2016年8月18日，公司无未来事项。3.承诺截***2016年6月30日，公司无重大承诺事项。十四。财务状况和盈利能力的未来趋势(一)报告期内可能影响公司盈利能力持续性和稳定性的主要因素1。汽车行业周期性对上游行业的影响报告期内，公司来自汽车行业客户的收入(包括汽车零部件和夹具)。占营业收入的比例分别为80.01%、82.93%、86.35%和85.17%。 并且汽车行业的周期性对公司的经营业绩影响很大。受国际金融危机影响，2009年全球汽车销量比危机前的2007年下降10%，但中国等新兴市场销量大幅增长。2009年和2010年中国汽车销量分别增长45.46%和32.37%。在经历了2009年和2010年的高速增长后，2011年中国汽车销量增速明显放缓，同比仅增长2.45%；2012年，在国内消费市场的带动下，中国汽车销量同比增长4.33%，呈现企稳回升态势；2013年中国汽车销量达到2198.41万辆，同比增长13.87%，增速高于预测。2014年，我国汽车销量2349.19万辆，同比增长6.86%；2015年， 中国汽车销量达到2459.76万辆，同比增长4.71%。总体来看，中国汽车产业目前正处于稳定增长期。汽车行业庞大的市场基础为汽车零部件配套企业奠定了良好的市场。274无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市及其招股说明书和业绩基础。但如果未来中国宏观经济环境大幅下行，导致汽车行业放缓甚***衰退，公司经营状况将受到不利影响。2.公司的R&D和技术水平对客户粘性、新客户开发能力和市场地位的影响。公司的主要产品，精密零件和夹具，是与客户的特定型号或其生产线相匹配的定制配套产品。为了赢得顾客， 公司一般需要预先投入一定的配套开发费用(包括初期试用和提供样品等。)来支持为客户开发特定型号的产品，***终通过竞标获得订单。客户在技术积累、研发速度、配套服务等方面对零部件供应商的要求更高。以公司精密零部件的核心产品为例，公司的核心客户霍尼韦尔和康明斯每年都会为下游客户的新发动机类型开发新的涡轮增压器。公司作为其涡轮增压器的核心部件叶轮和中间壳的供应商，需要稳定供应其现有涡轮增压器，同时开发新产品的配套件，满足客户产品升级的需求。在本报告所述期间， 该公司在研发方面保持了高额投资。提升公司的研发实力和技术水平。未来，公司仍将保持充足的R&D投资，以增强客户粘性和新客户开发能力。3.成本费用控制因素对公司盈利能力的影响报告期内，公司主要成本为原材料成本、固定资产折旧和员工工资，主要费用为管理人员工资。这些因素对公司盈利能力的稳定性和可持续性有很大影响。在过去的生产经营中，公司积累了丰富的成本控制经验:通过优化采购流程、技术改造和生产线自动化改造等有效措施，降低生产环节的原材料损耗和人工成本； 通过有效的内部控制，严格控制所有费用。报告期内，公司毛利率一直保持较高水平。未来，随着公司营业收入的进一步增长，如果公司能够继续有效控制成本，费用率有望保持在较低水平。(二)财务状况发展趋势1。盈利能力275无锡百世精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。报告期内，公司拥有强大的研发能力、先进的技术、优质的客户资源和良好的品牌价值。公司产品附加值和销售毛利率保持较高水平。未来，公司将借助现有优势，进一步拓展优质客户资源，提升产品销量；与此同时， 公司将继续保持充足的研发投入，符合公司“高精度、高难度、高效率”的发展战略。开发创新技术，增加公司产品的附加值，不断提高公司产品的竞争力和盈利能力。2.资产质量公司具有生产经营所需的完整资产体系，资产质量良好。报告期内，公司流动性、债务结构和偿债能力稳定，公司经营状况稳定，抗风险能力较强。公司与下游客户有密切的合作关系，客户的行业地位和信誉度高。 所以公司应收账款无法收回的风险很小。公司募投项目的实施将有效提高公司的R&D、生产和销售能力，为公司的持续经营和盈利能力的进一步增强提供良好的基础。本次发行完成后，公司总资产和净资产规模将大幅增加，抗风险能力增强，公司财务状况将进一步改善。(三)盈利能力发展趋势1。汽车行业的稳定增长为公司的长期盈利奠定了基础。报告期内，公司收入主要来自汽车行业的客户。 并与国内外主要涡轮增压器和发动机制造商建立了稳固的合作关系。中国汽车产业目前正处于稳定增长期，庞大的市场基数为汽车零部件配套企业奠定了良好的市场和业绩基础。公司拥有良好的R&D和技术水平，通过几年的发展积累了良好的客户资源。未来随着汽车行业的稳定增长，公司营业收入将保持稳定增长，盈利能力将进一步提升。2.灵活的生产能力可以有效降低公司的经营风险。报告期内，公司在主要服务汽车行业客户的同时，还为飞机机舱提供精密零部件。 气动工具和制冷设备通过精密加工的技术优势和生产线的灵活生产能力。灵活的产能使公司能够根据下游行业的发展及时调整产品结构，提高设备利用率，有效降低公司经营业绩对单一下游行业市场的依赖，使公司拥有更加多元化的业务增长渠道。276无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书3页募投项目的实施可以丰富公司的产品结构，提升产品附加值。本次公开发行募集资金项目实施后，将丰富公司的产品结构，进一步提高产品附加值。 并且公司未来的盈利能力会有明显的提升。募集资金项目详见本招股说明书“第十节募集资金的使用”。(四)面临的困难报告期内，公司主要通过自身积累和股东投资筹集企业发展资金，公司外部融资渠道较少。根据行业发展趋势，公司下游客户将对其核心零部件供应商的R&D能力和大规模稳定供应能力提出更严格的要求，而相应的R&D投资、产品升级和产能扩张将对公司资金实力提出更高的要求。如果公司不能丰富融资渠道，有效控制融资成本， 未来资金实力将可能成为制约公司进一步发展的主要因素。十五。股利分配政策和实际股利分配情况(一)公司发行后的股利分配政策为更好地保护投资者的合法权益，根据中国证券监督管理委员会关于上市公司股利分配的有关规定，对公司2014年第五次临时股东大会审议通过的《无锡百世精机股份有限公司章程(草案)》中有关利润分配的章节作如下修改:1 .公司利润分配原则公司实行持续、稳定、科学的利润分配政策。 并且公司的利润分配要注重对投资者的合理回报，着眼于公司的长期可持续发展。根据公司盈利情况和生产经营发展的实际需要，结合对股东的合理回报、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，，当年利润分配方案在累计可分配利润范围内制定。2.公司的利润分配政策(1)公司的利润分配可以采取现金、股票、现金和股票相结合或法律允许的其他方式；与股票股利相比，现金股利在利润分配方式上具有优先权。现金277无锡百世精机股份有限公司符合创业板招股说明书***公开发行股票并上市条件的， 现金分红应用于利润分配。根据实际经营情况，可以进行中期分红。(2)当公司快速成长，董事会认为公司股价与公司股本规模不匹配时，可在上述现金股利分配的同时进行股票股利分配。(3)公司进行现金分配时，应同时满足以下条件:①公司当年实现的可分配利润(即公司弥补亏损和提取公积金后的税后利润)为正；②审计机构对公司年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；③公司无重大投资计划或重大现金支出(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大现金支出是指公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司***近一期经审计净资产的30%。(4)在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司在符合现金分红条件的情况下，原则上每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%(含20%)。3.公司现金分红政策(1)公司董事会应综合考虑公司所处行业的特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资本支出安排等因素，, 区分以下情况，按照本章规定的程序提出差异化的现金分红政策:①公司发展阶段成熟且无重大资本支出安排的，在进行利润分配时，现金分红占当期利润分配的比例***少应达到80%；②公司发展阶段成熟且有重大资本支出安排的，在进行利润分配时，现金分红占当期利润分配的比例***少应达到40%；(3)公司处于成长期且有重大资本支出安排的，进行利润分配时，现金分红占当期利润分配的***低比例应达到20%；如果难以区分公司的发展阶段，但有重大资本支出安排， 可以按照前款规定办理。278无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(二)公司制定具体现金分红方案时，董事会应当认真研究论证公司现金分红的时机、条件和***低比例、调整条件及决策程序，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征求中小股东的意见，提出分红议案，直接提交董事会审议。在股东大会审议现金分红具体方案前，公司应通过各种渠道积极与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取他们的意见和要求，及时解答他们的关切。(3) 公司应严格执行《公司章程》确定的现金分红政策和股东大会审议通过的具体现金分红方案。确需调整或变更公司章程确定的现金分红政策的，应符合公司章程规定的条件，并经详细论证后履行相应的决策程序。经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。(四)股东非法占用公司资金的，公司应当扣除该股东分配的现金红利，以偿还其占用的资金。(5)公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定和执行情况。4.公司利润分配的决策程序和机制(1) 公司年度利润分配方案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供求情况制定。(2)独立董事应当对利润分配方案发表明确的独立意见。(3)公司监事会应对利润分配方案进行审议并发表书面意见。监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和决策程序的情况进行监督，并针对年度内未提出的利润分配方案，对相关政策和方案的执行情况作出专项说明和意见。(4)董事会审议通过利润分配方案后， 并上报股东大会审议通过。在公告董事会决议时，应同时披露独立董事的独立意见和监事会的审核意见。公司董事会、监事会和股东大会在公司利润分配方案的研究、论证和决策过程中，充分听取中小股东的意见，及时解答他们的关切。5、利润分配政策调整决策程序279无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(1)公司因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化需要调整利润分配政策的， 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。(2)如需变更公司利润分配政策，董事会应拟定变更方案，经独立董事同意后提交董事会、监事会审议，再提交股东大会特别决议(即出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上)审议通过。(二)报告期内公司的股利分配情况2013年11月3日，公司召开临时股东大会，决议以现金方式从公司截***2013年10月31日的未分配利润中向全体股东分配股利。上述现金分红已经派发， 且公司所有自然人股东已按20%的税率缴纳个人所得税，由公司代扣代缴。2013年9月18日，公司子公司欧派动力召开临时股东大会，决定截止2013年8月31日公司未分配利润4775.25万元，以现金方式向全体股东分配股份。上述现金分红已发放完毕，公司所有自然人股东已按20%的税率缴纳个人所得税，由欧派电力代扣代缴。2015年4月19日，公司召开临时股东大会，决定以现金方式向全体股东派发公司截***2014年12月31日的未分配利润红利15，172，500元。2016年6月28日，公司召开股东大会，决议派发红利18，825元。000公司截***2015年12月31日的未分配利润以现金方式支付给全体股东。所有股东的现金分红均已派发，公司所有自然人股东已按20%的税率缴纳个人所得税，由公司代扣代缴。(三)本次发行完成前可分配利润的分配安排及已履行的决策程序根据2014年第五次临时股东大会决议，若公司公开发行股票(a股)并上市的方案获得中国证监会批准并实施，本次公开发行前累计的未分配利润由本次公开发行前后的新老股东共同分享。280无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(四) 上市后股东分红回报规划及未来三年分红规划为明确上市后对股东权益的分红回报，进一步细化《无锡百世精机股份有限公司章程(草案)》中关于分红政策的规定，增加分红决策的透明度和可操作性。为便于股东监督公司的经营和分配，公司董事会制定了《无锡百世精机股份有限公司(上市后三年)股东分红回报规划》，具体内容如下:1。制定股东回报计划的考虑因素公司的股利分配政策将充分考虑股东的要求和意愿， 关注投资者的合理***，并考虑公司的资金需求和可持续发展。2.制定股东回报计划的原则公司应充分考虑和听取股东(特别是中小股东和公众投资者)、独立董事和监事的意见，坚持现金分红优先的基本原则。公司采用现金和股票分红相结合的方式分配利润的，应当遵循以下原则:(1)如果公司发展阶段已经成熟，且无重大资本支出安排，在分配利润时，现金分红占当期利润分配的比例***少应达到80%；(2)公司发展阶段成熟且有重大资本支出安排的，在进行利润分配时， 现金分红在当期利润分配中的比例***少应达到40%；(3)公司处于成长期且有重大资本支出安排的，进行利润分配时，现金分红占当期利润分配的比例***少应为20%；如果难以区分公司发展阶段，但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定办理。3.股东回报规划的制定周期和审议程序(1)公司***少每三年审议一次股东未来分红回报规划，对公司前三年的利润分配政策进行适当和必要的修订，确定本期股东回报规划。李润分销政策的修改不得违反法律、行政法规的规定， 无锡贝斯特精机有限公司的规范性文件和公司章程..281无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(二)公司的股利分配方案、上市后三年的股利分配方案、未来一年或中期的股利分配具体方案将在独立董事发表独立意见后提交公司股东大会批准。4.上市后三年股东分红回报规划(一)上市后三年，在符合利润分配原则、确保公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的20%(含20%)。与此同时， 在保证现金股利足额分配的前提下，公司可以单独增加股票股利分配。(2)每个会计年度结束后，公司董事会将提出年度分红方案，由股东大会审议通过。公司将充分考虑全体股东(特别是公众投资者)和独立董事对公司分红的建议和监督。公司股东大会对年度分红方案作出决议后，公司董事会应在股东大会后两个月内完成分红。十六。本次发行摊薄即期回报及填列措施(一)本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响公司本次拟发行不超过5，000万股， 其中公司拟发行的新股数量不超过5000万股。本次公开发行募集资金投资项目的收益实现需要一定的周期。本次发行完成后，如果短期内不能增加公司利润，公司净资产收益率和每股收益将面临下降的风险。由于公司业绩受宏观经济、下游行业波动等诸多因素影响，公司未来业绩难以预测。假设:公司本次发行5000万股新股；本次公开发行于2016年12月底完成；2016年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润与2015年持平，即8346.75万元；不考虑对公司生产经营、财务状况的影响 (如财务费用、投资收益)本次发行募集资金到账后。基于上述假设，本次公开发行摊薄即期回报对公司每股收益影响的比较如下:项目2016/2016年12月31日282无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书本次发行前，本次发行后总股本(万股)15，000.00 20，000.00归属于母公司所有者的净利润(万元)8，346.75(扣除非经常性损益后)，模拟基本每股收益(元/股)0.56 0.42，模拟稀释每股收益(元/股)0.56 0.42。特此提醒投资者注意本次发行可能摊薄即期回报的风险。详情请参阅第四节"风险因素”。(二)董事会选择本次发行的必要性和合理性1。本次发行是公司战略发展和行业发展的需要。自成立以来，公司专注于精密零件和夹具的研发、生产和销售。经过多年的努力，公司形成了汽车零部件、飞机客舱部件、夹具等多条产品线。在汽车零部件领域，公司形成了强大的技术优势，产品得到客户的广泛认可。然而，随着汽车工业的不断发展和技术创新， 客户对涡轮增压器压缩机叶轮等精密零件的要求也有所提高。本次募投项目新建全加工叶轮和高压共轨燃油泵体生产线，是对行业发展趋势和产品升级换代的快速响应和重要举措。本次募投项目实施后，公司将对叶轮等精密零部件进行技术升级，扩大生产规模，是公司保持核心竞争力的关键。随着中国商用大飞机项目的推进和以新一代战斗机为代表的军用飞机市场的扩大，中国航空工业将迎来快速增长。飞机生产是资本密集型和技术密集型产业， 而且自动化设备需求量大。公司本次拟投资的飞机机身自动钻铆系统和夹具生产自动化系统是基于航空工业自动化升级的需求。项目投产后，将成为公司新的经济增长点和利润来源，符合公司实现持续快速发展战略的客观要求。2.本次发行是公司拓宽融资渠道，实现跨越式发展的需要。作为一家非上市民营企业，公司一直主要通过自身业务积累和银行贷款进行融资。随着公司业务规模的不断扩大，公司用于原材料采购、产品生产和市场营销所需的资金规模逐渐增加。同时，为了保持其技术优势， 公司对R&D 283无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票、投资创业板上市招股说明书和引进高层次人才的资金需求也持续增加。公司原有的单一融资渠道已经不能满足公司业务快速发展的资金需求。本次发行后，公司可通过资本市场拓展多元化融资渠道，提高公司抗风险能力和市场竞争力，有效推动公司抓住市场机遇，快速扩大生产和服务规模，实现跨越式发展。3.本次发行对于吸引和留住***人才，完善人才梯队建设十分必要。公司的精密零件和夹具业务具有明显的技术密集型特征， 而人才是公司生产经营活动中的关键要素之一。随着行业的不断发展，公司需要吸引更多技术研发、运营管理、市场营销等方面的***人才来保持领先优势。本次发行可以提高公司的市场地位和资金实力，吸引行业内***人才加入公司，保持原有团队的稳定，进一步完善公司的人才梯队建设。4.本次发行对于提高公司知名度和品牌影响力是必要的。经过多年的发展，公司已与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒、石波(IHI)、博格华纳、皮尔博格、BE航空、上汽通用、柴蔚、Fast等国内外知名企业建立了合作关系。本次发行后，将进一步提高公司的知名度和品牌影响力。 并为公司实现客户积累、市场拓展、业务增长提供协助。(三)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系。详情请参阅「三。高端自动化加工设备及精密零部件制造项目”。(四)公司在人员、技术、市场等方面的储备。公司自成立以来，一直专注于精密零件和夹具的研发、生产和销售，并根据客户的定制化产品需求不断开发和积累新技术。目前，公司已形成标准化、系统化、流程化的研发体系，积累并获得了大量专利技术。 并形成了自己的技术竞争优势。在人才梯队建设方面，公司通过自我培养和引进国外人才，形成了稳定的技术研发团队和强大的销售团队，为公司持续的技术研发和产品销售提供了有力支撑。284无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。经过多年的市场拓展，公司与相关领域的客户建立了长期的联系。在精密零部件业务上，公司与霍尼韦尔、康明斯、博世马勒等都有合作。(博世马勒)、石博(IHI)、博格华纳、皮尔博格等***汽车涡轮增压器及发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作；在航空领域， 公司与BE航空公司建立了良好的业务合作关系。在夹具业务方面，公司已成为上汽通用、柴蔚和Fast的主要供应商之一。公司在上述领域积累的稳定客户基础为本次发行募集投资项目的顺利实施提供了良好的市场基础。(五)填补摊薄即期回报的措施为减少本次公开发行对摊薄后公司即期回报的影响，公司拟通过加快实施本次公开发展银行募集的投资项目、加大市场开发力度、提升公司信息化水平、管理水平等方式提升公司核心竞争力，以改善资产质量、增加销售收入、增加未来收益、实现可持续发展来填补回报。此外， 公司的发展本质上是靠人才。公司将加大人力资源的开发和配置，完善人才培养和引进机制，吸引和团结人才，培养和锻炼人才，进一步加强廉洁高效的员工队伍建设，特别是骨干队伍建设，为公司整体发展战略提供人力资源保障。公司将通过上述各项措施增加利润，保护投资者利益。(6)控股股东、实际控制人的承诺， 本公司董事及***管理人员认为填表措施能够有效实施是为了维护本公司及全体股东的合法权益，确保填表措施能够有效实施。公司全体董事及***管理人员根据《中国证券监督管理委员会关于***发行股票并再融资及重大资产和资产重组稀释即期回报有关问题的指导意见》(证监会公告[2015]31号)的要求，作出如下承诺:1 .承诺不无偿或以不公平的条件向其他单位或个人输送利益，不以其他方式损害公司利益；2.承诺约束我(作为董事和/或***经理)的职务消费行为； 3.承诺不利用公司资产从事与履行职责无关的投资和消费活动；285无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书4页。承诺董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度将与公司填补回报措施的执行情况挂钩；5.承诺将公布的公司股权激励(如有)的行权条件与公司填补回报措施的实施情况挂钩。公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。总而言之， 保荐机构认为，发行人对本次发行即期回报的摊薄预期是合理的。公司作出的填补即期回报的措施及相关承诺主体的承诺符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中保护中小投资者合法权益的精神。十七。财务报告审计截止后的主要经营情况江苏公证对公司2016年第三季度财务报表进行了复核，并出具了无保留意见的复核报告(苏公W[2016]E1625号)。董事会、监事会及其董事、监事和***管理人员已发表专项声明，保证不存在虚假记载、 公司2016年第三季度财务报告所载资料存在误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确、完整承担个别及连带责任。董事长、主管会计工作的负责人、会计机构负责人已发表专项声明，保证公司2016年第三季度财务报告的真实、准确、完整。本公司2016年第三季度、2015年第三季度财务报表数据如下未经审计但经江苏公证:(一)合并资产负债表主要数据单位:万元项目2016年9月30日资产总额104，689.36，100，370.88，负债总额38，411.98，37，358.08.277.38 63，012， 合并利润表主要数据单位:万元286无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书项目变更2016年1月***2015年9月营业收入39，748.11 33，308.14 19.33%，营业利润8，487.16 6。712.35 26.44%利润总额9，727.79 7，261.91 33.96%净利润8，287.25 6，185.06 33.99%归属于母公司所有者8，287.25 6，185.06 33.99%归属于母公司扣除非经常性损益后7，188.25。660.75 26.98%所有者净利润(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2016年1-9月***2015年1-9月经营活动产生的现金流量净额:5，388.59 10，792.09投资活动产生的现金流量净额-9，961.44 -11，196.84筹资活动产生的现金流量净额。(四)营业外损益的主要项目及金额单位:10，万元项目2016年1-9月2015年1-9月非流动资产处置损益1.53 -41.52计入当期损益的政府补助1，199.72 608.70除与公司正常业务相关的有效套期保值业务、持有交易性金融资产和交易性金融负债产生的公允价值变动损益、处置交易性金融资产向非金融企业收取的资金占用费外， 10.49 5.97计入当期损益的变动金融负债和可供出售金融资产的支付0.00 2.83除上述项目以外的其他营业外收入和费用39.38 -0.97非经常性损益合计1，251.13 575.01所得税的影响152.13 50.70少数股东权益的影响(税后) 0.00 0.00归属于母公司股东的非经常性损益净额1，099.00 524.31(五)主要经营情况2016年1-9月，公司实现营业收入39，748.11万元，同比增长19.33。2016年1-9月，公司实现归属于母公司股东的净利润287.25万元，同比增长33.99%，主要是2016年第三季度汽车零部件销量增加，287无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书导致净利润增加。2016年1-9月，公司主要客户无重大变化。2016年1-9月，公司原材料供应商未发生重大变化。综上所述，2016年1-9月， 公司经营状况良好，经营模式未发生重大变化，主要客户和供应商相对稳定，整体经营环境未发生重大变化。288无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书第十节募集资金使用情况一、募集资金使用的基本情况经公司***届董事会2014年7月8日第五次会议和2014年7月25日公司第五次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行500万股a股股票，在深圳证券交易所创业板上市。 占发行后总股本的25%。实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关项目及主营业务发展所需的流动资金。本次发行募集资金扣除发行费用后将用于以下项目:单位:万元项目总投资、预计募集资金序号、预计投资额、项目名称、金额、时间、高端自动化加工设备及精密零部件系统1 65，128.00 36，185.40 2年项目2、补充流动资金项目8，000.00 8，000.00-合计73，128.00 44，如果公司实际募集资金不能满足上述项目的投资需求， 不足部分由公司自行通过银行贷款或其他方式解决。在募集资金到位前，公司将根据项目实际进展情况，通过银行贷款和自有资金募集资金支付相关投资款。募集资金到位后，募集资金可用于置换项目前期投入的自筹资金。二。募集资金专户存储安排公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金专户的存储、使用、变更、监管和责任追究等作出了明确规定。***公开发行股票前，公司将在商业银行开立募集资金专用账户。募集资金到位后，将存放于董事会决定的专用账户，进行集中管理。 该专户不得用于非募集资金或其他用途。公司将在募集资金到位后一个月内与保荐机构和存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，约定募集资金的监管和使用方式。289无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书三高端自动化加工设备及精密零部件制造项目(一)项目介绍本次募集资金投资的高端自动化加工设备及精密零部件制造项目主要包括三部分:1。汽车涡轮增压器压缩机叶轮等精密零件的生产；2.飞机机身自动钻铆系统: 3.生产自动化系统。本次募集资金投资项目的建设以公司主营业务为中心，重点提高公司的产能、R&D、销售和综合服务能力，不会导致公司生产经营方式的变化。1.汽车全机械加工涡轮增压器压气机叶轮等精密零部件生产公司计划投资建设精密零部件生产车间。建成后可生产300万片新一代汽油机全机械加工涡轮增压器压气机叶轮，200万片涡轮增压器中间壳和300，000件符合欧IV排放标准的新一代高压共轨燃油泵体。以上产品的用途和技术水平如下:产品名称产品用途技术水平全加工叶轮是将棒料或简单的锻造预制件切割成新一代乘用车汽油。与传统的模铸工艺相比，它与新一代涡轮增压器在材料和工艺上都有所不同。核心叶片和流道的铣削需要在五轴五联动高速涂油机的涡芯部分完成，主要是在配合中心。工艺集成先进的计算机辅助编程，0.8~3.0L内加工轮毂增压器的不同设计，超高速切削，热固性刀具，高定位重复夹具，全加工位移的汽油机温度补偿， 三维激光扫描测量和工件自动传输等。，可以提高产品精度和批量产量。主要生产工具。该序列在自动生产线上集中完成。涡轮增压器核心采用双轴自动车床，将常规两道工序合二为一，减少零件，应用覆盖二次定位误差且不增值的工件流程；采用桁架机械手涡轮增压轻到重功率、工件形状图像识别、机床和夹具联动控制、双联中间壳柴油机、自动气密性检测技术，将汽油机与单元车在车削、铣削、检测等工序结合起来，形成全自动中间壳自动化生产线，将大大提高设计领域，拓展。设备利用率， 降低劳动强度。高压共轨柴油机核心满足欧IV核心部件。高压共轨采用高精度卧式4轴加工中心，保证主要尺寸元素***少一次全部在排放系统燃烧效率和装夹中完成，结合自动保压液压夹具保证产品精细标准新排放标准的优良密度；引入电解去毛刺和6槽自动超声波清洗的专用设备，使其成为柴油机，避免了内部相交油路间微小毛刺造成的油路堵塞和共轨燃油升级关键部件的早期磨损，保证了油泵体的清洁度。泵体方向。290无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***发行股票并在创业板上市。2.飞机机身自动钻铆系统公司计划投资建设飞机机身自动钻铆成套设备生产车间，实现研发成果商品化。项目建成后，预计可年产机器人自动钻孔系统5套、双机器人自动钻铆系统2套、飞机机身零件复合材料加工机床2套。以上产品的应用和技术水平如下:产品名称产品应用技术水平机器人自动化飞机机翼零件自动采用机器人精密补偿技术，提高机器人机体的系统化装配和钻孔。对于定位精度，确保孔位置的准确性； 采用基准检测技术，飞机机翼零件自动保证产品骨架实际装配与数值模型之间的误差。采用钻孔、涂胶、铆接的对准技术，保证钻孔时刀具和蒙皮的垂直双机器人自动工作，以及其他铆接程度；以化学钻铆系统连接为主要制造工艺，采用多功能末端执行器技术对零件进行钻孔、铰孔和埋头孔加工。集套料、涂胶、供钉、铆接、真空吸屑功能于一体，***大限度提高系统工作效率；离线编程系统用于规划系统的加工工艺。飞机机身的大部分零件都是通过计算机辅助设计软件自动进行二次开发的，离线部分结合机械加工、机械装配、钻孔、 铣削编程系统，可根据产品数学模型自动进行路径规划、铆接等工作。可以在计算机辅助设计软件中模拟加工过程，消除碰撞和干涉，***终生成离线程序。3.生产自动化系统公司计划投资建设生产自动化系统车间。建成后，预计每年可生产双轴桁架机器人自动线72套、三轴桁架机器人自动线30套、倒立关机机器人自动线8套。上述产品的应用及技术水平如下:产品名称产品应用及技术水平两轴桁架机器人由伺服电机和减速器驱动，自动直线运动由齿轮齿条传动， 实现了机器人***定位的能力。控制系统主要由可编程三轴桁架机过程控制器和数控系统组成，并配有触摸屏等图形界面的自动线指示器，全面实现人性化操作。自动化工业生产线主要包括夹具单元、机器人搬运单元、自动物料输送单元、视觉识别单元、清洁单元和用于倒置关闭的机器测试单元。其中以机器人为核心，其他单元独立控制。同一个人在自动工作时，都和机器人握手交流。机器人汇总信号，协调各个单元的工作，完成自动生产线的任务。291无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市(二) 本项目与公司现有业务的关系1。汽车全面加工涡轮增压器压气机叶轮等精密零件，涡轮增压器叶轮等精密零件的生产是公司的主打产品，得到了客户的认可，销售良好；然而，随着汽车工业的不断发展，对涡轮增压器叶轮等精密零部件的性能也逐渐提出了更高的要求。本次公司拟使用募集资金对叶轮等精密零部件进行技术升级，同时扩大产品生产规模，充分发挥公司技术和开发能力优势，降低成本，实现规模效益，从而占领更大的国内市场，为扩大国际市场份额奠定良好基础。2.早在2008年， 飞机机身自动钻铆系统公司开始批量为BE航空供应飞机客舱零件。该公司发现，传统的飞机机身主要是通过人工操作将承力框架构件、蒙皮等功能部件铆接成特定形状的整体，整个过程复杂，生产效率低，生产成本高，质量稳定性差。公司拟使用募集资金投资飞机机身自动钻铆系统，自动完成飞机机身上的钻、钉、压、铆工序，既省时省力，又提高了飞机的可靠性和气动外形质量水平。项目投产后，将成为公司新的经济增长点和利润来源。 符合公司真正持续快速发展战略的客观要求。3.自动化系统的工装夹具生产一直是公司的传统优势业务。生产自动化系统以夹具为基础，由机器人、机械手、传送带、检测站、图像识别与处理子系统和加工设备组成。公司拟使用募集资金投资生产自动化系统，是为原夹具和使用自动化生产线的客户提供更全面、一揽子的解决方案。本次发行募集资金全部用于与公司现有业务相关的高端自动化加工设备和精密零部件制造项目以及补充公司生产经营所需的流动资金。因此， 本次发行募集资金投资项目实施后，不存在同业竞争，不会对公司的独立性产生不利影响。(三)本项目的可行性。涡轮增压器压气机叶轮等精密零件生产的可行性分析。(1)顺应行业发展趋势和产品升级方向292无锡贝斯特精机股份有限公司IPO并在创业板上市招股书涡轮增压器已成为提高汽车发动机动力输出、降低油耗和污染物排放的关键部件之一，近年来在商用和乘用车新车型上得到广泛应用。随着尾气排放控制的深入和排放标准的升级，需要使用更高的涡轮转速来提高发动机的燃烧效率。由于强度、刚度和疲劳极限的限制， 传统的铸造压气机叶轮已经无法适应更高的增压器工况，铝合金铣削的压气机叶轮(即全机加工叶轮)成为升级换代的***。目前，包括占据全球大部分市场份额的霍尼韦尔、博格华纳和康明斯在内的主要涡轮增压器制造商已经将该技术纳入其***新产品设计，并在全球部署采购基地。传统燃油泵如机械式逐缸供油，各缸供油正时、供油量、供油压力存在不确定性和不一致性，导致柴油机燃油燃烧不充分，无法满足更高的污染物排放标准，同时动力输出特性受到很大限制， 导致巨大的振动和噪音。共轨燃油供给和电控燃油喷射可以从根本上改善柴油机的固有缺陷，***控制喷油正时和喷油量保证了燃烧的充分性，降低了污染物排放。电控共轨燃油喷射技术已成为未来柴油机升级换代的主流方向，而高压油泵是该系统的核心。公司全新的全加工叶轮和高压共轨燃油泵体生产线是对行业发展趋势和产品升级方向的快速响应和重要举措。公司募投项目的主要产品为叶轮和中间壳体。 它们是涡轮增压器的核心部件。涡轮增压器市场的发展趋势将直接影响相关零部件的市场前景。根据全球领先的汽车涡轮增压器制造商霍尼韦尔发布的《全球涡轮增压器市场预测》报告，中国作为全球涡轮增压器市场的***，将大幅提升中国涡轮增压器新销售车辆的渗透率，从2015年的28%提升***2020年的47%，涡轮增压器年销量将从2015年的750万台提升***1550万台。复合增长率约为16%。随着市场上新车涡轮增压器比例的增加，涡轮增压器需求的增长速度有望超过汽车产量的增长速度。(2)增强核心客户粘性公司是霍尼韦尔和康明斯核心零部件的指定供应商， 两家全球领先的增压器企业，并凭借多年稳定的产品供应规模和质量，与他们建立了长期稳定的合作关系。293无锡贝斯特精机股份有限公司***发行股票并在创业板上市。新建全加工叶轮和高压共轨燃油泵体生产线的实施，将使公司为核心客户提供更全面的产品，进一步贴近核心客户的供应体系，增强核心客户的粘性，通过绑定大客户快速扩大市场份额。2.飞机机身自动钻铆系统可行性分析(1)航空制造市场发展空间巨大。航空工业作为战略性产业，被誉为“现代工业之花”，具有高附加值、 产业链长、辐射面广、乘数效应大、带动力强，是一个***科技、经济、国防实力和工业化水平的重要标志。近年来，***高度重视航空产业的发展，并给予大力支持。《***战略性新兴产业发展“十二五”规划》明确将飞机产业放在***战略性高技术产业和国民经济的战略地位。大飞机***重大专项已经付诸实施，国产民机部件处于试制阶段。随着民航领域的开放，中小型飞机产业蓬勃发展，这对飞机制造要求提出了新的挑战。(2)顺应飞机制造业升级需求和发展趋势， 传统的飞机机身主要是通过人工操作将承力框架构件、蒙皮等功能部件铆接成特定形状的整体。由于机身表面的三维形状复杂，内部空间狭小多变，我们只能先手工在所有零件上描线钻孔，然后用气铆枪将不同形状和大小的铆钉一一铆牢。同时，我们需要提前制作大量的夹具来固定和校准所有部件。整个过程复杂，生产效率低，难以实现机械化自动化操作。作为飞机制造的主要工序，部件的冗长铆接已经严重制约了世界航空工业的发展，大大推高了制造成本和交货周期， 已成为航空制造业亟待解决的重大问题之一。机身自动钻铆系统通过计算机自动识别铆钉的三维位置和类型，控制多自由度机器人的运动，自动完成机身上的钻、钉、压、铆，不仅简化了辅助工具的准备，而且铆接质量稳定一致，消除了人工操作带来的各种误差。飞机机身自动钻铆系统的开发和应用，对提高飞机的可靠性和气动外形质量具有重要的现实意义，无疑将成为提高我国航空工业制造水平的关键工具，具有广阔的应用和市场前景。294无锡贝斯特精机有限公司， 该公司***发行股票并在创业板上市。公司本次拟投资的飞机机身自动钻铆系统开发应用项目，是适应产业技术升级和发展趋势需要的重要举措。3.生产自动化系统可行性分析(1)为顺应***政策，为加快实施高端数控机床和基础制造装备科技重大专项，发展新型焊接装备和自动化生产装备，***还专门制定了《装备制造业调整和振兴规划》政策。***中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年) 国务院颁布的《数控机床及基础制造装备》明确将高端数控机床及基础制造装备列为十六个***科技重大专项之一，明确指出高端数控机床及基础制造装备主要产品的自主开发能力已经形成，总体技术水平进入国际先进行列，部分产品国际领先；建立完整的功能部件研发和配套能力；形成以企业为主体、产学研相结合的技术创新体系；培养和建立一支高素质的研发队伍，使航空航天、船舶、汽车、发电设备制造所需的***数控机床和基础制造装备80%左右立足国内。(2) 顺应行业发展趋势，以机床等设备为主要工具的加工制造业在我国经济发展中发挥着重要作用，数控机床在我国也得到了广泛应用，极大地提高了整个制造业的质量水平。然而，随着劳动力短缺和技术工人减少的趋势逐渐明朗，传统的在机器之间转移物料、人工控制制造质量的方式越来越不能满足现代制造业的发展要求。与此同时，在劳动力成本大幅上升的背景下，传统的手工作业大大降低了中国人均生产的附加值水平， 这反过来又大大压缩了改善劳动初次收入分配的空间。两者之间的矛盾以及以低成本劳动力竞争优势为特征的“中国制造”在国际竞争中的竞争力减弱，对传统制造业提出了严峻挑战。生产自动化系统主要由机器人、机械手、传送带、检查站、图像识别和处理子系统以及加工设备组成。根据既定的制造工艺和技术，由计算机编程指令控制的物料输送机械和信号传感器，并从制造设备获得反馈信息，代替人工完成各生产过程中的输送和协调动作，从而稳定、连续地完成整个制造过程。一般来说， 这样的系统功能可以满足生产单元或生产线的稳定运行要求。295无锡贝斯特精密机械股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。生产自动化系统改变了传统的人与机器数量和位置的对应关系，通过信息交换将分散的生产设备紧密联系起来，实现集中协调控制，从而大大减少了操作人员数量，提高了产品质量的稳定性，成为应对人力短缺、成本上升、国际竞争力下降的必然选择。(四)投资估算本项目估算总投资65128万元。其中固定资产投资59131万元，铺底流动资金5997万元，建设期两年。1 .建设投资数量 (万元)比例(%) 1建筑工程13，202.80 22.33% 2设备及安装工程37，620.30 63.62% 3其他费用8307.90 14.05%合计59，131.00 100.00%注:其他费用主要包括勘察费。2.基金会的流动性。基金会的流动性按照详细估算法进行估算。根据项目具体情况和各项流动资产负债的***低周转天数，项目年流动资金为19990万元，其中5997万元。(五)本项目所需的时间段和时间安排本项目投资额及进度如下:单位:万元募集资金、投资进度序号、项目名称、***年和第二年募集资金投资额、高端自动化加工设备、1 65，128.00 38，478.00 26，650.00精密零部件制造项目296无锡贝斯特精机有限公司、 Ltd .***公开发行股票并在创业板上市招股说明书(六)本项目的审批、核准或备案程序本项目已履行必要的内部决策程序，并取得了有权机关的备案或核准。募集资金项目的审批情况如下:环评批复文件前言项目名称项目备案文件编号锡滨开发准备锡滨环评徐准字1高端自动化加工设备及精密零部件制造项目[2014]51号[2014]172号注:本项目备案机关为无锡市滨湖区发展和改革局，环评审批机关为无锡市滨湖区环保局。㈦ 本项目环境保护现状及措施。本项目主要生产环节对环境的影响。本项目生产过程中产生的主要污染情况如下:污染模式污染物主要来自废气生产车间粉尘、厂区废清洗液、废乳化液、生产车间生活污水噪声、空压机站、消防泵房-2。公司拟采取的措施及资金投入安排(1)废气处理中心工作过程中产生油雾，由设备带来。去毛刺工作站在工作过程和焊接过程中产生的微量粉尘经过处理后有组织排放。采取上述措施后，废气和粉尘的排放速率和浓度均满足《大气污染物综合排放标准》(GB16297—1996)中二级标准的要求。(2) 废水车间定期排放的清洗废液在压力下排入废液池，池内设置压缩空气进行搅拌，防止悬浮物沉淀。废液箱中的废液由潜污泵提升***斜板隔油沉淀池，经沉淀分离后，上清液排入储水箱，浮油由刮油器收集在油槽中，污泥排入污泥箱。297无锡贝斯特精密机械股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市。储水箱中的废水由立式污水泵抽到超滤设备中。首先，用纸带过滤器过滤， 然后排放到循环处理槽中。循环处理池中的废水被泵送***超滤膜组件。超滤膜采用无机陶瓷膜，污水在高压下以一定的速度在膜管中流动。小于膜孔径的溶剂和溶质透过膜，而大于膜孔径的溶质，如悬浮物、颗粒、高浓度乳化油、大分子有机物等。，防止循环进入循环水箱，达到分离、浓缩、净化的目的。膜装置的透过液排入混合污水池；膜装置的浓缩液循环进入循环槽。当循环罐中的液位达到一定高度时， 循环罐中的浓缩液被排放到集油罐中。浓缩液属于***危险废物，由罐车定期运***危险固废室，交由有危险废物处理资质的单位处理。生活污水经格栅去除大块杂物后，进入集水池，由潜污泵提升***混合污水池，与处理后的废液混合均质。罐内设有空气搅拌系统，防止污染物沉淀。污水由潜污泵抽到接触氧化池，采用生物接触氧化法。借助附着在弹性填料上的生物膜，污水在自上而下贯穿的弹性填料中流动，并与生物膜广泛接触。在有氧条件下， 通过生物膜上的微生物代谢去除污水中的有机污染物和氨氮，使污水得到净化。接触氧化池出水进入斜板沉淀池，经斜板高效固液分离后，上清液进入监测池监测水质指标后达标排放。斜板沉淀池产生的污泥排入污泥池。污泥池中的污泥由潜污泵提升***污泥浓缩池。重力浓缩后，污泥由气动隔膜泵泵送***箱式压滤机。压滤后，污泥的含水量降低到约65%， 其被收集在固体废物室中并定期运送到国外进行处理。污泥浓缩池上清液和压滤机滤液排入废液池进一步处理。经过上述处理措施后，出水达到《污水排入城市下水道水质标准》(CJ343—2010)表1中污水排入城市下水道水质标准B级限值和《污水综合排放标准》(GB8978—1996)表4中三级标准限值，排入工厂污水管网。(3)噪声项目产生的噪声主要是车间内生产设备产生的噪声。通过合理布置噪声源和有效的隔声减震措施， 厂界噪声满足***《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)中的一级标准。(4)资金投入安排298无锡贝斯特精机股份有限公司IPO并在创业板上市招股说明书本项目实施过程中产生的废水、废物、废气将进行相应处理，处理后的“三废”可达到***排放标准，不会对当地群众的生活、工作及周边环境造成影响。本项目环保投资约1388.14万元，占建设总投资的2.35%。(八)项目用地情况本项目建设地点位于无锡市胡埭工业园区东部，靠近公司现有厂区。 地理位置合理，基础设施完善。本项目建设用地使用权由公司于2013年11月6日取得，土地证号为西滨郭勇(2014)第008105号，(九)保荐人及发行人律师意见:保荐人及发行人律师认为，公司高端自动化加工设备及精密零部件制造建设项目已获得***投资部门、环保部门、土地管理部门的必要批准，符合***产业政策、环境保护、土地管理等四。补充流动资金项目(一)补充流动资金的必要性公司属于汽车零部件行业，汽车零部件行业在生产规模上对行业内有竞争力的企业要求较高， 资金实力和持续的技术创新。随着公司业务规模的不断扩大，公司需要投入大量流动资金进行原材料采购、产品生产和市场营销活动。同时，公司需要不断加大R&D投入，不断引进高层次***技术人才，进一步扩充R&D团队，加强前沿技术研发和产品储备，提升公司自主创新能力和核心技术积累。如果没有持续的流动资金补充，会影响公司后续发展。同时，公司将募集资金投资高端自动化加工设备和精密零部件制造项目，投产后将进一步扩大公司规模。预计公司的流动性需求也将进一步扩大。 所以需要增加流动性来补充。综上所述，充足的流动资金可以缓解企业经营周期、生产规模扩大等因素对流动资金需求的压力，提高公司的抗风险能力和市场竞争力，有效促进公司抓住299无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书抓住市场机遇，迅速扩大生产和服务规模，快速占领市场，提高市场份额。公司通过了本次募投项目的补充8。0万元流动资金有助于缓解公司的资金压力，保证未来长期稳定发展，为股东创造良好的***。㈡ 补充流动资金的管理和运营安排公司补充流动资金将严格按照《募集资金管理制度》的规定存入董事会决定的专门账户进行集中管理，公司董事会将负责制定资金使用计划并实施。(三)补充流动资金对公司未来财务状况和经营成果的影响分析报告期内，公司销售收入和规模持续增加，采购金额和规模也逐步增加，对流动资金的需求也逐步增加。补充流动资金后，公司的流动比率和速动比率将相应提高。 有利于提高公司短期偿债能力和财务实力，为公司未来长期业务发展奠定基础；补充流动资金有助于缓解公司的资金压力，同时补充流动资金也将减少银行贷款的使用，从而降低财务费用，增加公司的营业利润。此外，随着公司销售规模的扩大，部分大订单的执行占用流动资金较多，公司有充足的流动资金获取并执行上述订单，从而保证了公司经营业绩的持续增长。(四)对增强公司核心竞争力的作用本次补充流动资金后，公司自有资金将得到有效补充， 这将有助于满足公司的日常营运资金需求，提高公司的整体财务稳定性。确保生产经营活动的顺利进行。利用补充流动资金，公司将投资于新产品研发、市场营销等主营业务领域，从而增强公司的R&D实力和自主创新能力，扩大市场布局，积极把握行业内的并购机会，使公司实现跨越式发展，有效保障和提高公司的核心竞争力。五、公司自有资金先期投入因募集资金尚未到位，公司使用自有资金先行投入募集资金。截***报告期末，公司募集资金投资项目进展情况如下:300无锡百世精机有限公司、 有限公司***发行股票并在创业板上市。招股说明书单位:万徐苑截***报告期末，项目名称、资金来源及投资额序号高端自动化加工设备及精密零部件制造累计投资1自有资金65，128.00 20，673.78项目2补充流动资金项目-8，000.00-合计73，128.00 20，673.78 301无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市其他重要事项1。重大合同本节披露的重要合同是指交易金额在1，000万以上的原材料采购、产品销售及其他正在履行的反发行。委托贷款合同和与银行的贷款合同， 股权融资承销保荐协议及其他对公司生产经营有重大影响的合同。截***本招股说明书签署日，公司主要合同如下:(1)采购框架合同和销售框架合同1。原材料采购框架合同截***本招股说明书签署日，公司正在执行的原材料采购框架合同如下:序号卖方产品1无锡永兴机械制造有限公司叶轮毛坯2无锡顺鑫模锻厂中间壳毛坯3常州南车汽车零部件有限公司中间壳毛坯4宁波郑源铜合金有限公司铜杆5考仕美(上海)贸易有限公司液压元件6昆山元丰铝业有限公司铝毛坯7上海新格有色金属有限公司、 有限公司铝锭8韩国葛坤公司桁架2。销售框架合同截***本招股说明书签署之日，公司正在执行的重要销售框架合同如下:序号买方产品1霍尼韦尔国际公司涡轮增压器零部件2康明斯涡轮技术公司涡轮增压器零部件3 BE Aerospace，Inc .航空座椅零部件4上海皮尔博格有色金属零部件有限公司汽车零部件5上海圣德曼铸造有限公司汽车零部件302无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书编号买方产品6英格索兰公司气动工具配件7 SAIC通用汽车有限公司加工系统自动化改造8博世马勒涡轮增压系统(上海)有限公司中间壳体(二)借款合同1。银行贷款合同。授信额度协议2015年10月20日，中国银行滨湖支行与该公司续签了授信额度协议(编号:150302584E15101601) 并同意向该公司提供***6，000万元的授信额度。信用额度可以循环使用，服务期限截止到2016年10月14日。(2)中信银行2000万流动借款合同2016年1月14日，公司与中信银行无锡分行签订了《***流动资金借款协议》([2016]刘溪贷第00041号)，借款金额为2000万元。贷款期限自2016年1月14日***2017年1月14日。贷款用途为补充流动资金周转，贷款利率固定为4.1325%。利息按月结，到期偿还本金。(3)中信银行600万元借款合同2016年1月25日，公司与中信银行无锡分行签订了《***流动资金借款合同》([2016]刘溪贷字第00077号)，借款金额为600万元。贷款期限自2016年1月25日***2017年1月25日，贷款用途为补充流动资金周转。 而且贷款利率是固定的。(4)中信银行500万元借款合同2016年3月29日，发行人与中信银行无锡分行签订了《***流动资金借款合同》([2016]刘溪贷字第00193号)，借款金额为500万元。贷款期限为2016年3月29日***2017年3月29日，贷款用途为补充流动资金周转，贷款利率固定。(5)中信银行500万流动借款合同303无锡百世精机股份有限公司***公开发行并在创业板上市招股说明书2016年4月26日，发行人与中信银行无锡分行签订***流动资金借款合同([2016]刘溪贷字第00223号)，借款金额为500万元，借款期限自2016年4月26日***2017年4月26日，借款用途为补充流动资金周转。贷款利率固定为4.1325%，按月结息，到期还本。(6) 中信银行500万元借款合同2016年6月28日，发行人与中信银行无锡分行签订了《***流动资金借款合同》([2016]刘溪贷字第00344号)，借款金额为500万元。贷款期限为2016年6月28日***2017年6月28日，贷款用途为补充流动资金周转，贷款利率固定。(7)中信银行1500万元借款合同2016年7月11日，发行人与中信银行无锡分行签订了***流动资金借款合同([2016]刘溪贷第00366号)，借款金额为1500万元。借款期限为2016年7月11日***2017年7月11日，借款用途为补充流动资金周转。贷款利率固定为4.1325%，按月结息，到期还本。(8)中信银行500万元借款合同2016年8月25日， 发行人与中信银行无锡分行签订了《***流动资金借款合同》([2016]刘溪贷字第00440号)，借款金额为1500万元。贷款期限自2016年8月25日***2017年8月25日，贷款用途为补充流动资金周转。(9)出口商业发票贴现协议截***2016年9月30日，中国银行滨湖支行与本公司签订并正在履行的出口商业发票贴现协议共14项，均为《授信额度协议》(编号:150302584E15012601)项下的单项协议。具体如下:融资合同订单申请编号发票号协议终止期导入程序否。(美元)Wxckst00CMS 160408年10月12日1康明斯公司32.7万056/16 CMS 160324 2016 . 9 . 24 CMS 160421 2016 . 10 . 28 wxckst 00 2 uscms 160428 2016 . 10 . 29 CUMMINS公司52.4万062/16 USCMS160505 2016-87 2016.10.22 INC 304无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并申请融资资金合同号、发票号、 GEM/ E宇航4 BEUSA(2016)-101 2016.11.10 15万076/16 INC RH 160323-1 2016 . 10 . 1 RH 160323-2 2016 . 10 . 1 RH 160330-1 2016 . 10 . 6 wxckst 00霍尼韦尔5 RH160330 2016 Inc (10)中信银行进口汇票合同2016年9月6日，发行人签订进口汇票合同(编号:00387)，金额为***2，107，800.谈判期限为2016年9月6日***2017年3月3日。议付目的为支付信用证项下对外付款(编号:21400AB150032002)，固定利率为2.3921%。2.担保合同本公司于2014年10月17日与中国银行滨湖支行签订了编号为:2014滨225号的《***高额抵押合同》。主合同为双方于2014年10月17日***2017年10月17日之间签订的贷款、贸易融资、保函、资金业务及其他信贷业务合同，及其修订或补充保证***高本金。2015年7月23日，发行人与中信银行股份有限公司无锡分行签订了***高额抵押合同(编号:2015信西隐帝字第003833号)。主合同是双方于2015年7月23日***2018年7月23日签订的形成债权债务关系的一系列合同、协议及其他法律文件； 担保金额***高为6000万元；抵押物清单如下:305无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书抵押物名称平方米产权证编号房屋权属地点10，296.77西房QZNo。BH1000833607滨湖土地使用权13，336.40西滨(2014)第008109号滨湖厂63，660.00西滨(2014)第008105号滨湖(三)其他重大合同2014年11月21日，公司与保荐机构中信证券股份有限公司签订了《保荐承销协议》，约定了公司***公开发行股票并上市的承销与保荐工作。二。对外担保截***本招股说明书签署之日，公司无对外担保。三。重大诉讼或仲裁2015年8月30日，自然人齐金水以公司为被告，向无锡市滨湖区人民法院提起民事诉讼， 要求公司支付工程款2868921.87万元，并支付2014年1月1日***判决之日的同期银行贷款利息。据原报道，2008年9月5日，该公司与江苏苏润建设集团有限公司(以下简称“苏润公司”)签订了施工合同。约定由苏润公司承担发行人胡埭新厂B标段(压铸车间、辅助厂房、综合楼、厂房)的土建及水电工程，但根据原告与苏润公司的约定，原告是该项目的实际施工方；根据无锡中宁建设咨询有限公司出具的工程结算审核，B标段实际工程造价为24565343.62元，但原告仅收到苏润公司21696421.75元，尚欠2868，921.87元。根据徐州市中级人民法院(2010)徐商破字第1-4号民事裁定书，苏润公司于2010年8月30日被裁定破产。公司认为:1。剩余工程款应由苏润公司或大田公司的破产管理人主张，公司与齐金水无合同关系，公司无法得知齐金水是否为实际建造人；2.B标段工程虽已鉴定，但承包商应承担维修义务并扣除相关费用；3.本公司主观上并无拖欠款项的故意，但鉴于苏润公司破产，本公司希望明确适当的支付对象，并确保有资质的承包商承担维修义务，且无潜在的纠纷和损失。上述案件正在审理中。306无锡贝斯特精机有限公司， Ltd .***公开发行股票并在创业板上市截***本招股说明书签署之日，除上述诉讼外，公司不存在其他可能对其财务状况、经营成果、声誉、经营活动和未来前景产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。截***本招股说明书签署日，公司控股股东及子公司、公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员未发生作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。截***本招股说明书签署之日，控股股东及实际控制人***近三年未发生重大违法违规行为。截***本招股说明书签署日，公司董事、监事、***管理人员及其他核心人员无涉及刑事诉讼的情况。307无锡贝斯特精机有限公司， 有限公司***公开发行股票并在创业板上市第十二节声明一、发行人全体董事、监事、***管理人员声明本公司全体董事、监事、***管理人员承诺本招股说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任公司全体董事签字:曹玉华、许、、吴美生山、公司全体监事:华西江、杜、公司其他***管理人员:许、、张华明、陈斌无锡贝斯特精机股份有限公司年月日308无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书309无锡贝斯特精机公司***公开发行股票的招股说明书， 有限公司和创业板上市2。保荐人(主承销商)声明，本公司已核对招股说明书，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。法定代表人:张友军保荐代表人:西安项目协办单位:中信证券股份有限公司年月日310无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书三、发行人律师声明本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议， 并确认募集说明书不会因上述内容而存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。委托代理人:杨明星赵伟昌律师事务所负责人:彭雪峰北京市大成律师事务所年月日311无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书四。会计师事务所声明，本所及签字的注册会计师已阅读招股说明书，并确认招股说明书与本所出具的审计报告及经本所鉴证的非经常性损益表不存在矛盾。本所及签字的注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制验证报告和非经常性损益表的内容无异议， 并确认募集说明书不会因上述内容而存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。签字注册会计师:夏正树赵明会计师事务所负责人:张、江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)年月日312、无锡贝斯特精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书五、验资机构声明本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的验资报告不存在矛盾，本所及签字的注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告内容无异议。 并确认募集说明书不会因上述内容而存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。签字注册会计师:验资机构负责人:夏正书:张江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)年月日313无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书六资产评估机构声明，本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，并确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告不存在矛盾。本机构及签字的注册资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告内容无异议。 并确认募集说明书不会因上述内容而存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任。注册资产评估师签字:肖明江东资产评估机构负责人签字:张美玲、上海立信资产评估有限公司年月日314无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市附件一、备查文件清单投资者可查阅与本次公开发行相关的所有正式法律文件，这些文件也在指定网站上披露，具体如下:(1)出具保荐书(对发行人成长性发表专项意见)并出具保荐工作报告；(二) 发行人对公司成立以来股本演变情况的说明及其董事、监事和***管理人员的确认意见；(三)发行人控股股东和实际控制人对招股说明书的确认意见；(四)财务报表和审计报告；(五)内部控制验证报告；(六)经注册会计师验证的非经常性损益清单；(七)法律意见书和律师工作报告；(八)章程(草案)；(九)中国证监会批准本次发行的文件；(十)与本次发行相关的其他重要文件。二。检验的地点和时间。发行人检验地点:无锡贝斯特精机有限公司公司地址:胡埭工业园西沱区何欢西路18号 无锡市检查时间:核保期间工作日上午9:00-11:30。下午2:00-5:00联系人:陈斌电话:0510-82475767 2。保荐人315无锡百世精机股份有限公司***公开发行股票并在创业板上市招股说明书发行地点:中信证券股份有限公司办公地点:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦23楼检查时间:上午9:00-11:30承销期内下午2:00-5:00联系人:冼卫国、李诗雨电话:010-60833089 3查看深交所网站和指定信息披露网站316。 　　责任编辑:

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